BEST STOCKS VOL. 16

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

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johnny1982

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veniamo da qui:

BEST STOCKS , Cerchiamo di battere gli indici...
BEST STOCKS Vol 2, Per gli investitori di lungo periodo
BEST STOCKS VOL 3... il periodo inizia ad essere lungo... 6 anni insieme
BEST STOCKS VOL 4.... Alla prova del COVID
BEST STOCKS VOL 5.... il tech è davvero in bolla?
BEST STOCKS VOL 6... 2021 quale sarà il miglior settore?
BEST STOCKS VOL 7.... La ripresa post COVID
BEST STOCKS VOL 8.... e siamo ad 8 anni !
BEST STOCKS VOL 9 ... entrando nel Metaverso
BEST STOCKS VOL 10... ballando tra le bolle
BEST STOCKS VOL. 11: BOLLEttino di Guerra
BEST STOCKS VOL 12.... Make Gain Not War
BEST STOCKS VOL 13.... HOLD IN MAY...
BEST STOCKS VOL 14.... NON CI SONO TORI SENZA ORSI
BEST STOCKS VOL. 15: Orso Nucleare VS Toro Atomico

Il thread parla di investimenti in MEGA e BIG CAP in ottica di buy and hold , in genere si punta a titoli e settori che offrono uno storico di crescita utili constante nel tempo , bilanci solidi e caratteristiche che rendano l'azienda avvantaggiata rispetto alla concorrenza esempio monopolio, brand , brevetti ecc ecc ... in particolare ci si focalizza sui settori di sotto riportati , mentra alcuni settori storicamente meno performanti o troppo in balia della sistuazione economica contingente o variabili esogene vengono scartati (es: banche , costruttori auto generici , turismo , aereotrasporti, telefonia) dotto una lista di titoli giudicati interessanti divisi per settore nelle prime posizioni i titoli considerati più stabili e rappresentativi
RIEPILOGO

TECH (ci includo rispetto alla definizione standard anche le communication service ed Amazon e Tesla)
Apple / Microsoft / Alphabet (GOOGL)
Nvidia , Amazon , AMD, Tesla, Oracle, Cisco , Qualcomm , ADP , Samsung , TSMC, Meta

Pagamenti Elettronici
Mastercard, Visa
Amex, Paypal, Nexi, GPN , FISV, Block

Assicurativi USA HealthCare
United health Group
AFLAC, Humana , Cigna , Cenete, Elevance

Medical Devices
Abbot , Thermo Fisher
MDT, Stryker , Intuitive Surgical, Diasorin, Amplifon, Zeiss, Danhaer

Pharma
JNJ
Abbvie , Roche , Novartis , Recordati, Novo , LLY

Agribusiness e Fertilizzanti
DEERE
CAT, AGCO, ARCHER-DANIELS-MIDLAND, Agrium, CF Industries Holding

Consumer Staples
Pepsi , PG , Nestlè , KO
Hormel, Unilever, Monster , Campari, Hershey, Church and dwight, colgate, KDP, Loreal

Lusso
LVMH, Ferrari
Kering , Hermes , Porsche, San Lorenzo , TISG, Estee Lauder

Reseller
Lowes, Wallmart , Home Depot
Costco, Dollar General, Dollar Tree, Target, MARR

Ferrovie nord america (preferisco le canadesi ma fondamentalmente sono tutte abbstanza equivalenti difficile scegliere)
Canadian Pacific Railways include (Kansas City Southern), Canadian National Railways
Union Pacific, Norfolk Southern Corp, CSX


gestori reti (sono parte delle utility ma hanno il fatto di agire come monopoliste)
Terna
National Grid , SNAM, Red Electica, American Water Works , Waste Management

Ristorazione
McDonalds, Starbucks
Dominos Pizza

Abbigliemento
Nike
Puma, Adidas , Crocs, Levis, Essilor-Luxottica

Consulenza
Accenture
SP Global , Moody's

Industriali
Siemens, Air Liquide , Linde , Interpump, LMT

Petrolio/Energetici (non ne sono più un gran fan ma se devono esserci meglio puntare su una delle 2 big usa)
Chevron (cvx) , Exxon Mobile (xom)

