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BTP ITALIA indicizzati all’inflazione italiana (info a pag.1) Vol.23

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Chiusa ad ulteriori risposte.
Encadenado ha scritto:
Futuri flussi di cassa neoclassici (arrotondati al secondo decimale):
Indice FOI di oggi = 113,36000

Apr23 100,70
Mag23 3,76 100,23
Nov23 3,71 0,13 100,13
Apr24 0,89 0,20 100,20
Ott24 0,52 0,18 0,18 100,18
Mag25 4,16 0,70 0,70 0,70 0,70 100,70
Mag26 3,84 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 100,28
Ott27 0,57 0,33 0,33 0,33 0,33 0,33 0,33 0,33 0,33 100,33
Nov28 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 100,80
Giu30 4,16 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 0,80 100,80

PS:
Da domani, quando diverrà noto il FOI di ottobre, qualche valore nelle prime cedole potrebbe cambiare (a occhio direi solo quella di dicembre del giu30).
Clicca per espandere...

Ho le seguenti differenze. Per cortesia, riesci a colpo d'occhio dirmi quali valori sono diversi nel tuo caso?
Codice: 
ProssimaCedola = Tasso_Annuale*max(1,CI)/2 + 100*(max(1,CI) - 1

Gn30: RefPrice: 98.01000000 CI:1.03318000 Rateo Cedola: 0.62076503 Cedola*CI: 0.64136201 ProssimaCedola: 4.14454400
Ot27: RefPrice: 96.53000000 CI:1.00244000 Rateo Cedola: 0.03571429 Cedola*CI: 0.03580143 ProssimaCedola: 0.56979300
Mg26: RefPrice: 98.80000000 CI:1.03516000 Rateo Cedola: 0.26902174 Cedola*CI: 0.27848054 ProssimaCedola: 3.80066900
Mg25: RefPrice: 101.19000000 CI:1.03349000 Rateo Cedola: 0.66576087 Cedola*CI: 0.68805720 ProssimaCedola: 4.07244300
Ot24: RefPrice: 100.70600000 CI:1.00347000 Rateo Cedola: 0.02307692 Cedola*CI: 0.02315700 ProssimaCedola: 0.52260725
Ap24: RefPrice: 100.79000000 CI:1.00684000 Rateo Cedola: 0.04065934 Cedola*CI: 0.04093745 ProssimaCedola: 0.88536800
Nv23: RefPrice: 101.41100000 CI:1.03550000 Rateo Cedola: 0.12296196 Cedola*CI: 0.12732711 ProssimaCedola: 3.67943750
Mg23: RefPrice: 102.19400000 CI:1.03482000 Rateo Cedola: 0.21888587 Cedola*CI: 0.22650748 ProssimaCedola: 3.71483450
Ap23: RefPrice: 102.10900000 CI:1.00450000 Rateo Cedola: 0.03846154 Cedola*CI: 0.03863462 ProssimaCedola: 100.70112500
Flussi di cassa:
Codice: 
Gn30 [-101.90333381092896, 4.144543999999999, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 100.8]
Ot27 [-96.80133462857144, 0.5697929999999998, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 100.325]
Mg26 [-102.55228854347827, 3.800669000000008, 0.275, 0.275, 0.275, 0.275, 0.275, 0.275, 100.275]
Mg25 [-105.26691030108697, 4.072443000000002, 0.7, 0.7, 0.7, 0.7, 100.7]
Ot24 [-101.07860682, 0.5226072500000084, 0.175, 0.175, 100.175]
Ap24 [-101.52034105054945, 0.8853679999999957, 0.2, 100.2]
Nv23 [-105.13841760597828, 3.6794375000000086, 0.125, 100.125]
Mg23 [-105.9789025555435, 3.7148345000000074, 100.225]
Ap23 [-102.6071251153846, 100.70112499999999]
 
Tramaglino ha scritto:
Cerchiamo di fare economia di parole...
Sostituisci la parola "inflazione" con "indice FOI" , cioè il prezzo dei beni di consumo, e tieni il resto del discorso immutato.
Clicca per espandere...
Grazie...
Quindi il direttore della mia banca mi ha detto un'inesattezza?
Quindi anche se l'inflazione scende mi rivalutano il capitale investio in base all' "indice FOI" , cioè il prezzo
dei beni di consumo?
 
non generalizzare, io da ieri sto facendo sottoscrivere ai miei clienti come non ci fosse un domani;-)
 
Lucernario ha scritto:
Grazie...
Quindi il direttore della mia banca mi ha detto un'inesattezza?
Quindi anche se l'inflazione scende mi rivalutano il capitale investio in base all' "indice FOI" , cioè il prezzo
dei beni di consumo?
Clicca per espandere...

