In pratica ti viene chiesta nuova liquidità, ci possono essere diversi sviluppi, analizziamone uno (negativo).
Fondo con prezzo carico di 100 con performance di 100, valore 200.
Con affrancamento versiamo 14 e poniamo di non affrancare e aumentare l’esposizione sullo strumento di 14 (dopotutto è la liquidità che uscirebbe in caso di affrancamento)
Lo strumento ha una ulteriore performance del 50 %, andiamo a 300 (affrancato) 321 (non affrancato)
Al 300 leviamo 40 (14+26) ai 321 leviamo 53,82 (52+1,82)
Ciao,
Ci ho rimuginato un po' perché non mi tornava il tuo calcolo...
E in effetti c'e' un errore:
All'ultima riga tu mi dici che dai 300 "finali" dell'ipotesi uno tu vai a sottrare 14 (la provvista della prima tassazione agevolata) e 26 (tassazione ordinaria sulla second parte di gain). Ma non devi sottrare 14, perchè la tassazione per quello strumento sarà solo 26.
14 erano la provvista (liquida) che ti è stata azzerata con l'affrancamento, ma a fine operazione tu sul tuo conto troverai 274 euro.
Nella ipotesi due hai 321, perché al 31.12.2022 tu hai voluto "azzerare" la liquidità sul conto (i 14 euro) per incrementare la tua posizione a 214 e correttamente poi vai a sottrare 52,82 pari alla tassazione di 207 (il gain tra 321 e 114) e troverai 267,39 euro.
Sr fosse poco chiaro i dati del problema sono che in entrambi i casi tu parti con una situazione iniziale di 14 euro liquidi e un fondo con prezzo di carico 100 che al 31.12.2022 valeva 200. In entrambi i casi poi ti trovi sul conto solo liquidità (frutto della vendita degli ETF, uno affrancamento e uno incrementato).
Per tanto affrancare, se hai un rendimento del 50% (come ipotizzato nel tuo esmepio) "vince" su non affrancare.
Al che mi sono chiesto, quale è il valore percentuale di gain che rende equivalenti le due operazioni?
La risposta è
115,83%
In sostanza se nell'arco temporale che prevedi tra il 31.12.2022 (affrancamento) e la vendite e/o successione dell'ETF avrai un rendimento inferiore al 115,83% conviene affrancare, se invece il rendimento sarà superiore, conviene tenere.
A livello strategico uno può poi fare la considerazioni che vuole in base a quanto pensa di tenere gli investimenti, ma a me per alcuni prodotti (esempio ETF obbligazionari corporate e/o polizze) piace davvero tanto come soluzione, soprattutto in caso di ipotesi di successioni imminenti.
Comunque noi della lobby dei salumieri siamo abbastanza inseriti, tanto una parte di queste considerazioni saranno su plus24, e la rimanente (inclusa tabella con varie simulazioni) uno dei prossimi sabati (Forse già doman una parte)
Spero possa essere utile!