Holding
Berkshire Hataway

autostrade: (Segmento non più investibile a causa delle OPA e delisting)
Astm (Include SIAS) [Opata la lascio come wall of fame]

Gestori Di mercati telematici
ICE (borsa di ny) , NASDAQ, Duetsche Boerse, Euronext, CME, LSE (attenzione che ha un PE molto più alto selle altre)

-Tabacco (Non troppo consigliato perchè pesantemente contrastato dalle politiche sanitarie governative)
Altria, *British American Tobacco, Imperial Brands

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Costruzione del portafoglio
tra i settori la suddivisione può essere presa a spunto dagli indici globali tendendo magari a sottopesare quelli con peggior rapporto rischio/rendimento, personalmente punto prevalentemente su Tech, Consumer staples , health care e lusso. Cosa saggia destinare almeno un 20 - 25% del portafoglio azionario a settori aciclici come Staples ed health care

Numero di titoli ,
dipende molto dalle dimensioni del portafoglio e da quanto dedicate allo stock picking in genere direi un titolo ogni 2% del portafoglio totale dedicato allo stock picking. Con i singoli titoli che variano dall'1 al 3% del portafoglio totale, eccezione possono le super BIG li nel portafoglio si potrebbero o anzi dovrebbero posizionare circa come le pesano i principali indici esempio AAPL attualmente va dal 3.6% in indici all world all'oltre 10% sul NASDAQ

in genere meglio rimanere con un numero di titoli limitati , salendo con il numero dei titoli si perde controllo del portafoglio , il processo di selezione dei titoli è molto importante. Sconsiglio di superare i 25 titoli, meglio anzi rimanere entro 20

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Settori parcolari:

Cina
:
grandi potenzialità ma terribile rischio politico personalmente ne rimango fuori e fare stock picking in cina per me è troppo rischioso , se proprio si deve meglio puntare all'etf HSTE di hsbc o ancora meglio MCHT di INVESCO almeno ci si risparmia i patemi d'animo per minacce di delisting o quando ti prendono di mira il tuo titolo

Crypto:
Da informatico certamente mi stuzzica molto il settore, ma come investimento lo prenderei molto con le pinze sono comunque diventate una asset class importante data la capitalizzazione del meracto crypto allocarci un 0.5 - 2% del portafoglio non è un errore.

Personalmente punto maggiormente sull'ethereum ed in generale su quelle che implementano la blockchain, vi è 21Shares HODLX che ha un paniere di crypto per chi volesse qualcosa che assomiglia ad un indice, a stringere però di crypto con senso sono solo BTC - ETH ... si può sempliemente tenere queste 2 magari su un ledger, attenzione alla normativa fiscale che è stata aggiornata per l'anno 2023

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ETF

Per portafogli molto piccoli meglio puntare ad una strategia su ETF , ma anche quando la percentuale azionaria del portafoglio inizia ad essere importante sono da valutare, se si investe il 90% in azionario fare esclusivamente picking potrebbe risultare parecchio rischioso o emotivamente poco gestibile , meglio agganciare una parte anche importante ad etf, in genere meglio puntare sugli indici più generici e globali.

Distribuzione o Accumulo? Decisamente meglio ad accumulo, so che il dividendo piace ma fiscalmente è profondamente inefficiente dovendoci pagare subito il 26% sull'importo... meglio farlo accumulare eventualmente se serve liquidità... vendete! ci pagherete comunque meno del 26% di tasse. In ottica di lungo periodo l'accumulo puà dare un rendimento da leva fiscale tutt'altro che trascurabile

Vanguard FTSE ALL world (VWCE) per indice globali ad oggi è un 87% Sviluppati e 13% Emerging
HSBC MSCI World (HMWD) paesi sviluppati o SWDA di Ishares
oppure un ETF su MSCI USA o SP500 se volete puntare solo sugli USA
Interessante il nasdaq 100 avendo in se molti titoli del listone. (Ishares replica fisica ma tagli grandi o il lyxor a replica sintetica)

Fare una strategia [60% - 80%] ALL world + [40% - 20%] Nasdaq ha il suo perchè

Se ci si pensa se si fa 95% ETF su un indice e 5% su un singolo titolo e questo titolo batte l'indice ... hai complessivamente battuto l'indice.

