Francamente non capisco le analisi che fate.
Meta quota a 8 volte il fcfo, era arrivata a 4 credo, pur continuando ad essere una delle aziende del pianeta che genera più free cash flow. Anche con la scommessa metaverso è un multiplo ingiustificato, almeno 15 ci sta tutto. Reggono anche in fatturati al netto del cambio nonostante le note problematiche con la nuova politica di apple.
eps adjusted per una impresa che ha deciso di andare pesante di capex per innovare è una metrica sostanzialmente inutile in questo momento. Peraltro da sempre una impresa con poco debito quindi il rialzo tassi li tocca poco o nulla. Anzi la mossa di qualche tempo fa con emissione di bond è stata vincente.
Hanno pure abbondante liquidità per buybacks.
Ripeto dategli una 15ina di volte il fcfo e siamo tranquillamente sopra i 250 dollari.
Considerazioni valide direi ( ieri la mia non era un'analisi, solo uno sguardo veloce senza pretese ).
Ho riguardato meglio
le slides ed
la relazione .
Ieri sera mi erano sfuggite alcune ottime notizie tra sui Il corposo BB che hanno intenzione di fare;
Ottimo ( da azionista ) il fatto che le spese di "ristrutturazione" ( leggesi licenziamento di 11k persone ) siano una tantum e dovrebbero esaurirsi a breve, spero che questo non significhi accantonare il Metaverso che è il motivo per cui sono rimasto in Meta.
Le revenues dal reality Labs sono il leggera crescita, ma resta ancora un ramo minuscolo dell'azienda.
Male Net Income & EPS, ma visto dal tuo punto di vista potrebbe essere il minore dei mali.
Buona la crescita degli users.
Rimango comunque dell'idea che se oggi confermasse il +20% di ieri sera sarebbe più irrazionalità che altro ( probabile chiusura anche di short ) , ma così come l'anno scorso era irrazionalità negativa in questo momento è positiva, ben venga, non mi lamenterò di certo se il ptf cresce....Sperando di non andare in bolla di nuovo.
Da dire che il P/E di Meta era il più basso tra le big tech, seguito da BigG.
PS.
Segnalale prima del pump aziende come Align