ABN Silver Quanto Certificate NL0000401271.. a megasconto...

WorldLove

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Per chi può farlo... andare long su questo e shortare il silver significa un arbitraggio sicuro del 7% da incassare in due anni... precisamente 20.06.08
Certo c'è da fare il roll over... ma x chi sa farlo...

Insomma una bella obbligazione...
 
Ultima modifica:
ABN ha questo certificato in euro che segue il prezzo dell'argento ma senza rischio di cambio (attualmente argento 14,70)... ma il certificate (e possono farlo)... è a sconto quotanto 1,37 (che corrisponde ad un 13,70 sull'argento)....

Comprando il certificate... e shortando argento.. e mantenendo le due posizioni fino alla scadenza del certificate si ha un guadagno sicuro dello spread tra le due quotazioni...

100 *(14,70-13,70)/13,70 = 7,3%

ABN è solida...
 
tutto giusto Wordlove...ottima segnalazione..ma temo che il margine sia davvero troppo basso per giustificare un arbitraggio di due anni..

il prezzo dovrebbe essere come da allegato 1,446..e adesso ABN offre lettera a 1,37..quindi il guadagno sarebbe come hai detto giustamente tu del 7% circa.

ma tenere uno short in portafoglio sul SILVER , vuol dire sostenere come minimo 8 rollover , il cui costo va ad incidere sul 7% già non così corposo.

Poi, per giustificare un trade del genere, quanto ci vogliamo impegnare come capitale?

100.000 euro? ossia 3500 lordi all'anno...


insomma..tutto giusto..ma ABN lo sa che nessuno è disposto ad arbitraggiare per tutto questo tempo...
 

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E sì... si sono fatti i conti... :D
 
Comunque x chi volesse andare long sul Silver a medio/lungo termine... questo è di sicuro lo strumento migliore oggi come oggi...
 
WorldLove ha scritto:
Comunque x chi volesse andare long sul Silver a medio/lungo termine... questo è di sicuro lo strumento migliore oggi come oggi...


e ci aggiungerei che essendo un QUANTO, non risente dell'effetto cambio, e quindi a maggior ragione può essere l'ideale se si pensa che il dollaro possa di nuovo deprezzarsi verso l'euro.

L'equivalente del QUANTO infatti, ha si benfeiciato del rialzo del Silver, ma ha "perso" un 4% circa per la salita dell'euro da 1,19 a 1,2370
 
Possono discostarsi di un max 7,5 % dal sottostante secondo regolamento CONSOB... almeno fino a quando il Silver starà sotto i 30 dollari... oltre i 30 dollari del 3,5 %....

Sono al limite inferiore per quanto riguarda il denaro...
 
Silver in ritirata... bhe... normale dopo la mega corsa fatta...
 
Bhe siamo sotto i 13... in attesa dell'ETF...
 
6 ore fa ABN pagava 1,337

adesso 1,156

alla faccia della discesa
 
Ecco il Silver di nuovo rialzare la testa...

Today, we had a severe correction in silver, as silver was down nearly 20%. But my portfolio of silver junior stocks was down only 3%. So, in terms of silver, I actually gained about 18%, in terms of silver today, as the silver stocks outperformed silver, even on a down day. Which is as it should be.

I was actually growing quite discouraged by the beginning of last week, as the silver stocks seemed to be lagging silver prices. (Which, to me, is an indication that this short term move up is far from over, and that silver prices could reach about $20-25/oz.) Then, by the end of the last week, I was encouraged, as the silver stocks started to outperform silver, especially today.

A brief word about today's silver price drop: Apparently, the rumor is that the large bullion banks got together for an emergency session yesterday, and then, pulled all their bids today, and began selling in greater quantities, to break the price. It worked. But this is illegal activity to collude together on price action like this, and they primarily sell paper silver, not real silver, which they must buy. But when they panic buy, they push prices up. (And who is going to prosecute them, when they control the banks that control the nation?) And I have not yet seen them panic buy silver, not yet! I understand how they trade, because I do it myself. (But I cannot collude with myself, and so what I do is not illegal!) If I'm buying a new stock, and pushing up the price, I may stop buying for a day, to let the price calm back down again. But the price usually only goes down about 1/2 of where it was when I started buying. So, if I buy at $10, and push the price to $11, and stop buying, the price drops back 50% to $10.50! So, it appears to me that this dip may drop as low as about $11.50 at the lowest (about half way between $8 and $15).

One of the things I never realized, until now, is that the silver shorts, the short sellers, do not typically buy silver junior stocks! I thought for sure, that they would! But the silver shorts are the big banks who have assets in the multi billions, and they are simply too large, and too far removed from the mining industry, to buy tiny market cap silver stocks! And they likely don't even buy the large cap mining stocks! So, if they have to short cover, they push up the price of silver, and they neglect to buy the silver juniors. (Their neglect creates our opportunity!) So, this week, I began to re-evaluate everything! But in doing so, I was comforted. I'm a value investor, and in the long run, value investing wins, as I will show.

But first, a word about the COMEX. Charleston Voice wrote about increasing margin requirements for holders of silver contracts (longs). I investigated, and noted that margin rates remain around 3-7%, and average about 5%. It seems natural that the margin should increase as the value of a contract increases, and that your leverage remains about 20 to one at 5% margin. What is unnatural is that this is an exchange, and that it should not matter if you are trading apples for oranges, oranges for apples, silver for dollars, or dollars for silver. In other words, there should be no fundamental difference between a short and a long. Each has a debt: that which they have pledged to deliver. The short must deliver silver, and the long must deliver dollars. Each may default. Therefore, if silver longs must deposit 5% of the value of the contract in dollars, a silver short should deposit 5% of the silver that they pledge to deliver. But it does not work this way. They system is rigged against those who would try to acquire silver. And, in fact, if these were two groups of honest gamblers, they would deposit 100% of what they pledge to deliver in their "bets", and let the house hold the whole thing. After all, that's what you do if you are an honest gambler and betting on a Football game, you put your money in a hat, held by a third party. See also my essay,

http://www.silverstockreport.com/essays/The_Moral_Failures_of_the_Paper_Longs.html
 
Il Silver sembra aver trovato un pò di pace dopo giorni e giorni vissuti pericolosamente...
 
scusate, ma quando un cert raggiunge lo stop, il valore residuo viene rimborsato, vero? non è che va a 0?
I giorni scorsi non ho seguito e avevo una piccola posiz short sul petrolio stoppata. Non vedo alcuna traccia nel riepilogo della banca.
Devo chiedere o è normale?
Grazie
 
Bhe nel caso degli investment certificates come questo sul silver sicuramente sì essendo privi di leva...
 
Daee ha scritto:
scusate, ma quando un cert raggiunge lo stop, il valore residuo viene rimborsato, vero? non è che va a 0?
I giorni scorsi non ho seguito e avevo una piccola posiz short sul petrolio stoppata. Non vedo alcuna traccia nel riepilogo della banca.
Devo chiedere o è normale?
Grazie


vai qui

www.certificatiederivati.it

sezione stop loss

trovi sia lo stop che il codice (per controllare che sia il tuo) e il valore di rimborso.


E' senz'altro un certificato con leva, gli investment non hanno stop loss.
 
Silver di nuovo attorno ai 13...
 
Leon ha scritto:
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E' senz'altro un certificato con leva, gli investment non hanno stop loss.
Grazie.Ora controllo
 
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