❤️ BTP TF dal 2032 al 2072 News, A.T, View, Trading & Cassetto - Vol. 22 ❤️

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Tramaglino

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❤️ BTP TF dal 2032 al 2072 News, A.T, View, Trading & Cassetto - Vol. 21 ❤️

In questo thread discutiamo liberamente di:

- BTP Tasso Fisso (TF) Titoli di Stato Italiani con scadenze medio lunghe.
- BTP Future derivato dai BTP, Bund Future benchmark obbligazionario Zona EU, Treasury Americano rendimento T-Note Yield.
- Analizziamo grafici, Trend di mercato e talvolta i più temerari si cimentano addirittura nell’analisi fondamentale.
- Commentiamo News provenienti dal mondo economico, Dati in uscita con particolare attenzione all’inflazione, PIL, disoccupazione, PMI Sentiment di mercato, Riunioni ECB-FED nonché rispettive Press Conference e decisioni Tassi di riferimento.
- Sono graditi approfondimenti su tutto il mondo obbligazionario, View, operatività.

- Limitare AL MASSIMO i post attinenti la politica, unica eccezione quelli riferiti alla politica monetaria.

I nostri BTP Tasso Fisso 50Yr—>10Yr

TitoloTassoIsinScadenza
BTP-20722,15%IT000544188301.03.2072
BTP-20672,80%IT000521739001.03.2067
BTP-20534,50%IT000553414101.10.2053
BTP-20522,15%IT000548098001.09.2052
BTP-20511,70%IT000542523301.09.2051
BTP-20502,45%IT000539840601.09.2050
BTP-20493,85%IT000536311101.09.2049
BTP-20483,45%IT000527301301.03.2048
BTP-20472,70%IT000516282801.03.2047
BTP-20463,25%IT000508305701.09.2046
BTP-20451,50%IT000543800401.09.2045*Btp Green
BTP-20444,75%IT000492399801.09.2044
BTP-20434,45%IT000553003201.09.2043
BTP-20411,80%IT000542170301.03.2041
BTP-20405,00%IT000453255901.09.2040#no CACs
BTP-20403,10%IT000537715201.03.2040
BTP-20395,00%IT000428696601.08.2039#no
CACs
BTP-20382,95%IT000532132501.09.2038
BTP-20383,25%IT000549677001.03.2038
BTP-20370,95%IT000543319501.03.2037
BTP-20374,00%IT000393465701.02.2037#no
CACs
BTP-20362,25%IT000517790901.09.2036
BTP-20361,45%IT000540211701.03.2036
BTP-20354,00%IT000550859030.04.2035*Btp Green
BTP-20353,35%IT000535880601.03.2035
BTP-20345,00%IT000353515701.08.2034#no
CACs
BTP-20332,45%IT000524035001.09.2033
BTP-20334,40%IT000551812801.05.2033
BTP-20335,75%IT000325682001.02.2033#no
CACs
BTP-20322,50%IT000549423901.12.2032
Le negoziazioni dei nostri BTP avvengono presso l’unico mercato obbligazionario regolamentato italiano, il MOT (Mercato Obbligazionario Telematico) Tutte le cedole vengono liquidate in due trance ogni 6 mesi e tassate con aliquota al 12,5%

*Btp Green sono Titoli di Stato governativi connessi al mondo della finanza sostenibile, i cui proventi sono destinati al finanziamento delle spese sostenute dallo Stato con positivo impatto ambientale per supportare la transizione ecologica.

#CACs= Clausole azione collettiva
BTP contrassegnati con # sono Titoli di Stato governativi emessi prima del 01/01/2013 quindi non sono sottoposti ad eventuale ristrutturazione del debito sovrano “haircut” e/o prolungamento della scadenza “rollover” nel malaugurato caso di default Italico. Bisogna altresì ricordare e sottolineare che dalla data di introduzione delle cosiddette CACs(2013) nessun Paese fino ad ora ha mai applicato queste clausole nella zona Euro. La Grecia è stata l’unico paese che ha ristrutturato il proprio debito, ma questo è avvenuto prima del 2013.
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Differenza tra Rendimento annuale semplice a scadenza e Tasso annuale interno (TIR)

Per capire la differenza tra un classico rendimento annuale a scadenza e un tasso annuale interno (TIR) dobbiamo prima ripassare la definizione di quest’ultimo. Il tasso interno di rendimento (TIR) serve per determinare la redditività di un potenziale investimento basandosi sul flusso di cassa previsto. La formula del TIR è assai complessa per molti utenti, di conseguenza per una migliore comprensione riportiamo l’esempio descritto in modo semplice da un utente:

Se tu mi dai oggi 100 ed io tra 10 anni ti restituisco netto 148 ti sto riconoscendo un TIR del 4% annuo e un rendimento semplice del 48%/10anni=4,8% (noterai che per tutto il tempo io ho tenuto tutti i soldi e gli interessi maturati senza darti nulla, allora ti ho dovuto pagare interessi su interessi); se invece ogni anno ti dò 4 e a scadenza ti restituisco 100 allora ti sto sempre dando un TIR del 4%, ma un rendimento semplice di (4%*10 cedole)/10 anni=4% (noterai che in questo secondo caso ti ho già restituito ogni anno il 4% del tuo investimento, ma per lo stesso motivo non sono stato tenuto a pagarti interessi sugli interessi, perciò il prestito non mi è costato 148 ma 140). Con ciò abbiamo voluto mostrare il significato della differenza tra il tasso annuale interno di rendimento (TIR) e il rendimento annuale semplice.