ETF SETTORIALI
meglio evitare di puntare troppo sugli etf settoriali specie su settori piccoli per eesperienz a vedo difficilmente che battono gli indici maggiori e comportano un rischio maggiore. risultano interessanti alcuni etf da usare come complemento al picking per sovrappesare alcuni settori rispetto ad altri

GLUX sul lusso
MSCI world health care (picking sul settore healthcare può non essere semplicissimo)
MSCI World consumer staples

Eviterei ETF specifici su settori tecnologici, c'è il nasdaq100 che è il riferimento e contiene in pratica tutto il panorama tecnologico mondiale dalla AI ai chip , dal web alle biotech, dallo streaming alle auto elettriche.

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BOND

Una parte del portafoglio in bond è assolutamente auspicabile poiche danno un rendimento periodico e dovrebbero essere meno volatili. ma occhio ai tassi un rialzo dei tassi per bond lunghi può portare a tracolli di prezzo disastrosi

ETF Obbligazionari
Tranne casi particolari tipo bond HY o bond emergenti sconsiglio si investire in ETF obbligazionari visto che il TER potrebbe erodere quasi tutto il guadagno oltre che in BTP o TDS europa o usa si riesce facilmente ad investire direttamente.
Rimangono interessanti JNKE e IEMB

TITOLI DI STATO
Sono semplici , hanno tagli piccoli e fiscalmente sono avvantaggiati con una tassazione del 12.5% ce ne sono ti tutte le scadenze in particolare consiglio il BTP ITALIA che offre una ottima protezione dall'inflazione ed un prezzo più stabile rispetto agli altri titoli di stato. Per quanto siano vantaggiosi ricordarsi sempre che l'italia ha un debito/pil molto elevato ed una sistuazione politica instabile.
Per emittenti ultra sicuri come USA, GERMANIA , FRANCIA, BEI ricordarsi sempre del rischio tassi (e valuta per quelli non in euro)

BOND EMERGENTI
Investimento generalmente a rischio abbastanza alto , ma anche a rendimenti alti, si trova ancora qualcosa a tagli piccoli in particolare MESSICO, ROMANIA , TURCHIA, BRASILE e per chi ha coraggio ARGENTINA, possono certamente dare una spinta al rendimento del portafoglio come etf IEMB è interessante. Sconsiglio di superare il 2 - 2.5% su un solo emittente

SCONSIGLIO VIVAMENTE di prendere bond in valuta che non sia EUR, USD , CHF , GBP... insomma le valute "forti" in particolare mi limiterei in genere a EUR , USD e CHF e ricordate che un emittente AAA che emette in valuta di un paese del cavolo l'affidabilità del bond è quella del paese del cavolo visto che la moneta può svalutarsi pesantemente o accadere che i cambi vengano bloccati ed i soldi non li rivedi (capitati casi con delle BEI). Non fatevi ingolosire dai tassi elevati ... sono solo apparenti perchè le valute emergenti poi si svalutano pesantemente

qui un post dove faccio un piccolo riassunto di cosa negli anni ho imparato sui bond (inizialmente era un investitore quasi totalmente obbligazionario)

BEST STOCKS VOL. 15: Orso Nucleare VS Toro Atomico

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Esempi di portafoglio (guardate i thread precedenti per i vecchi portafogli)

5 titoli
NASDAQ o una tra AAPL/MSFT/GOOGL
Mastercard o Visa
Pepsi
JNJ
Deere

10 titoli

Nasdaq x 3 oppure APPL + MSFT + GOOGL
Mastercard o Visa
Pepsi
un ferroviario Nord america (CNI o CP preferisco la canadesi)
JNJ
UNH
Deere
Ferrari o LVMH

