https://www.athora.com/files/files/Fitch-Athora-2022-10-07.pdf
Risultati intermedi Athora Paesi Bassi 2022
8 settembre 2022
Conseguimento strategico sostenuto da un forte rapporto Solvency II del 202%
Progressi significativi nell'attuazione della nostra strategia Ambition 2025
Risultati finanziari
Risultato Netto Sottostante di 215 milioni di EUR (SEM21: 152 milioni di EUR) trainato principalmente da maggiori proventi da investimenti, supportati dal continuo riposizionamento del portafoglio di attività.
Aumento dei premi pensionistici del 5%, coerente con la nostra strategia di crescita in questo mercato.
I premi lordi di 864 milioni di EUR (HY21: 888 milioni di EUR) sono stati leggermente inferiori a causa del previsto deflusso del portafoglio vita individuale olandese.
Zwitserleven PPI ha continuato a crescere con depositi in aumento del 24% da 123 milioni di EUR a 153 milioni di EUR.
I costi operativi totali di 103 milioni di EUR sono leggermente superiori. I costi sottostanti, escluse le modifiche all'ambito e le iniziative strategiche e di trasformazione, sono diminuiti del 6%.
Il risultato netto IFRS per le attività in funzionamento di -/- EUR 828 milioni (SEMESTRE 21: -/- EUR 98 milioni) è stato influenzato negativamente dall'impatto sul valore di mercato degli investimenti derivante dall'aumento dei tassi di interesse, dall'allargamento degli spread e dagli accantonamenti per spese.
solvibilità
Il rapporto Solvency II di Athora Paesi Bassi è aumentato al 202% (YE21: 180%), trainato principalmente dall'impatto dei movimenti di mercato e dall'effetto associato dell'aggiustamento per la volatilità, e supportato dalla generazione di capitale operativo. L'aumento della solvibilità è stato parzialmente compensato dall'impatto del continuo riposizionamento del portafoglio di attività e dalla diminuzione dell'UFR dal 3,60% al 3,45%.
Il rapporto Solvency II di SRLEV del 211% (YE21: 180%) è migliorato per gli stessi motivi di Athora Paesi Bassi.
A maggio, Fitch ha aggiornato il rating Insurer Financial Strength per SRLEV NV da A- ad A. Anche il rating Issuer Default di Athora Netherlands NV è stato aggiornato, da BBB+ ad A-.
Athora Paesi Bassi ha emesso 500 milioni di EUR di titoli subordinati durante il secondo trimestre. La stragrande maggioranza dei proventi di queste nuove obbligazioni Tier 2 è stata utilizzata per finanziare il riacquisto di obbligazioni subordinate emesse da VIVAT NV nel 2017.
Progresso strategico
Athora Paesi Bassi continua a compiere progressi verso la sua strategia Ambition 2025, che si basa su tre leve chiave: (1) crescita delle pensioni, (2) maggiori rendimenti degli investimenti e misure di efficienza del capitale e (3) un modello operativo semplificato, rafforzando ulteriormente la nostra forte credenziali di sostenibilità. I solidi afflussi alle nostre pensioni sostenuti da un'acquisizione di successo di un fondo pensione, una base dei costi sottostante inferiore, un reddito da investimenti più elevato e una posizione patrimoniale che supporta l'ulteriore crescita della nostra attività oltre al continuo riposizionamento del nostro portafoglio di attività sono la prova di i progressi realizzati nella prima metà del 2022.
Nomina di Jan-Hendrik Erasmus come nuovo CFO nell'Executive Board.
Jan de Pooter, Presidente del Comitato Esecutivo di Athora Paesi Bassi:
“La prima metà del 2022 è stata un periodo molto volatile e incerto per il mondo. La guerra in Ucraina non è solo una tragedia umanitaria con conseguenze geopolitiche di vasta portata, ma ha anche un impatto molto sostanziale sull'economia globale, sui prezzi alimentari ed energetici e sui mercati finanziari.