- Per coloro che vogliono calcolare il Tasso annuale interno (TIR) a piè di pagina trovate allegato il foglio Excel “BTP-5minuti” creato da "lo statistico" che, grazie alle formule già incluse, calcola il TIR lordo fino alla seconda cifra decimale.

- Infine segnaliamo che l'utente @giorgio1966 ha recentemente modernizzato il foglio di calcolo “Excel Master6.5” relativo ai nostri BTP Tasso Fisso, riportiamo il link ai relativi file sempre aggiornati che potete scaricare:

Nuovo Layout del Foglio Excel Master6.5 (solo per Btp TF)

Per i nuovi utenti ricordarsi di prendere visione del: REGOLAMENTO DEL FORUM E DOMANDE FREQUENTI

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Grazie infinite a @kikka123 , @axelinus, @6percento, @francs, @Tramaglino, che hanno contribuito a creare il 3d e questo post iniziale.
 

Allegati

  • BTP-5minuti (2).zip
    64,7 KB · Visite: 54
Ultima modifica:
Torneo di Pasqua 2023

------ attenzione previsioni concluse, grande successo con 71 previsioni (media 4.40%) -------


Verrà premiato (vedi in fondo al post il premio) chi indovina o si avvicina maggiormente al tasso massimo lordo del btp decennale in formato numerico con due decimali (esempio 4,59%) entro il 31/05/2023.

Vinceranno comunque il torneo tutti i giocatori con range di +/- 0.05% rispetto al tasso massimo rilevato. Cioè ad esempio se fosse rilevato il 4,59% il range dei vincitori sarà quello compreso da 4.54 a 4.64.

Il tasso massimo del torneo attuale è del 24/04/2023 pari a 4,39%
Rendimento BTP 10 anni | Quotazione decennale Italia - Investing.com

Previsione utenti

4.02 ----- Sen.enza
4.03 ----- bilions
4.05 ----- Rob26y
4.05 ----- Nicola Flamel
4.06 ----- manuel_79
4.10 ----- Nick Nightingale
4.10 ----- pippatrader
4.11 ----- Enry78
4.12 ----- Silve76
4.13 ----- ciski15
4.15 ----- Randolph
4.16 ----- Zeta59
4.17 ----- FalcoPellegrino
4.18 ----- debe2000
4.19 ----- mac21
4.20 ----- Hunt
4.25 ----- Antuarmaton
4.27 ----- peppuccio75
4.28 ----- Lappone
4.29 ----- NikolaC
4.29 ----- Decoraz
4.30 ----- AnnaCarlaDosio
4.30 ----- John J. Brown
4.30 ----- Figcap
4.31 ----- Massimo Odiot
4.32 ----- Cum Spe
4.33 ----- Brusco
4.34 ----- sara78
4.35 ----- Iamhere
4.35 ----- Alnford701
4.37 ----- Alby$
4.38 ----- axelinus
4.39 ----- Ispuligidenie
4.39 ----- RisparmiAmo
4.39 ----- Kikka
4.39 ----- Clifford
4.40 ----- Roque
4.40 ----- gino88
4.41 ----- Dr Strangelove
4.41 ----- Luca23
4.42 ----- Andrew69
4.43 ----- ankou
4.44 ----- Amraam
4.44 ----- totore
4.44 ----- Icebond
4.45 ----- bgbg
4.45 ----- Lorenz89BL
4.45 ----- tintotonto
4.46 ----- magicx
4.47 ----- genngattu
4.48 ----- cella
4.49 ----- daniel-etf
4.50 ----- Piadinaro
4.50 ----- geppone1
4.51 ----- GEO
4.52 ----- Bonatz
4.53 ----- Fiordiconio
4.54 ----- Canzian
4.55 ----- SawaruOgekuri
4.57 ----- mm1
4.58 ----- Tramaglino
4.59 ----- 6percento
4.63 ----- JollyBlue
4.64 ----- Sine die
4.69 ----- NonCapisco!
4.70 ----- f_b
4.72 ----- Viggom
4.74 ----- money4nothing
4.85 ----- Urika
4.89 ----- killol
5,75 ----- rosboenritao

------------------------

il premio del vincitore del torneo è una speranza per tutti

pasqua-2023.jpg
 
Ultima modifica:
Posto occupato per varie ed eventuali.
 
@Tramaglino grazie per l'apertura del nuovo volume.

Non volermene, ma ne approfitto per ribadire una correzione che avevo gia' suggerito in passato (ma il suggerimento cadde nel vuoto): la dicitura corretta e' "CACs" o "Cacs", e non Cac's... In quanto si tratta di un plurale, e non di un possessivo.

