BEST STOCKS VOL 9 ... entrando nel Metaverso

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

comunque oggi vedo il bicchiere mezzo pieno
il nasdaq non ha perso ulteriore terreno
il dollaro neppure
male alcune grosse banche che hanno trascinato il
listino al ribasso
lunedì new york chiusa
 
comunque oggi vedo il bicchiere mezzo pieno
il nasdaq non ha perso ulteriore terreno
il dollaro neppure
male alcune grosse banche che hanno trascinato il
listino al ribasso
lunedì new york chiusa

Fra 2 settimane arrivano le trimestrali se sono buone allora questi casini sono solo occasioni di acquisto...
 
Nasdaq ormai fermo da mesi, siamo ai livelli di giugno 21. Amazon si trova in una laterizzazione da quasi 2 anni.
Vedo MSFT a livelli appetibili, inoltre vorrei incrementare META e VISA, ma la situazione non è chiara. Da una parte il tech è abbastanza in bolla, da una parte le big sono a sconto e i prezzi sono fermi da mesi.
Sono tentato di cominciare a prendere qualcosa dopo mesi in cui ho solo pizzicato. Ma quali settori?
 
Nasdaq ormai fermo da mesi, siamo ai livelli di giugno 21. Amazon si trova in una laterizzazione da quasi 2 anni.
Vedo MSFT a livelli appetibili, inoltre vorrei incrementare META e VISA, ma la situazione non è chiara. Da una parte il tech è abbastanza in bolla, da una parte le big sono a sconto e i prezzi sono fermi da mesi.
Sono tentato di cominciare a prendere qualcosa dopo mesi in cui ho solo pizzicato. Ma quali settori?

Amazon tende a salire a 'scalini' il 2020 può essere buono... ha aspettative di utili in discesa ... per me bezos potrebbe tirararci fuori il coniglio dal cilindro

2022 amazon è il titolo da cui mi aspetto di più

La ho al 4.3% del patrimonio azionario

YTD:
VWCE -3.02%
Nasdaq -6.94%
Glux -6.06%
IWMO -6.03%
SP500 -4.17%
SWDA -3.50%
CS Wrl -1.71%
Health Wrl -7.03%

Jhonny -5%

esattamente a metà fra VWCE e NASDAQ ... infondo il mio portafoglio è costruito così e probabilmente il mio rendimento sarà sempre in mezzo ai 2 ...
 
Ultima modifica:
11 settembre tanto irrazionale non era ... il covid pure qualche danno lo ha creato ... sub prime ? è stato un bel casino ...

negli ultimi 10 giorni che è successo un pò di inflazione alta e che vogliono alzare un pò i tassi ?

mi spavento se ci sia un motivo serio ...

anche la media storia del "pe" è opinabile ... che aziende fanno l'SP500 ?

10 o 20 anni fa erano tutte banche oil staples ecc ecc roba matura dalla scarsa crescita ... era è iper concentrato su titoli tecnologici , ha senso oggi con le prospettive di crescita utili vedere MSFT , GOOGL ecc ecc a PE 10 -12 ? se ci tornassero sarebbe da vendere qualsiasi cosa e metterci tutto ciò che si ha + debiti ...

unica cosa che mi sorprende è la salita delle ciofeche bancarie &co prospettive di crescita utili limitata se non scarsa e tutti a correre a comprarle .. come anche sulle staples .

prima di valutare il semplice PE .. va anche visto come un indice è composto come era fatto l'sp500 nel 2010?

ma infatti neanch'io vedo un motivo "serio" per un crash o una fase orso, non è che il rialzo graduale dei tassi, già ampliamente previsto da mesi e "priced in", sia un catalizzatore valido, e al Covid ci siamo ormai abituati, l'economia va avanti lo stesso tranne alcuni settori "frenati" come il turismo e i i trasporti aerei. Per la storia del PE alto mi pare che tirare in ballo la media storica non è corretto perché l'economia in generale, e il mercato azionario nello specifico, sono cambiati molto negli ultimi vent'anni, le imprese sono più efficienti, producono più utili, la tecnologia è disruptiva e cambia le regole del gioco, ci sono molti più investitori che partecipano al mercato, ecc...
 
Per la storia del PE alto mi pare che tirare in ballo la media storica non è corretto perché l'economia in generale, e il mercato azionario nello specifico, sono cambiati molto negli ultimi vent'anni, le imprese sono più efficienti, producono più utili, la tecnologia è disruptiva e cambia le regole del gioco, ci sono molti più investitori che partecipano al mercato, ecc...