L'indicizzazione è al FOI.
Se il FOI in un semestre sale del 2%, l'inflazione sarà del 2%, il btp pagherà una cedola di circa: 0,8% + 2%.


Esempio di @Sa10:

Prendi la parte variabile anche se l'inflazione nel secondo semestre è stata inferiore a quella del semestre precedente.
Esempio :
-Primo semestre inflazione +4% (sempre per esempio diciamo che il Foi è 120)
-Secondo semestre infla +0.5% (in questo caso il Foi è aumentato dello 0.5% , quindi 120+0.5%=120.6)
-Altro semestre infla +0.1% (prendi nuovamente parte fissa e parte variabile +0.1% , il foi passa da 120.6 a 120.6+0.1%=120.72)
-Altro semestre infla 0% (non prendi la parte variabile pari a 0, ma sola la cedola semestrale fissa , il foi rimane 120.72+0%=120.72)
-Altro semestre infla -2% (non prendi la parte variabile perchè infla negativa, prendi solo la cedola semestrale fissa , il foi passa da 120.72-2%=118.31)
-Altro semestre infla +1% (prendi sola la parte fissa, non prendi la parte variabile perchè il Foi non supera il suo vecchio record di 120,72 , infatti si ferma a 118.31+1%=119.49)
-Altro semestre infla +2.2% (prensia sia cedola fissa che cedola variabile perchè il Foi stabilisce un nuovo record 119.49+2.2%=122.04)
etc
 
Lucernario ha scritto:
Grazie...
Quindi il direttore della mia banca mi ha detto un'inesattezza?
Quindi anche se l'inflazione scende mi rivalutano il capitale investio in base all' "indice FOI" , cioè il prezzo
dei beni di consumo?
Clicca per espandere...

Esatto, leggi per conferma il link al sito del Mef postato da Balcarlo poco fa
Saluti
Lucio
 
bene71 ha scritto:
non generalizzare, io da ieri sto facendo sottoscrivere ai miei clienti come non ci fosse un domani;-)
Clicca per espandere...

Ho detto "troppi"... quindi mi riferivo a quelli "di troppo", all'esubero... :D Il direttore della filiale dove sono cliente rientra in quelli abili nel loro lavoro.
 
pvpn ha scritto:
Ho le seguenti differenze. Per cortesia, riesci a colpo d'occhio dirmi quali valori sono diversi nel tuo caso?
Codice: 
ProssimaCedola = Tasso_Annuale*max(1,CI)/2 + 100*(max(1,CI) - 1

Gn30: RefPrice: 98.01000000 CI:1.03318000 Rateo Cedola: 0.62076503 Cedola*CI: 0.64136201 ProssimaCedola: 4.14454400
Ot27: RefPrice: 96.53000000 CI:1.00244000 Rateo Cedola: 0.03571429 Cedola*CI: 0.03580143 ProssimaCedola: 0.56979300
Mg26: RefPrice: 98.80000000 CI:1.03516000 Rateo Cedola: 0.26902174 Cedola*CI: 0.27848054 ProssimaCedola: 3.80066900
Mg25: RefPrice: 101.19000000 CI:1.03349000 Rateo Cedola: 0.66576087 Cedola*CI: 0.68805720 ProssimaCedola: 4.07244300
Ot24: RefPrice: 100.70600000 CI:1.00347000 Rateo Cedola: 0.02307692 Cedola*CI: 0.02315700 ProssimaCedola: 0.52260725
Ap24: RefPrice: 100.79000000 CI:1.00684000 Rateo Cedola: 0.04065934 Cedola*CI: 0.04093745 ProssimaCedola: 0.88536800
Nv23: RefPrice: 101.41100000 CI:1.03550000 Rateo Cedola: 0.12296196 Cedola*CI: 0.12732711 ProssimaCedola: 3.67943750
Mg23: RefPrice: 102.19400000 CI:1.03482000 Rateo Cedola: 0.21888587 Cedola*CI: 0.22650748 ProssimaCedola: 3.71483450
Ap23: RefPrice: 102.10900000 CI:1.00450000 Rateo Cedola: 0.03846154 Cedola*CI: 0.03863462 ProssimaCedola: 100.70112500
Flussi di cassa:
Codice: 
Gn30 [-101.90333381092896, 4.144543999999999, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 0.8, 100.8]
Ot27 [-96.80133462857144, 0.5697929999999998, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 0.325, 100.325]
Mg26 [-102.55228854347827, 3.800669000000008, 0.275, 0.275, 0.275, 0.275, 0.275, 0.275, 100.275]
Mg25 [-105.26691030108697, 4.072443000000002, 0.7, 0.7, 0.7, 0.7, 100.7]
Ot24 [-101.07860682, 0.5226072500000084, 0.175, 0.175, 100.175]
Ap24 [-101.52034105054945, 0.8853679999999957, 0.2, 100.2]
Nv23 [-105.13841760597828, 3.6794375000000086, 0.125, 100.125]
Mg23 [-105.9789025555435, 3.7148345000000074, 100.225]
Ap23 [-102.6071251153846, 100.70112499999999]
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La prima cedola più diversa è quella del mag25, io la calcolo col CI già noto 1,03431 e mi viene 4,16%. Tu invece l'hai calcolata col medesimo CI d'acquisto.

