Stai usando un browser molto obsoleto. Puoi incorrere in problemi di visualizzazione di questo e altri siti oltre che in problemi di sicurezza. . Dovresti aggiornarlo oppure usare usarne uno alternativo, moderno e sicuro.
A una lettura rapidissima, mi sembra che stai solo facendo una specie di cash-and-carry per finanziarti un bull spread.
Il sottostante si annulla col sintetico corto scadenza 2026, le due posizioni differiscono solo per il tasso privo di rischio e i divdendi;
con il carry del punto 1 ci compri...
Ti correggo: sarebbe convenuto, rigorosamente col senno di poi.
Anticipare una crisi sistemica non è facile, e il mercato è sufficientemente efficiente da incorporare bene i "segni" delle crisi passate per anticipare le nuove; ad esempio, quest'anno quando le banche regionali US hanno...
Puoi fare tutte le combinazioni che vuoi, più scegli di pagare il premio e più il payoff "at now" ricorderà quello di una Put mentre il tentativo di azzerare il costo ti porterà a condensare la perdita (sempre più significativa) in uno scenario di coda.
L'importante è che tu ti convinca che non...
Non sono a conoscenza di regole magiche buone per gestire sempre quella posizione, così come resto convinto che abbia senso entrare in quella combo solo a determinate condizioni e non in modo sistematico/acritico.
Per esempio, se per fare costo zero i due prezzi di esercizio sono molto distanti...
In caso di prezzo stabile o in rialzo vedrai semplicemente il valore della combo tendere a zero (se è stata aperta a costo zero, ovviamente); è la principale differenza rispetto all'acquisto secco di una Put, dove perdi il premio.
No, se il ribasso avviene subito puoi anche lasciar correre...
Non riesco a vedere bene l'immagine, comunque se ho inteso bene si tratta di vendere una Put a 30% Delta e usare il ricavato per finanziare l'acquisto di un maggior numero di Put (generalmente 2 o 3) a 10% Delta.
Se questo è il caso, allora il tuo ragionamento è corretto: il profilo "at now"...
Per esperienza consiglio di aprire un conto Interactive Brokers e usare le opzioni sui seguenti ETF: TLT, IEF, TLH.
Le commissioni sono competitive, per i margini ti rimando al sito di IB.
In alternativa ai prodotti di iShares, anche quelli di Vanguard sono competitivi come liquidità e costi...
Sì, puoi vederla anche così.
Impostare un prezzo di esercizio (anche dinamico) in corrispodenza di uno YTM target che copra l'inflazione è un'idea intelligente, ci si può anche collegare all'inflazione di breakeven 1Y.
Intendo che uno deve fissare dei parametri come se prezzasse una Put su quello strumento (prezzo di esercizio, volatilità, scadenza), calcolarsi il Delta e poi seguire quest'ultimo numerino come indicatore di quanti soldi deve mettere sul titolo e quanto tenersi liquido per ulteriori ingressi...
La "tecnica" dell'opzione sintetica non è altro che un criterio di gestione della posizione perché l'opzione stessa è un contratto che ribilancia continuamente tra liquidità e sottostante in base a quello che succede sul mercato.
L'opzione sintetica è preferibile laddove i costi di transazione...
La maggior parte dei paper purtroppo usano volutamente un eccesso di formalismo matematico per darsi dignità accademica.
Ti consiglio di scaricarti o usare qualche tool di AI che riassume e semplifica testi scentifici, alla fine la maggior parte degli spunti che si possono prendere da queste...
No, non funziona così.
Il principio è che gente che lavora nelle università o per altri enti cerca di capire quanto possono essere efficienti i mercati finanziari e se esistono delle anomalie che possono essere sfruttate per migliorare il rapporto tra rendimento e rischio offerto dal mercato...