Questa volta è diverso. Otto secoli di follia finanziaria
di Carmen M. Reinhart, Kenneth S. Rogoff

"Nel corso della Storia, paesi ricchi e paesi poveri hanno contratto debiti e crediti, hanno subito tracolli e vissuto momenti di ripresa, lungo una sequenza straordinaria di crisi finanziarie. Gli esperti e i politici hanno sempre proclamato "questa volta è diverso", affermando che la nuova situazione avesse poco a che fare con i disastri del passato ..."
 
Buondì
ho una domanda per chi si interessa o ha investito in Block (ex Square).
Tra le ultime idee di Dorsey che ho letto c'è la creazione di un Bitcoin legal defense fund e lo sviluppo di un sistema di mining di bitcoin decentralizzato. Come le vedete in relazione a Block? Secondo voi gli utili della ex-Square continueranno a correre o il rischio che Dorsey sia diventato un man-on-a-mission è concreto?
Insomma, gli ultimi sviluppi hanno avuto qualche effetto sulla vostra tesi di investimento?
Io sto adocchiando Block da qualche settimana. Ancora non sono dentro ma appena vedo qualche cenno di risalita vorrei entrare. Per ora mi sembra il classico coltello che cade.
 
Buondì
ho una domanda per chi si interessa o ha investito in Block (ex Square).
Tra le ultime idee di Dorsey che ho letto c'è la creazione di un Bitcoin legal defense fund e lo sviluppo di un sistema di mining di bitcoin decentralizzato. Come le vedete in relazione a Block? Secondo voi gli utili della ex-Square continueranno a correre o il rischio che Dorsey sia diventato un man-on-a-mission è concreto?
Insomma, gli ultimi sviluppi hanno avuto qualche effetto sulla vostra tesi di investimento?
Io sto adocchiando Block da qualche settimana. Ancora non sono dentro ma appena vedo qualche cenno di risalita vorrei entrare. Per ora mi sembra il classico coltello che cade.

Io la ho , in pesante loss ... ma sinceramente non è una azienda a cui oggi si devono guardare gli utili... blockchain ecc ecc è tutto un mercato 'pionieristico' quello che importa per me oggi è l'incremento del.fatturato e lo sviluppo di prodotti ed idee innovative...

Attualmente sul tema.applicazioni blockchain mi sembra la più promettente ....

X pink panther

La differenza che sottolineavo è proprio nella composizione dell'indice 10 o 20 anni fa ma anche prima era dominato da oil consumer staples banche ... che hanno una crescita limitata perché mercati maturi.

Oggi il mercato è rappresentato da cose nuove che hanno ancora molti margini di.crescita.

Quindi la metrica di valutazione della sopravvalutazione di borsa di 20 anni fa ... va rivista...

Quello che mi preoccupa è che le consumer staples stanno girando a pe pari al tech 'big'

Pensiamo solo ai pagamenti digitali ... che il contante andrà a sparire o risursi direi che sia una strada segnata... per il nero e transazioni illegali abbiamo gia il suo sostituto che sono le cripto...

Ovvio un mercato con potenziale di espansione simile non possiamo pretendere che abbia un pe 12... direi magari ... ma sarebbe irrealistico...


Finalmente da directa mi è sparita aflac settimana prossima spero appaia su iw (ps a san valentino mi passa a fideuram spero che non facciano casini... intesa spero voglia non perdere la faccia ... spero...)

Sono in dubbio come comportarmi.se.vendere subito o visto l'andazzo ritardare la vendita di aflac... ed i caso di vendita se fare metà passivo metà tmo oppure tutto passivo.

Tmo arranca ma da dire che per me la diagnostica sanitaria è e sarà uno dei settori trainanti... non a caso una delle pochissime aziende italiane valide è diasorin.

Lo riepilogo se volete proprio italia:
Terna
Ferrari
Recordati
Diasorin
Campari
E forse amplifon
 
La differenza che sottolineavo è proprio nella composizione dell'indice 10 o 20 anni fa ma anche prima era dominato da oil consumer staples banche ... che hanno una crescita limitata perché mercati maturi.

Oggi il mercato è rappresentato da cose nuove che hanno ancora molti margini di.crescita.

Quindi la metrica di valutazione della sopravvalutazione di borsa di 20 anni fa ... va rivista...

Quello che mi preoccupa è che le consumer staples stanno girando a pe pari al tech 'big'

Pensiamo solo ai pagamenti digitali ... che il contante andrà a sparire o risursi direi che sia una strada segnata... per il nero e transazioni illegali abbiamo gia il suo sostituto che sono le cripto...