PS:
Ti ricordo che il modello neoclassico considera il FOI del giorno d'acquisto fisso fino a scadenza, con l'eccezione della sola prima cedola, se questa rientra nel periodo con FOI giornaliero già noto.
In pratica, la prima cedola va calcolata col CI pari a quello d'acquisto oppure pari al CI cedolare se già noto, tutte le altre cedole vanno calcolate con CI=1.
 
Ultima modifica:
bene71 ha scritto:
non generalizzare, io da ieri sto facendo sottoscrivere ai miei clienti come non ci fosse un domani;-)
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Allora TUTTI i direttori di banca dovrebbero leggere per informarsi il thread di ENCA come fai te ;)
 
money4nothing ha scritto:
Ho aggiunto dei link a Link utili BTP Italia ma sta diventando un lavoro a tempo pieno :D

Se continuate cosi' io mi licenzio!!! :D :D
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Nooo...! Sarebbe una tragedia. Anzi, propongo di non rispondere più alle domande ripetute ma di linkare il tuo blog, senza aggiungere altro.
Non so quanti ricordano i tempi d'oro di internet in cui non esistevano i forume il metodo per scambiarsi informazioni erano i newsgroup. Su tutti i newsgroup importanti c'era una FAQ che veniva postata periodicamente e se ti azzardavi a fare una domanda prima di leggere la FAQ venivi semplicemente ignorato. Chi voleva capire, capiva e le discussioni procedevano in maniera molto più costruttiva e focalizzata. I vecchi insegnavano ai giovani e i giovani avevano un "testo" su cui studiare.

Bei tempi. Quanto mi mancano.
 
Che sappia io, in emissione non puoi annulare l'ordine
 
Tramaglino ha scritto:
Ho detto "troppi"... quindi mi riferivo a quelli "di troppo", all'esubero... :D Il direttore della filiale dove sono cliente rientra in quelli abili nel loro lavoro.
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Il direttore della filiale mia si vanta di essere riuscito ad ottenere tutti i btp italia richiesti dal cliente senza passare al riparto,è stato proprio bravo:D
 
Encadenado ha scritto:
La prima cedola più diversa è quella del mag25, io la calcolo col CI già noto 1,03431 e mi viene 4,16%. Tu invece l'hai calcolata col medesimo CI d'acquisto.
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Ai, ai ai. Trovata magagna. Questo CI mi vuole uccidere. Vado in punizione a modificare i miei calcoli. Almeno con questo, spero, saremo allineati.

Sto giocando con la funzione di interpolazione per combinare la parte iniziale logaritmica con la finale asintottica e più lineare. Nel pomeriggio avrò qualcosa da postare.
 
Nicolas Flamel ha scritto:
Off topic aggiuntivo, mi pareva finissero nel bilancio comunitario
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No, gli interessi derivati dai Titoli di Stato vanno alla Banca Nazionale di pertinenza (la quale è tenuta a versare solo la quota di tasso base BCE... il quale, come sappiamo, è stato prossimo allo zero fino a pochi mesi fa).
 
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