Questa obbligazione prevede il pagamento di tre cedole fisse, corrisposte su base semestrale, ad un tasso annuo lordo del 3,25% e il rimborso del 100% del Valore Nominale a scadenza.
Durante la sua vita, il valore di mercato dell’obbligazione può essere diverso dal Valore Nominale. L’investitore potrà quindi acquistare l’obbligazione a prezzi inferiori o superiori al Valore Nominale; il rimborso del Valore Nominale è garantito esclusivamente a scadenza.
Per continuare a leggere visita il link
Grazie. Notizia molto utile, stanno tornando anche i BOT people, ed io ero convinto fossero come gli altri titoli di stato. Ammesso che la mia banca lo applichi, mi hai evitato un litigio col direttore.
@Sa10 Ciao a te! Encadenado ha più volte spiegato gli obiettivi del suo modello. Personalmente al momento ho un angolo visuale molto più modesto e limitato, almeno per quanto riguarda il nov 23. Mi limito a provare di capire il rendimento che esprimono i flussi che posso osservare con una ragionevole sicurezza, vale a dire: inflazione a novembre (ancorchè provvisoria), prossime 2 cedole (facendo finta che il FOi non cresca ulteriormente) rimborso a 100 (fra un anno o poco meno). E' comunque verissimo, e tienilo ben presente, che il mio "conto della serva" porta ad una violentissima collisione con la "teoria" della forma della curva dei tassi e di quanto osservato in condizioni "normali" e di come probabilmente si comporta il mercato.Ciao @altor12 perdonami ma mi era sfuggito questo tuo messaggio/commento molto interessante che volevo approfondire...spesso vado e leggo di fretta soprattutto in questi giorni, ma la sera a casa cerco di rileggere tutto con calma e lucidità ...
Ok quindi quel 3,23 a maggio di cedola tiene solamente conto del tasso fisso del btpi in questione e dell'inflazione già maturata da settembre a novembre (quindi solamente con ottobre + il possibile aumento di novembre facendo buono il nic di novembre) corretto? E quindi mancano ancora ben 4 mesi che potrebbero far aumentare o diminuire la prima delle ultime due cedole del btpi nv23.
A questi aggiungiamo che mancano totalmente i dati inflattivi della seconda ed ultima cedola del btpi nv23.
a questo punto due domande...e non prendiamoci in giro almeno noi ragazzi....per quale dannato motivo conviene più il bot o il btp tf 0% nv23 (entrami sul 2% netto) e non questo???
Ok mi risponderai/risponderete il dato inflattivo incerto.....ed io però ho detto almeno noi non prensiamoci in giro
Altra cosa, successivamente vedo il grafico di sua maestà @Encadenadoche riporta un rendimento super reale del nv23 dello 0,2%; che però tiene conto solamente dell'inflazione già nota (quindi solamente ottobre senza novembre)?
Ora il foglio di Giamyx replica i risultati a meno di max 0,05%. Risulta evidente che il passaggio da inflaz=0 ad altra inflazione comporta uno shift della curva verso alto/basso che per i brevi (diciamo sino al 25) diventa una autentica "torsione". Il movimento è tanto maggiore quanto maggiore è l'inflazione adottata fino ad una inversione, massima appunto per inflaz=0.
Non e' che stai usando ISIN CUM? Guarda in prima pagina
si cum quindi che devo fare?
i titoli CUM non sono negoziabili, se lo vuoi vendere in parte o tutto su DIrecta prima devi convertirlo in non CUM ma attenzione che se poi non lo vendi perdi il CUM, siccome siamo OT per domande relative a directa chiedi nelle apposite discussioni
Lo strumento che uso mi darebbe questi risultati di rendimento lordo considerando una inflazione futura media del 3,5%. A te la scelta considerando perà : a) il tuo orizzonte di investimento; b) la necessità che tu approfondisca questi numeri in modo indipendente, con altre fonti.
nov-23 | 4,78% |
apr-24 | 4,68% |
ott-24 | 4,57% |
mag-25 | 4,92% |
mag-26 | 4,89% |
ott-27 | 5,30% |
nov-28 | 5,57% |
giu-30 | 5,38% |
Grazie Altor 12,
dipende da quanto stimi duri l'inflazione
quind con il 23 avrei un rendimento del 4,78 in meno di un anno ? mi sembra un rigore a porta vuota, dove sbaglio ?
Grazie per le tue considerazioni, sempre interessanti.
Tu non sbagli, sempre che l'inflazione sia almeno del 3,5%. Magari invece sono IO che sbaglio. Mi sento come quello che in autostrada va contromano gridando che sono tutti gli altri a farlo. Tuttavia è da un po' (fine ottobre) che ho investito nel nov 23, da piccolo risparmiatore considerandolo alla strgua di un CD vincolato ad 1 anno. (PS "aborro" la dizione sul rigore, ricordo però di averla usata anche io in questa circostanza). E se prendo l'autostrada contromano non mi sento di consigliare ad altri di farlo
Scusa ma come si fa a pensare che da qui ad aprile '23 l'inflazione non sia almeno al 3,5%?
Si, usare il CI della fine del mese è giusto per il neoclassico. E' un appunto che mi fece Enca qualche settimana fa. Dopo, se hai inflazione 0, il CI deve essere 1, se elimini la tua stagionalità . L'unica differenza è che nel super è che viene acquisito il CI di un mese in più rispetto al neoclassico. Ma io penso che questi aiuti ad avvicinarsi di più ad un numero giusto, o se vuoi, a "sbirciare" un mese nel futuro con dati che gli altri non vedono (ed avere un vantaggio su di loro).
In definitiva, io prendo il CI del giorno cedola, perché acquisito e dopo su tutti i mesi su cui riesco ad acquisirlo con certezza.