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ARGOMENTI FREQUENTI

Witholding tax - Ritenuta alla fonte

Le azioni estere subiscono una ritenuta alla fonte sui dividendi in molti casi. Le tasse italiane si applicano poi al dividendo al NETTO della ritenuta alla fonte.
I vari paesi hanno queste aliquote: riporto le più comuni

USA 15% (richiede la firma del modulo W-8ben)
Canada 15% (richiede la firma di un modulo specifico)
UK 0%
Francia 25% (si può ridurre al 15% su binck presentando annualmente una certificazione della agenzia delle entrate)
Svizzera 35%
Germania 26.2%

in generale potreste sempre farli ridurre al 15% ma occorrono procedure dispendiose che spesso costerebbero più del guadagno. Nei fondi etf ecc ecc le ritenute alla fonte vengono pagate comunque applicate ai dividendi che i fondi ricevono in ragione del 15%.
Le ritenute alla fonte NON si applicano ai capital gain. Le ritenute alla fonte sono INDIPENDENTI dal mercato dove si compra il titolo, un ADR UK preso al NYSE non avrà dunque ritenuta alla fonte, una azione Siemens presa a Milano pagherà comunque la ritenuta alla fonte tedesca.

Esempio di ritenuta alla fonte;
avete 1 azione della Johnny1982 corp USA che vi paga 1$ di dividendo, voi riceverete 0.85$ perché 0.15$ se li trattiene il fisco USA
su questi 0.85$ pagherete il 26% al fisco italiano dunque riceverete 0.629$ netti. La tassazione effettiva sui dividendi sarà del 37.1%


VALUTA DI NEGOZIAZIONE
Spesso viene fuori , lo scrivo qui prendere una azione Americana allo xetra dove è negoziata in euro , questo NON vi copre dal rischio cambio , il prezzo in euro risentirà sempre del prezzo in dollari + cambio, stessa cosa se prendete una azione europea al NYSE non vi state esponendo al rischio di cambio.

CAPITAL GAIN
Non vi sono ulteriori tasse sul capital gain oltre a quelle normali italiane. Ricordiamo gli ETF non fanno recuperare le minus , mentre AZIONI , ETC , ETN , CERTIFICATI , DERIVATI si

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BROKER:

Per un strategia buy and hold non si richiedono piattaforme particolarmente evolute , semplicemente è sempre buona cosa avere commissioni basse ed intermediari affidabili sono importanti soprattutto le commissioni sul nyse, cambio euro/usd e le commissioni su borsa italiana per gli etf, nella mia esperienza posso consigliare:

Directa: sicuramente la più conveniente su commissioni , estremamente seria ed ottimo servizio clienti. LE operazioni in valuta sono regolate tutte allo stesso cambio provvisorio all'interno della giornata , il giorno dopo è rettificato tutto al cambio ufficiale pubblicato alla BCE. Essendo una sim la garanzia sono 20k sulla liquidità, si può anche decidere di avere il conto su una banca convenzionata ed operare con directa , sono in genere BCC e banche locali.
Si nota pac gratuiti su etf lyxor , eseguiti gratutiti in acquisto su alcuni ishares ed alcuni ETC su crypto. PEr capitali fino a 100k la scelta senza dubbio più conveniente

Fineco: Le nuove commissioni la rendono buona solo per chi ha patrimoni importanti (con 500k si hanno commissioni buone), le vecchie invece erano piuttosto buone. Piattaforme , sito banking .. al top ... il bond screener è obiettivamente molto utile. Si può avere il conto in USD e varie altre valute il costo di cambio è lo 0.3% , se non si usa il conto in valuta ogni volta si applica comunque uno 0.3% quindi se fate spesso compra vendi in USD decisamente meglio avere il conto in valuta. Notabile il credit Lombard che permette di avere il fido su titoli attualmente a condizione molto vantaggiose euribor + 1% (+0.75% se avete più di 500k) sui titoli che mettete a pegno ... ideale se si vuole usare la leva o servono liquidità per vari motivi.

Potrebbe essere interessante SELLA , soprattutto per obbligazionisti che fanno OTC, ma non ho esperienza diretta.

