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Ansaldo Energia 2024 2,75% XS1624210933 La Grande Bellezza...

Su base volontaria difficile da attuare , chi aderirebbe? A meno di “minacce “ sull‘’esecuzione del piano e dell’aucap senza tale estensione
 
Beh se quello di nuova emissione ha cedola al 8% potrebbe essere conveniente switchare, con salini impregilo era successo esattamente così se non ricordo male
 
Del resto la notizia girava già nel primo pomeriggio e non mi pare il bond l'abbia presa male...
 
Vedendolo scritto così sul comunicato, senza possibilità di replica, mi pare un allungamento spintaneo..
Quindi cdp dice.. Il piano è questo.. Se non vi va bene non ricapitilizziamo.

Che poi devo ancora capire perché tenere in piedi questo carrozzone parastatale.. Solita oscenità italiana.

Andava fatta fallire 4y fa. E sarebbe da far fallire ora..
 
bha,
oggi la si vende a 80 bassi.
ancora molto ma molto cara per un bond che avrebbe dovuto pulire anche minus sotto i canonici quattro anni e invece zompa al 2028.
il concetto espresso sopra mi pare corretto,
CDP arriva con il pacchetto precotto e gli altri ciucciano la minestra o saltano dalla finestra
 
Sicuramente proporranno uno swap volontario con tasso maggiorato (e non di poco, visto l'andamento dei rendimenti) altrimenti non va in porto l'operazione. Ci sarà forse anche una consent fee. Potrebbe anche essere una soluzione ottimale per i bondholders considerando il rafforzamento patrimoniale della società. Dipenderà dal futuro tasso cedolare.
 
si possibile, difficile possa essere forzata. Una proposta di swap con tasso maggiorato potrebbe alla fine essere interessante ( visti i volumi assenti nelle scorse settimane , ed oggi pure, mi viene da pensare che il bond sia largamente in mano ad investitori istituzionali che hanno informalmente già espresso parere favorevole all'azienda)
 
alveare ha scritto:
si possibile, difficile possa essere forzata. Una proposta di swap con tasso maggiorato potrebbe alla fine essere interessante ( visti i volumi assenti nelle scorse settimane , ed oggi pure, mi viene da pensare che il bond sia largamente in mano ad investitori istituzionali che hanno informalmente già espresso parere favorevole all'azienda)
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intanto oggi si è perso il 4.4 perstrada:'(
 
SI ma con due lotti...per ora tanto vale aspettare , difficile che in mancanza di dettagli vi siano molti acquisti ( visto che molti bond oggi come oggi offrono bei rendimenti) per diverse settimane, mentre è ovviamente più facile che qualcuno chiuda le posizioni anche in perdita.
E' una partita lunga a questo punto, occorre pazienda ma secondo me gli acquisti in area largo circa 85 saranno ricompensati...
 
alveare ha scritto:
SI ma con due lotti...per ora tanto vale aspettare , difficile che in mancanza di dettagli vi siano molti acquisti ( visto che molti bond oggi come oggi offrono bei rendimenti) per diverse settimane, mentre è ovviamente più facile che qualcuno chiuda le posizioni anche in perdita.
E' una partita lunga a questo punto, occorre pazienda ma secondo me gli acquisti in area largo circa 85 saranno ricompensati...
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intendi a comprare o vendere?
 
la verità è che qui, tutti noi eravamo convinti che nel 2024 avrebbero pagato a 100.
ieri l'AD ha messo nero su bianco che, nell'UNICO piano di ristrutturazione sul tavolo, non è previsto, per il 2024, il pagamento del prestito obbligazionario.
a mio avviso, il book sta ancora reggendo alla grande...
 
certo . eravamo tutti convinti che il piano di rilancio non toccasse il bond. Vista la situazione , secondo me tanto vale aspettare comunque ...per un po' è più probabile vedere i prezzi scendere , per quanto sopra già argomentato. D'altronde la ricapitalizzazione è certa e dunque ritengo improbabile vedere scivolare il bond oltre certi livelli ( che ho indicato largo circa in area 85 nel precedente messaggio); MAI DIRE MAI COMUNQUE.
Una volta che verranno definiti gli elementi dello scambio , rivedremo probabilmente gli acquisti. Ripeto, partita lunga ...
 
ORA qualche segnale di panico si osserva....:D
 
Con il posticipo al 2028, dovrebbe valere un po' meno della Saipem 2028 (che ha la cedola un po' più ricca, la durata un po' più breve e la ricapitalizzazione già fatta), che ora è scambiata intorno a 82
 
comunque resta il fatto che l'aucap da 525 ml sarà realizzato e ciò nel medio periodo sarà favorevole alle quotazioni del bond ; il punto sarà capire come verrà fatta la proroga della scadenza.
Posto che non so se il bond è posto sotto giurisdizione italiana o meno, il Codice Civile dice che per modificare le condzioni di un prestito obbligazionariuo serve anche in seconda convocazione il 50% più uno dei voti .
Dunque ammesso che procederanno in tal modo, per ottenere il consenso indicato quanto meno dovrebbero concedere un tasso più elevato.
Alla fine i bond ne dovrebbero uscire bene ....ma la quota investita resterà probabilmente congelata per qualche mese in attesa che si definiscano bene i contorni dell'operazione
 
secondo me è veramente difficile che la proroga non sia accompagnata anche da un innalzamento del tasso offerto; dunque poi avremo un bond al 2028 che si potrebbe valutare largo circa assimilabile al bond saipem, concordo. Ma magari il tasso sarà del 4%......ed allora il prezzo dovrebbe essere più alto del bond pari scadenza saipem
Insomma, per ora si naviga a vista .Wait and see
 
Leggo a pagina 18 del prospetto informativo:

The conditions of the Notes are based on English law in effect as at the date of this Prospectus,
although certain provisions relating to the Notes are subject to compliance with certain mandatory
provisions of Italian law, such as those applicable to Noteholders’ meetings and to the appointment
and role of the Noteholders’ representative (rappresentante comune). No assurance can be given as
to the impact of any possible judicial decision or change to English or Italian law or administrative
practice after the date of this Prospectus. See also “Noteholders’ meeting provisions may change by
operation of law or because of changes in the Issuer’s circumstances” below.

Qualcuno sa chi è il rappresentante comune degli obbligazionisti ai sensi dell'articolo 2417 del Codice civile per quanto riguarda Ansaldo Energia?
 
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