Ovvio un mercato con potenziale di espansione simile non possiamo pretendere che abbia un pe 12... direi magari ... ma sarebbe irrealistico...

Infatti questo discorso del confronto tra il pe attuale dei tecnologici raffrontato a quello delle staples lo condivido, la mia era un'osservazione molto più generale e di contesto.

Sono d'accordo che il mercato di oggi è molto diverso da quello di 20 anni fa, solo che anche 20 anni fa era diverso da quello di 40, 40 anni fa diverso da 60 e cosi via a ritroso nel tempo.

E in ogni momento storico chi domina il mercato è perchè si pensa che abbia prospettive future più o meno mirabolanti dato che come si sa la borsa anticipa sempre, eccetera.

Tutto questo si ripete, come si ripetono le grandi salite, le crisi e i crolli. E' sempre stato così e credo fortemente che continuerà ad essere così anche da adesso in poi.

E della ripetitività dei mercati fanno anche parte i tentativi di esorcizzare le inevitabili (prima o poi) discese dei corsi, sempre nei soliti termini: questa volta è diverso ... questo va valutato con parametri nuovi, ... non a caso ci han fatto un libro apposta.
 
Infatti questo discorso del confronto tra il pe attuale dei tecnologici raffrontato a quello delle staples lo condivido, la mia era un'osservazione molto più generale e di contesto.

Sono d'accordo che il mercato di oggi è molto diverso da quello di 20 anni fa, solo che anche 20 anni fa era diverso da quello di 40, 40 anni fa diverso da 60 e cosi via a ritroso nel tempo.

E in ogni momento storico chi domina il mercato è perchè si pensa che abbia prospettive future più o meno mirabolanti dato che come si sa la borsa anticipa sempre, eccetera.

Tutto questo si ripete, come si ripetono le grandi salite, le crisi e i crolli. E' sempre stato così e credo fortemente che continuerà ad essere così anche da adesso in poi.

E della ripetitività dei mercati fanno anche parte i tentativi di esorcizzare le inevitabili (prima o poi) discese dei corsi, sempre nei soliti termini: questa volta è diverso ... questo va valutato con parametri nuovi, ... non a caso ci han fatto un libro apposta.

Sono molto convinto della statistica che chi è sempre investito ... guadagna più di chi fa dentro - fuori... nella mia strategia cerco solo di limitare il peso delle ciofeche ..
Sperando di sovrappesare le aziende diciamo 'migliori'

Il mercato come la società come il progresso andando avanti nel tempo ... evolve più velocemente...

Ad occhio vedo più differenza fra 2020 e 2000 che 1980 2000 che 1960 1980... fino al 2010 i nomi delle aziende top ciclicamente erano quelli ... dal 2000 e specie poi dal 2010 è cambiato tutto per la nascita di colossi che prima erano inesistenti o solo embrioni.
 
Sono molto convinto della statistica che chi è sempre investito ... guadagna più di chi fa dentro - fuori... nella mia strategia cerco solo di limitare il peso delle ciofeche ..
Sperando di sovrappesare le aziende diciamo 'migliori'

Il mercato come la società come il progresso andando avanti nel tempo ... evolve più velocemente...

Ad occhio vedo più differenza fra 2020 e 2000 che 1980 2000 che 1960 1980... fino al 2010 i nomi delle aziende top ciclicamente erano quelli ... dal 2000 e specie poi dal 2010 è cambiato tutto per la nascita di colossi che prima erano inesistenti o solo embrioni.

Ma infatti anch'io rimango investito: conta che nel biennio 2020-2021 sul portafoglio azionario di lungo periodo le mie vendite sono state zero (sull'azionario totale 1 vendita, su una posizione che già in partenza era stata pianificata come di breve termine).

L'importante per me è non illudersi che possa essere sempre e comunque un viaggio di piacere senza periodi (che potrebbero durare mesi ma anche anni) in cui bisognerà stringere i denti e ... altro, tenendo dritto il timone aspettando che passi 'a nuttata.
 
Ma infatti anch'io rimango investito: conta che nel biennio 2020-2021 sul portafoglio azionario di lungo periodo le mie vendite sono state zero (sull'azionario totale 1 vendita, su una posizione che già in partenza era stata pianificata come di breve termine).