BG Saxo sono scappato dopo che mi ci ha portato binck ... quella banca olandese era partita benissimo finita in un incubo ... il passaggio inoltre è stato vergognoso

IWBank non era male ma ora passata a fideuram vedo ancora un pò di problematiche non mi sento di consigliarla

Degiro Interactive Brokers ecc ecc non ho esperienza ma operano in regime dichiarativo alcuni ti danno l foglio da portare direttamente al commercialista altri invece devi farti tutto da solo ... sinceramente la mia strategia non prevede moltissimi eseguirti, per me non vale la pena sbattersi così inoltre essendo intermediari esteri se succede qualcosa di grave e devi fare una causa , la devi fare all'estero. Per me non vale la pena.

NOTA se tra tutti i conti in valuta che possedete (anche su altre banche) avete per 7 giorni di fila più di 51k dovete dichiarare poi il tutto all'agenzia delle entrate e le operazioni di cambio prendono valenza fiscale quindi NON parcheggiate mai troppi usd sul conto ... se non sapete cosa farci compratevi un TBOND o TBILL o BEI breve. ed OCCHIO per il limite di 51k si sommano ANCHE le eventuali cryptovalute che si hanno in giro ANCHE sul ledger o portafoglio privato

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I più grandi sbagli che ho fatto:
Regola impotante non fidatevi mai di chi non sbaglia mai

Bond Sub SNS, mai fidarsi di quando dicono va tutto bene , poi se ci si mette uno stato che applica incostituzionalmente leggi retroattiva siete fregati (vinti 2 appelli in olanda si attende la sentenza definitiva della cassazione), con la nuova legge europea i sub sono rischiosi quasi quanto le azioni ... ha molto poco senso prenderli dal 2013 in poi.

Seadrill, la caccia al mega dividendo può finire male...

MORL, a parte i super dividendi non è che avesse gran che performato .. il problema di quando si prendono prodotti complessi è ricordarsi che vi sono clausole di redemprion accelerata ecc ecc ... fu sfortuna a maggio 2020 sarebbe stato liquidato coattamente a marzo è arrivato il covid che ha fatto superare la barriera di accelerazione ... prodotti simili ora non sono più acquistabili ... ma evitate queste cose complesse seppur il rendimento era obiettivamente interessante

Wish , mi aveva ispirato fiducia per vari motivi ,

erano comunque tutti investimenti non oltre il 2% del capitale

le mosse più azzeccate:
al fallimento della grecia aver spostato sulla IT 2019 che non fu soggetta a swap poichè di legislazione italiana , occhio alla legislazione di un titolo , può fare la differenza.

ASTM quando si vociferava l'opa su impregilo capitalizzava meno della cassa stava sotto 4€ quotazione totalmente insensata ... fu delistata nel 2021 a 28 purtroppo ... era un gioiello.

aver capito che i gain su un titolo solido con vantaggi competitivi (le best stocks) va bene va lasciato correre ... basta una cavalcata per rimediare a molti errori e che non è tanto difficile beccarle ... i nomi grandi ne hanno fatte varie , MA , AAPL , GOOGL , RACE (alcune di quelle che ho beccato)

sui bond studiare gli arbitraggi , nella crisi del debito italiano con monti &co c'erano disallineamenti assurdi fra btp e btpi nell'ordine di un 3 - 4% di rendimento regalato
 
Ultima modifica:
Durante la pausa natalizia aggiornerò il primo post
intanto quest'anno il colore del natale mi sa tanto sarà rosso...
 
Durante la pausa natalizia aggiornerò il primo post
intanto quest'anno il colore del natale mi sa tanto sarà rosso...
Trova un titolo benaugurante per il 2023 quest'anno è andata maluccio...
 
Altrimenti al contrario chi ha fatto un pac su Nasdaq e e poi vede il ptf nella bolla dot.com che gli dici che non capisce nulla?

@megliodicosì Fare un pac su una bolla non mi sembra una mossa furba, ma se vuoi diciamo che è bravo :-)
 
Altrimenti al contrario chi ha fatto un pac su Nasdaq e e poi vede il ptf nella bolla dot.com che gli dici che non capisce nulla?