In questo ambiente incerto e volatile, Athora Netherlands è stata in grado di continuare a fornire sicurezza ai propri clienti. Partendo da una posizione di rischio relativamente bassa, l'impatto dei tassi più elevati e dell'aumento degli spread sui mercati obbligazionari ha determinato un solido aumento della solvibilità della nostra azienda. Inoltre, non siamo stati influenzati direttamente da aspettative di inflazione sostanzialmente più elevate grazie alle varie coperture contro l'inflazione poste in essere lo scorso anno. Il nostro rapporto Solvency II del 202% alla fine di giugno dovrebbe fornire ulteriore conforto ai nostri clienti per essere il loro vero "partner per la vita" e ci consente di continuare la rapida esecuzione della nostra strategia Ambition 2025.
Una delle leve della nostra strategia è aumentare il nostro reddito da investimenti attraverso il riposizionamento di alcuni dei nostri investimenti verso asset privati a più alto rendimento. Questo cambiamento è stato il motivo principale del miglioramento del nostro risultato netto sottostante e dovrebbe contribuire ulteriormente alla nostra generazione di capitale, che era già positiva nella prima metà del 2022 e dovrebbe migliorare ulteriormente in futuro, creando una piattaforma forte e sostenibile per lo sviluppo della nostra attività. La nostra efficienza del capitale è stata ulteriormente rafforzata da una maggiore indennità per LAC DT e altre misure. Il rafforzamento della nostra posizione finanziaria è stato riconosciuto anche dall'agenzia di rating Fitch che ha migliorato per la seconda volta in un anno i rating di Athora Netherlands e Athora Group.
Abbiamo anche fatto buoni progressi nell'implementazione del nostro modello operativo. A partire da marzo 2022, abbiamo iniziato con una nuova struttura organizzativa funzionale che ha facilitato la nostra ambizione di diventare un'azienda più semplificata ed efficiente, più adatta alla nostra strategia incentrata sulla previdenza dopo il completamento della vendita delle nostre attività di gestione patrimoniale e danni.
La nostra attività si è sviluppata favorevolmente nella prima metà dell'anno. Zwitserleven, in qualità di fornitore leader di soluzioni per le esigenze previdenziali, è stata in grado di ottenere una solida crescita dei premi pensionistici. L'aumento del volume della nostra attività di accumulazione è stato in parte compensato da una lieve diminuzione del decumulo poiché i clienti hanno ritardato la loro decisione di acquistare rendite in previsione di tassi di interesse più elevati. Siamo stati nuovamente in grado di sostenere un fondo pensione con il trasferimento delle sue attività e passività in vista dell'imminente riforma delle pensioni. E abbiamo lanciato il nostro nuovo prodotto di rendite per rispondere alla crescente esigenza di alcuni clienti di garantire solo una parte del reddito pensionistico mentre il resto del reddito pensionistico rimane più dipendente dall'evoluzione dei mercati finanziari.
Continuiamo a impegnarci per essere l'assicuratore più sostenibile nei Paesi Bassi. Abbiamo lanciato un nuovo dipartimento dedicato alla Sostenibilità che coordina e consolida tutti i nostri sforzi in questo importante settore. Con il marchio Zwitserleven abbiamo recentemente avviato una campagna per sottolineare ulteriormente il nostro impegno per un mondo migliore. L'imminente ristrutturazione dell'Holbeinhuis, il nostro ex ufficio a Rotterdam, in un edificio per uffici con la più alta etichetta energetica è un buon esempio dell'impatto tangibile che possiamo avere nella creazione di un ambiente più sostenibile.
Sono molto soddisfatto della nostra performance durante la prima metà del 2022 e vorrei ringraziare i nostri clienti per la loro continua fiducia e i nostri stimati dipendenti per il loro supporto nel renderlo possibile. Non vedo l'ora che arrivi il resto del 2022 con fiducia mentre continuiamo a costruire a lungo termine per diventare il principale fornitore di soluzioni pensionistiche nei Paesi Bassi che soddisferà le esigenze del mercato vita e delle pensioni nei Paesi Bassi".
Per il comunicato stampa completo sui risultati annuali, scaricare il pdf di seguito.
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Henk Schillemans
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