Beraldo e Tamburi: la nuova OVS vol.II

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che ne pensate del momento?
 
Qualcuno riesce ad avere lo short aggiornato perfavore.
 
Ovs: assemblea approva dividendo straordinario da 0,03 euro
Oggi 18:00 - MF-DJ
MILANO (MF-NW)--L''assemblea degli azionisti di Ovs, riunitasi in seduta ordinaria, ha approvato la distribuzione di un dividendo straordinario di 0,03 euro per azione a valere sulla riserva utili portati a nuovo. Lo stacco della cedola e'' previsto per il 19 febbraio. Contestualmente, si legge in una nota, l'assemblea ha deliberato anche l''avvio di un programma di buyback da svolgersi in piu' tranche e per un periodo di 18 mesi fino a un numero massimo di azioni che non sia complessivamente superiore a un quinto del capitale sociale. Il programma prevede anche la disposizione, in tutto o in parte, dei pezzi riacquistati.
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MARKET DRIVER: Ovs, Akros conferma buy
Oggi 15:05 - MF-DJ
MILANO (MF-NW)--Banca Akros conferma rating buy su Ovs dopo che l''assemblea degli azionisti ha approvato la distribuzione di un dividendo straordinario di 0,03 euro per azione. Contestualmente l''assemblea ha deliberato anche l''avvio di un programma di buyback da svolgersi in piu'' tranche e per un periodo di 18 mesi fino a un numero massimo di azioni che non sia complessivamente superiore a un quinto del capitale. Tp pari a 3,4 euro.




OVS GROUP - Approvato il dividendo straordinario

Oggi 14:32 - WS
FATTO
L’Assemblea ordinaria ha approvato ieri la distribuzione di un dividendo straordinario pari a Eu0.03 per azione che verrà messo in pagamento con data di stacco 19 febbraio 2024, record date 20 febbraio 2024 e data di pagamento 21 febbraio 2024.
L’Assemblea ha inoltre approvato l’autorizzazione all’acquisto di azioni proprie anche in più tranche per diciotto mesi fino ad un massimo di un quinto del capitale sociale e alla disposizione in tutto o in parte delle azioni proprie in portafoglio.
EFFETTO
La notizia era attesa dopo l’annuncio in occasione dei risultati 3Q23 lo scorso 13 dicembre 2023.

Giudizio NEUTRALE su OVS (OVS.MI), target price 2,5 euro.
 
OVS - Indicazioni preliminari 2023 coerenti con le nostre attese. Centrata la riduzione del debito sotto i livelli 2022 dopo c48mn di cash-out distribuito agli azionisti.
Oggi 12:06 - EQ
OVS ha riportato ieri alcune indicazioni preliminari in corrispondenza con la chiusura dell’anno fiscale 2023.
La società ha indicato vendite in crescita del 1.4% circa (nostra stima +1.9% a 1541mn), con un 4Q implicito quindi a +1%/+2% su una base di confronto non banale (4Q22 +11.8%). I negozi diretti dovrebbero avere performato meglio della rete in franchising, con un gennaio in particolare in crescita MSD.
La società ha poi indicato un’attesa di Adj. EBITDA FY23 leggermente superiore ai 180.2mn del FY22 e un debito netto in miglioramento rispetto ai 162mn del FY22 dopo il cash-out di c48mn tra dividendi (16.4mn) e buy-back (31.4). Le indicazioni sono coerenti con le nostre stime (stimiamo 183mn di EBITDA FY23 e 159mn di debito netto) e confermano una generazione di cassa molto forte nel 4Q23 (oltre 120mn) e oltre 50mn sul FY23. Non abbiamo ancora indicazioni puntuali su componenti del cashflow e su composizione del NWC che dovrebbe comunque non essere molto diverso dai livelli del 2022.
Il CdA ha poi deliberato di avviare dal 5 febbraio il piano di buy-back approvato dall’assemblea per un massimo di 11mn di titoli o € 20mn.
Le nostre attese per il FY24 sono per 1.6bn sales (+4% YoY, anche grazie a un confronto piuttosto facile viste le condizioni climatiche non favorevoli del FY23) e un Adj. EBITDA a €200mn (miglioramento che dovrebbe beneficiare di condizioni di approvvigionamento più favorevoli, anche se sarà da verificare l’inflazione sui costi del personale alla luce delle negoziazioni ancora in corso). Se i trend del NWC del 2023 non hanno comportato sfasamenti temporali nel ciclo di incassi/pagamenti, le attuali proiezioni dovrebbero sostenere un FCF 2024 in crescita sopra i 60mn (>10% FCF yield). Auspichiamo che la cassa generata possa essere allocata anche a iniziative di crescita esterna, per accelerare il consolidamento del mercato che in questi ultimi anni è stato realizzato prevalentemente per via organica (market share 2023 al 9.6% dal 8.1% del 2019).

Il titolo tratta a circa 4x EV/EBITDA ex-IFRS16 e 7x Adj PE, multipli molto compressi in uno scenario di tenuta/leggera ripresa dei consumi 2024 e di recupero di marginalità su cui dovrebbero emergere elementi di maggiore visibilità con l’avvio della stagione P/E 2024 e con la chiusura delle negoziazioni per i rinnovi sindacali. HOLD con Target Price 2.70
 
BRIEF-OVS - Firma protocollo d'intesa con gli azionisti Goldenpoint per una possibile partnership industriale
Oggi 18:59 - RSF
OVS SpA ( OVS.MI ) :
* OVS - FIRMA UN MOU CON GLI AZIONISTI GOLDENPOINT PER SVILUPPARE UNA POSSIBILE PARTNERSHIP INDUSTRIALE
 
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