@megliodicosì Fare un pac su una bolla non mi sembra una mossa furba, ma se vuoi diciamo che è bravo :-)

No non hai capito l'intervento.
Non è che uno che fa un pac sul Nasdaq lo giudichi solamente nel periodo in cui fa -50% (ad esempio bolla dot.com) e quindi dici che la strategia è sbagliata. Lo devi giudicare in un periodo ampio.
Quindi al contrario non è che il suo ptf va bene solo perchè in un anno sovraperforma, dopo 13 in cui va male.
Capito il concetto?
 
No non hai capito l'intervento.
Non è che uno che fa un pac sul Nasdaq lo giudichi solamente nel periodo in cui fa -50% (ad esempio bolla dot.com) e quindi dici che la strategia è sbagliata. Lo devi giudicare in un periodo ampio.
Quindi al contrario non è che il suo ptf va bene solo perchè in un anno sovraperforma, dopo 13 in cui va male.
Capito il concetto?
Non credo di aver scritto che la sua strategia è corretta o che sta andando bene, se l'ho fatto mi sono espresso male.
Al momento abbiamo 13 anni di storico e su quello possiamo giudicare che il suo ptf non va male, fino all'anno scorso era un disastro,ma ad oggi è migliorato molto.
 
Altrimenti al contrario chi ha fatto un pac su Nasdaq e e poi vede il ptf nella bolla dot.com che gli dici che non capisce nulla?

@megliodicosì Fare un pac su una bolla non mi sembra una mossa furba, ma se vuoi diciamo che è bravo :-)

in un pac in realtà non importa qunando inizi ma... quando finisci ... se cominci il pac a ridosso della bolla tutto ok poi hai tutto il tempo ed ingressi per "appianre"
se il pac termina e scoppia la bolla ... sono uccelli per diabetici ...

il problema del pac è che via via il rischio è crescente ...
 
No non hai capito l'intervento.
Non è che uno che fa un pac sul Nasdaq lo giudichi solamente nel periodo in cui fa -50% (ad esempio bolla dot.com) e quindi dici che la strategia è sbagliata. Lo devi giudicare in un periodo ampio.
Quindi al contrario non è che il suo ptf va bene solo perchè in un anno sovraperforma, dopo 13 in cui va male.
Capito il concetto?
nel caso è fortuna nel mezzo .. che conterà poco a 13 anni se l'orizzonte è 30 anni ... ovvero altri 17 ...

ovviamente in un pac ... l'ultimo periodo è quello più importante ... gli va bene in questo caso perchè il portafoglio in questo ultimo periodo come hai fatto notare te ha sovraperformato

ma dubito questo evento sarà "strutturale" non ce le vedo le oil a sovraperformare per anni e anni
 
in un pac in realtà non importa qunando inizi ma... quando finisci ... se cominci il pac a ridosso della bolla tutto ok poi hai tutto il tempo ed ingressi per "appianre"
se il pac termina e scoppia la bolla ... sono uccelli per diabetici ...

il problema del pac è che via via il rischio è crescente ...
eh ma il pac va iniziato nei periodi negativi, tipo adesso è buono per fare un pac
 
Non credo di aver scritto che la sua strategia è corretta o che sta andando bene, se l'ho fatto mi sono espresso male.
Al momento abbiamo 13 anni di storico e su quello possiamo giudicare che il suo ptf non va male, fino all'anno scorso era un disastro,ma ad oggi è migliorato molto.

ovvio una cosa da guardare nelle performance non è solo il risultato .. ok quello che conta è ovvio sia il risultato ...

ma anche la sua costanza e ripetibilità ... il sogno degli investitori è una bella salita a linea retta

questa è ovviamente possibile solo con strumenti monetari e bond brevi ... ovviamente la pendenza sarà piuttosto bassa

andrebbero analizzate la volatilità e quanti anni chiude in verde ...