Grazie! :flower:
 
@Tramaglino grazie per l'apertura del nuovo volume.

Non volermene, ma ne approfitto per ribadire una correzione che avevo gia' suggerito in passato (ma il suggerimento cadde nel vuoto): la dicitura corretta e' "CACs" o "Cacs", e non Cac's... In quanto si tratta di un plurale, e non di un possessivo.

Grazie! :flower:
E se non erro sarebbe da aggiungere il btp green4% 2031 nella lista
 
@Tramaglino grazie per l'apertura del nuovo volume.

Non volermene, ma ne approfitto per ribadire una correzione che avevo gia' suggerito in passato (ma il suggerimento cadde nel vuoto): la dicitura corretta e' "CACs" o "Cacs", e non Cac's... In quanto si tratta di un plurale, e non di un possessivo.

Grazie! :flower:
Correggo subito.

E se non erro sarebbe da aggiungere il btp green4% 2031 nella lista
Dal 32 in poi, cioè dai decennali in su.
Anzi il 32 stesso a momenti ci lascia...

Sotto i decennali ci sono troppi titoli e continuamente rinnovati perché più brevi bisognerà prima o poi fare un thread dedicato ai cosiddetti "medi".
 
Bon, vediamo questi dati CPI Usa, okkio alla CORE :cool:

quel 5,6% consensus a/a (YoY) e..
quel 0,4% consensus m/m (MoM)

IMG_9717.jpeg


mettetevi larghi con i stop loss, è da questa mattina che fanno movimenti strani nel book :mmmm:
della serie “Famolo Strano:D
 
comunque se il vecchio massimo era 4,64% e la media delle previsioni del nuovo torneo è 4,40% se ne deduce che il treno viene considerato già partito...
solo 7 utenti su 71 credono che si arriverà almeno al massimo del torneo della befana e oltre
solo 1 utente ha fatto una previsione superiore alla media delle previsioni del vecchio torneo
questo la dice lunga...
 
Adesso la domandona diventa: per quanto tempo dovranno tenere i tassi al 5% per abbattere la Core almeno verso il 3% ?
 
Direi dati buoni OK!
Lo 0,4% della CORE m/m risulta comunque inferiore al dato del mese precedente e come da consensus OK!
peccato per quel 5,6% a/a della CORE ma… visto il dato headline (5,0%) sotto le attese ben 1,0% in meno vs 6,0% di febbraio, crediamo che siamo molto vicini alla fine del rialzo della CORE, fatto salvo nuove tegole all’orizzonte (Taiwan, OPEC+ ecc.)


Nell’istogramma si vede una certa stabilizzazione della componente CORE nell’ultimo trimestre,
ora serve il colpo di grazia OK!
IMG_9719.jpeg
 
Ultima modifica:
Direi dati buoni OK!
Lo 0,4% della CORE m/m risulta comunque inferiore al dato del mese precedente e come da consensus OK!
peccato per quel 5,6% a/a della CORE ma… visto il dato headline (5,0%) sotto le attese ben 1,0% in meno vs 6,0% di febbraio, crediamo che siamo molto vicini alla fine dei rialzo della CORE, fatto salvo nuove tegole all’orizzonte (Taiwan, OPEC+ ecc.)
Tranqui... per la "core" questo mese usciva solo un +0.3%, il prossimo uscirà +0.6% quindi dal prossimo mese dovrebbe tornare a scendere anche la "core".
 
Direi dati buoni OK!
Lo 0,4% della CORE m/m risulta comunque inferiore al dato del mese precedente e come da consensus OK!
peccato per quel 5,6% a/a della CORE ma… visto il dato headline (5,0%) sotto le attese ben 1,0% in meno vs 6,0% di febbraio, crediamo che siamo molto vicini alla fine del rialzo della CORE, fatto salvo nuove tegole all’orizzonte (Taiwan, OPEC+ ecc.)


Nell’istogramma si vede una certa stabilizzazione della componente CORE nell’ultimo trimestre,
ora serve il colpo di grazia OK!
Vedi l'allegato 2894185

Se per gli Usa si parla di inflazione normale i prossimi 3 mesi ad uscire (aprile-maggio-giugno 2022) portano in dote un +2.5% quindi se nei prossimi 3 mesi avremo rialzi contenuti m/m, l'inflazione Usa a giugno potrebbe essere già al 3% o addirittura sotto... a giugno eh... 🥱
 
Il paziente mostra segni di miglioramento, ma la problematica di fondo persiste per cui al momento è necessario proseguire la terapia...........
FedWatch tool 66%
 
Il paziente mostra segni di miglioramento, ma la problematica di fondo persiste per cui al momento è necessario proseguire la terapia...........
FedWatch tool 66%
Sono d'accordo ma credo che all'interno del board Fed inizino seriamente a pensare a una pausa, siamo agli sgoccioli, poi si partirà decisi, tra un pò, imho....
 
Alla fine non che si salga dopo sti dati però eh .... anzi erano andati su e poi si sono afflosciati subito 🙃
 
Stato
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