L'importante per me è non illudersi che possa essere sempre e comunque un viaggio di piacere senza periodi (che potrebbero durare mesi ma anche anni) in cui bisognerà stringere i denti e ... altro, tenendo dritto il timone aspettando che passi 'a nuttata.

Come scrivevo ho iniziato un mese prima che fallisse lehman , poi i debiti sovrani , poi è arrivato il covid ... e sono ancora qua 😆
 
Come scrivevo ho iniziato un mese prima che fallisse lehman , poi i debiti sovrani , poi è arrivato il covid ... e sono ancora qua 😆

Negli ultimi vent'anni conto due crisi vere (parlo di azionario): tecnologici 2000 e immobiliare 2008. Te le sei risparmiate entrambe, buon per te. A me è andata meno bene, soprattutto nel 2000, ma sono ancora qui anch'io. Dico solo che sospetto fortemente che quella del 2008 non sarà l'ultima della storia dei mercati azionari e spero vivamente di ritrovarci entrambi qui anche dopo la prossima (come ho detto rimango investito).
 
Negli ultimi vent'anni conto due crisi vere (parlo di azionario): tecnologici 2000 e immobiliare 2008. Te le sei risparmiate entrambe, buon per te. A me è andata meno bene, soprattutto nel 2000, ma sono ancora qui anch'io. Dico solo che sospetto fortemente che quella del 2008 non sarà l'ultima della storia dei mercati azionari e spero vivamente di ritrovarci entrambi qui anche dopo la prossima (come ho detto rimango investito).

Ora è diverso, perché intervengono prontamente le banche centrali, soprattutto la fed, mentre la bce è sempre un passo indietro.
Quindi ci saranno sicuramente correzioni, ma crolli come quelli da te citati li vedo molto difficili a parte guerre mondiali o invasioni aliene
 
Negli ultimi vent'anni conto due crisi vere (parlo di azionario): tecnologici 2000 e immobiliare 2008. Te le sei risparmiate entrambe, buon per te. A me è andata meno bene, soprattutto nel 2000, ma sono ancora qui anch'io. Dico solo che sospetto fortemente che quella del 2008 non sarà l'ultima della storia dei mercati azionari e spero vivamente di ritrovarci entrambi qui anche dopo la prossima (come ho detto rimango investito).


Ho iniziato un mese prima che fallisse lehman ... quindi la 2008 me la sono presa...

Ps vosto che il mio portafoglio poi era prevalentemente obbligazionario ... io ci metto anche la crisi dei debiti sovrani... io casini simili dal dopo guerra non erano mai successi... i btp ed i vari pigs erano scesi di oltre il 50% la g era pure saltata per aria... bot al 7% ...

Mi spiace ma fra le grandi crisi io ci conto anche questa... specie se se abiti in un paese europorcello

Fra i casini possibili ipotetici da elencare il flare solare ultimo era 1860 o giù di li ... tutti i telegrafi smisero di funzionare... oggi potenzialmente si Spegnerebbe il mondo ... un bel casino :o

Quella del 2000 fu comunque settoriale ... sul tech non su tutto... quelle veramente globali furono 2008 e 1929 ... se ricapitasse nel 2088 ... mmm mi sa che di noi qui la vedranno in pochi ...
 
Quella del 2000 fu comunque settoriale ... sul tech non su tutto... quelle veramente globali furono 2008 e 1929 ... se ricapitasse nel 2088 ... mmm mi sa che di noi qui la vedranno in pochi ...

non fu piccola neppure quella, fidati, ricordo chi aveva scommesso su Bipop che era una banca.
poi ci fu, anche se in tono minore, quella delle torri gemelle e la conseguente guerra del golfo.
Cmq io che sono sui mercati da metà degli anni '90 concordo che quella che ricordo come la peggiore è proprio quella dei mutui subprime

Johnny è ora di aprire la nuova discussione, questa è ormai alla fine ;)
 
Ora è diverso, perché intervengono prontamente le banche centrali, soprattutto la fed, mentre la bce è sempre un passo indietro.
Quindi ci saranno sicuramente correzioni, ma crolli come quelli da te citati li vedo molto difficili a parte guerre mondiali o invasioni aliene

Su questo continuo a dissentire, sono crolli che ritengo fisiologici che non necessariamente saranno legati a eventi esterni epocali.

Rispetto ai quali, comunque, alle guerre mondiali e alle invasioni aliene bisogna almeno aggiungere un attacco terroristico in grande stile contro una metropoli con milioni di morti, dal momento che ne ha parlato molto seriamente zio Warren in una delle sue lettere agli azionisti pochi anni fa.
 
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