nel mio caso dal 2009 che ho i dati ho chiuso rossi 2 anni 2011 e 2018 ... ovviamente salvo miracoli ci sarà anche il 2022
come ho scritto spesso fino al 2018 è stato molto bello pareggiavo SWDA con il 70% tra monetari e bond...
il 2019 andato molto bene 20% ... ma ben lontano da SWDA (30%) ... il 2020 anzi lievemente meglio di SWDA ... il 2021 altro grosso gap 18.66% io VS 33% di swda

2022 lievemente peggio di SWDA ma meglio di NASDAQ ma è quello che ci si aspetta per come ho ristrutturato il portafoglio
 
eh ma il pac va iniziato nei periodi negativi, tipo adesso è buono per fare un pac
mmm no il pac lo inizi quando vuoi ... serve apposta per ridurre il rischio timing ...
il problema come dico non è quando cominci in 30 anni avoglia di massimi e minimi quanti ne vedi... il problema è tutto quando finisce...
mettiamo inizi nel 2022 su 30 anni sarà 1/30 del totale rispetto al resto che verserai quanto inciderà ?son sempre poche quote
per piccoli importi se ci pensi è quasi inutile prendere strumenti volaltili all'inizio

metti 1000€ annui

dal primo al secondo anno il montante raddopia solo per i versamenti, al terzo è sempre un 33% che versi in più

per quanto va bene o mali la borsa nei primi anni l'incremento del capitale dato dal versamento sarà preponderante
se proprio parliamo di timing la scelta corretta è accumulae costantemente liquidità ... e quando arriva il grande storno entri (-20 -30% ?) con tutto quello che hai accumulato

ma non sono bravo nel timing preferisco cominci quando cominci e finisci quando hai finito i soldi...
 
Praticamente il 2022 è stato un anno horribilis, diciamo dalla guerra perché a gennaio ancora viaggiavamo ai massimi.
Personalmente come ogni anno pari mi brucio tutti i guadagni ed anzi ad oggi il mio Pft segna un bel - 23, 51% praticamente mi sta salvando Intesa ed un pelo la mela..
Sono sempre 100% azionario abbastanza avverso al rischio forse anche fin troppo considerando la mia "base militare" chiamiamola così.. In ricordo di questo anno possiamo dire terribile per l azionario a parte sporadici casi..
 
Non credo di aver scritto che la sua strategia è corretta o che sta andando bene, se l'ho fatto mi sono espresso male.
Al momento abbiamo 13 anni di storico e su quello possiamo giudicare che il suo ptf non va male, fino all'anno scorso era un disastro,ma ad oggi è migliorato molto.

Si infatti neanche io dico che sta andando male, dico che il motivo per cui va bene oggi dopo 13 anni sono per eventi del molto rari e difficilmente ripetibili.
Cioè se costruisci un ptf in 30 anni o sai già quali sono le aziende e i settori che a fine pac saranno i migliori oppure devi per forza diversificare.
E se fino a 3 anni fa il ptf era al 50% da aziendine italiane, utilities, banche e produttori di auto allora vuol dire che punti sulla prima opzione e cioè che queste aziende tra 30 anni avranno le top.
Va bene dai chiudiamo il capitolo che qui oggi si piange ad aprire il ptf.
 
Praticamente il 2022 è stato un anno horribilis, diciamo dalla guerra perché a gennaio ancora viaggiavamo ai massimi.
Personalmente come ogni anno pari mi brucio tutti i guadagni ed anzi ad oggi il mio Pft segna un bel - 23, 51% praticamente mi sta salvando Intesa ed un pelo la mela..
Sono sempre 100% azionario abbastanza avverso al rischio forse anche fin troppo considerando la mia "base militare" chiamiamola così.. In ricordo di questo anno possiamo dire terribile per l azionario a parte sporadici casi..
Io devo ringraziare il cambio dollaro altrimenti sarei a -16%.
A fine anno, come l'anno scorso, farò un riassunto delle mosse azzeccate e quelle sbagliate.
Sarebbe interessante se tutti noi (onestamente), scrivessimo le azioni effettuate sui ptf e i titoli presi e soprattutto la ragione e le idee che ci hanno spinto.
Questo aiuta a farsi una autocritica e confrontarsi con le idee degli altri.
 
