BTP - un consiglio

Jumbe

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Una rendita per il portafoglio

Buonasera

ho poca conoscenza del mondo dei BTP quindi se qualcuno degli esperti mi può aiutare o consigliare gliene sarei grato.
Ho a disposizione 100k da allocare come parte obbligazionaria del ptf (il restante 70% è azionario), vorrei allocarla cosi:

30k a 3 anni
30k a 5 anni
40k a 10 anni

Entrando a tranche per eventualmente mediare nel caso ci siano rialzi dei tassi.

Domande
1. Quali titoli consigliate (max 6)
2. con quanto entro inizialmente (pensavo 10+10+20) e con che intervalli ?
3. conviene mettere qualche altro titolo nazionale , minimo BBB (per non concentrare tutto in Italia) ?
4. Domanda da 100 milioni: vale la pena aspettare ancora un po' visti i (quasi) sicuri rialzi annunciati dalla BCE ? p.es. spread a 250

Grazie 1000 !
 
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Jumbe

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balcarlo

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Buonasera

ho poca conoscenza del mondo dei BTP quindi se qualcuno degli esperti mi può aiutare o consigliare gliene sarei grato.
Ho a disposizione 100k da allocare come parte obbligazionaria del ptf (il restante 70% è azionario), vorrei allocarla cosi:

30k a 3 anni
30k a 5 anni
40k a 10 anni

Entrando a tranche per eventualmente mediare nel caso ci siano rialzi dei tassi.

Domande
1. Quali titoli consigliate (max 6)
2. con quanto entro inizialmente (pensavo 10+10+20) e con che intervalli ?
3. conviene mettere qualche altro titolo nazionale , minimo BBB (per non concentrare tutto in Italia) ?
4. Domanda da 100 milioni: vale la pena aspettare ancora un po' visti i (quasi) sicuri rialzi annunciati dalla BCE ? p.es. spread a 250

Grazie 1000 !

Ciao, ecco alcune idee:

3 anni: BTP-15MG25 1,45 IT0005327306 prezzo intorno a 100 e rendimento netto circa 1,30%

5 anni: BTP-1AG27 2,05 IT0005274805 prezzo intorno a 100 e rendimento netto circa 1,80%

10 anni: BTP-1GN32 0.95 IT0005466013 prezzo intorno ad 83 e rendimento netto circa 2,80%

Nel sito che ti hanno suggerito comunque ci sono soltanto i BTP classici a tasso fisso, in questo periodo forse sarebbe bene inserire anche qualche indicizzato, ad esempio il BTPI-15MG33 0,10 IT0005482994 con prezzo sui 93 e rendimento con attuale inflazione 7,65% (rendimento prospettico essendo ora inflazione molto elevata).

Aspetterei inoltre le condizioni del nuovo BTP Italia:

BTP ITALIA: nuova emissione dal 20 giugno con un doppio premio fedelta - Ministero dell'Economia e delle Finanze
 

Jumbe

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Per quanto riguarda gli scambi invece ho notato che l'ordine prevede un prezzo d'acquisto parecchio maggiore rispetto a quanto mi sarei aspettato, nell'esempio in figura p.es. vedo un un prezzo denaro di 99,41 e lettera di 99,46 mentre l'acquisto va a 99,948 / 99,998, uno spread alto rispetto a quanto riportato nel book.
Come funziona con i BTP ?

Spread BTP.jpg
 

greluca

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Il Prezzo Tel Quel è il prezzo di negoziazione di un titolo comprensivo del del valore del rateo di interesse, ed è pari a prezzo secco + rateo interessi. E' il prezzo pagato da chi acquista un'obbligazione.
 

Jumbe

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Ah, ok. Il prezzo incorpora anche gli interessi maturati.
Grazie comunque
 
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bettacam

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Più che consigliarti un ottimo specchio dei rendimenti, non posso aiutarti, nessuno ha la sfera di cristallo per prevedere l'andamento dei BTP italiani, sicuramente l'uscita di scena di Draghi non aiuterà


BTP Rendimenti netti - BTP in tempo reale oggi 25 maggio

Ottimo questo strumento, c'è solo una cosa che non ho capito: cosa significa l'asterisco accanto al nome di un titolo? Vedo che la maggior parte di quelli che hanno un prezzo superiore a 100 hanno l'asterisco, ma non tutti.
 
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Aga820000

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Ottimo questo strumento, c'è solo una cosa che non ho capito: cosa significa l'asterisco accanto al nome di un titolo? Vedo che la maggior parte di quelli che hanno un prezzo superiore a 100 hanno l'asterisco, ma non tutti.

CACS / non CACS
 

andrea_1980

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sono valori completamente sballati o sembra solo a me?

Mi accodo alla domanda, i valori saranno sicuramente giusti ma mi sfugge qualche passaggio...

In particolare come vengono fuori i valori di "cedola netta" e "rendimento netto", ho provato a leggere la legenda ma non riesco lo stesso a far coincidere i miei calcoli con quei valori.

Ad esempio sul btp 2032 2,5% danno rendimento netto di 4,39% con valore di 83,06.

A me invece viene un rendimento annuale di 2,5% + 16,94:10,17=1,66% da aggiungere per ogni anno, quindi 4,16% con la parte di cedola ancora da tassare e la parte di capital gain che può essere ammortizzata con eventuali minus, oltre al pagamento del bollo
 

plak

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Non ho capito perchè da qualche giorno i BTP più lunghi non sono più quelli a maggior rendimento.
Ad esempio il 2067 ora dà un 4,28 mentre un 2037 dà un 4,87.
Perchè mai dovrei prendere il 2067?
 

gino88

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Mi accodo alla domanda, i valori saranno sicuramente giusti ma mi sfugge qualche passaggio...

In particolare come vengono fuori i valori di "cedola netta" e "rendimento netto", ho provato a leggere la legenda ma non riesco lo stesso a far coincidere i miei calcoli con quei valori.

Ad esempio sul btp 2032 2,5% danno rendimento netto di 4,39% con valore di 83,06.

A me invece viene un rendimento annuale di 2,5% + 16,94:10,17=1,66% da aggiungere per ogni anno, quindi 4,16% con la parte di cedola ancora da tassare e la parte di capital gain che può essere ammortizzata con eventuali minus, oltre al pagamento del bollo

Prova a leggere qui, in particolare devi usare il tasso di rendimento immediato, non quello nominale e togliere le imposte.
 

balcarlo

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Mi accodo alla domanda, i valori saranno sicuramente giusti ma mi sfugge qualche passaggio...

In particolare come vengono fuori i valori di "cedola netta" e "rendimento netto", ho provato a leggere la legenda ma non riesco lo stesso a far coincidere i miei calcoli con quei valori.

Ad esempio sul btp 2032 2,5% danno rendimento netto di 4,39% con valore di 83,06.

A me invece viene un rendimento annuale di 2,5% + 16,94:10,17=1,66% da aggiungere per ogni anno, quindi 4,16% con la parte di cedola ancora da tassare e la parte di capital gain che può essere ammortizzata con eventuali minus, oltre al pagamento del bollo

Personalmente mi fido mel Master 6.5 di Maino:
 

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andrea_1980

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Grazie a Gino88 e Balcarlo per le risposte, ottimi consigli per risolvere.

Cercherò di approfondire gli argomenti :)
 
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