Praticamente il 2022 è stato un anno horribilis, diciamo dalla guerra perché a gennaio ancora viaggiavamo ai massimi.
Personalmente come ogni anno pari mi brucio tutti i guadagni ed anzi ad oggi il mio Pft segna un bel - 23, 51% praticamente mi sta salvando Intesa ed un pelo la mela..
Sono sempre 100% azionario abbastanza avverso al rischio forse anche fin troppo considerando la mia "base militare" chiamiamola così.. In ricordo di questo anno possiamo dire terribile per l azionario a parte sporadici casi..

IL 2022 è stato pessimo per l'azionario ( in questo momento segno circa un -24% su quella parte) , compensato però dalla parte piu' stabile di ptf che ha perso giusto un po' meno dell'inflazione.
Ricordando le crisi azionarie passate ( .com e 2008 , il covid è stata un'eccezione ) continuo a restare prudente anche per l'inizio del 2023, concordo con J che quando partirà la ripresa sarà forte, ma ho forti dubbi proprio sul "quando" partirà, le politiche hawkish delle banche centrali ( rialzo dei tassi quasi scontato, ma i QT ed un abbassamento degli utili aziendali è ancora da prezzare IMHO ).
Ps. il 2000 è stato molto peggio per il nasdaq ( lo paragonerei all'attuale mondo cripto ).
 
IL 2022 è stato pessimo per l'azionario ( in questo momento segno circa un -24% su quella parte) , compensato però dalla parte piu' stabile di ptf che ha perso giusto un po' meno dell'inflazione.
Ricordando le crisi azionarie passate ( .com e 2008 , il covid è stata un'eccezione ) continuo a restare prudente anche per l'inizio del 2023, concordo con J che quando partirà la ripresa sarà forte, ma ho forti dubbi proprio sul "quando" partirà, le politiche hawkish delle banche centrali ( rialzo dei tassi quasi scontato, ma i QT ed un abbassamento degli utili aziendali è ancora da prezzare IMHO ).
Ps. il 2000 è stato molto peggio per il nasdaq ( lo paragonerei all'attuale mondo cripto ).
Nel 2000 il nasdaq era anche molto diverso ed anche molto più in bolla

Msft era arrivata a pe 88 ... ed era molto più tech come indice

Ora ha anche una discreta presenza di consumer staples... nella top 10 delle posizioni ad esempio troviamo pepsi
 
Nel 2000 il nasdaq era anche molto diverso ed anche molto più in bolla

Msft era arrivata a pe 88 ... ed era molto più tech come indice

Ora ha anche una discreta presenza di consumer staples... nella top 10 delle posizioni ad esempio troviamo pepsi
Il nasdaq del 2000 era un po' come il criptoverso di oggi, un nuovo mondo con molte promesse di cui poche sono diventate le padrone del futuro ma tutte le altre sono fallite ( non è detto ovviamente che ci sarà un'azienda del mondo cripto che farà lo stesso, ma imho c'è qualche possibilità ).
Giornata pesantina oggi...
Jeronimo ieri e Laguardia oggi sono riusciti a dare una bella calmata all'azionario.
Gli appuntamenti importanti dovrebbero essere esauriti per Dicembre.
 
Io devo ringraziare il cambio dollaro altrimenti sarei a -16%.
A fine anno, come l'anno scorso, farò un riassunto delle mosse azzeccate e quelle sbagliate.
Sarebbe interessante se tutti noi (onestamente), scrivessimo le azioni effettuate sui ptf e i titoli presi e soprattutto la ragione e le idee che ci hanno spinto.
Questo aiuta a farsi una autocritica e confrontarsi con le idee degli altri.
L'errore più grande è di non aver messo uno stop loss su Meta, avrei addirittura guadagnato.
Così come su Paypal..addirittura su PayPal non ho mai visto verde.
Su Meta chi avrebbe scommesso in una debacle simile? Penso in pochi..
Praticamente Meta e Paypal mi stanno mandando a picco il portafoglio,questi sono decisamente i più grande errori del 2022 se non addirittura entrano nella top five dei titoli cesso 2022.
 
Stato
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