Bundei tf 0,1% scadenza aprile 2026: rischio di perdere il 20% del capitale investito in caso di scenario peggiore?

Francesco881

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Buonasera, qualcuno di voi ha questo titolo?
Se aprite il book ed inserite la cifra da investire ( esempio 100.000 euro ) vi chiede ben 120.700 euro.
Sono 20.700 euro in più che sono molto probabilmente l'inflazione accumulata dalla data di emissione ad oggi, che deve essere riconosciuta alla controparte.
Mi chiedo se, nel caso seppur remoto, in cui un mese dopo il mio acquisto, iniziasse deflazione fino al punto di annullare tutta l'inflazione accumulata dal titolo dalla data di emissione, arrivati a scadenza, cosa mi rimborsano?
Perche se a scadenza l'inflazione in tutto il periodo di vita del bond è pari a zero (periodo di forte inflazione seguito da forte deflazione ) , mi rimborsano il nominale creando una perdita secca del 20 %.
E' corretto che si possa incorrere in un danno del genere?
La cosa vale per tutti i titoli di stato ho visto, tranne il BTP italia che è indicizzato a inflazione italiana, con pagamento semestrale sia della cedola rivalutata, sia della rivalutazione del capitale.
 
Buonasera, qualcuno di voi ha questo titolo?
Se aprite il book ed inserite la cifra da investire ( esempio 100.000 euro ) vi chiede ben 120.700 euro.
Sono 20.700 euro in più che sono molto probabilmente l'inflazione accumulata dalla data di emissione ad oggi, che deve essere riconosciuta alla controparte.
Mi chiedo se, nel caso seppur remoto, in cui un mese dopo il mio acquisto, iniziasse deflazione fino al punto di annullare tutta l'inflazione accumulata dal titolo dalla data di emissione, arrivati a scadenza, cosa mi rimborsano?
Perche se a scadenza l'inflazione in tutto il periodo di vita del bond è pari a zero (periodo di forte inflazione seguito da forte deflazione ) , mi rimborsano il nominale creando una perdita secca del 20 %.
E' corretto che si possa incorrere in un danno del genere?
La cosa vale per tutti i titoli di stato ho visto, tranne il BTP italia che è indicizzato a inflazione italiana, con pagamento semestrale sia della cedola rivalutata, sia della rivalutazione del capitale.
Perfetto, tutto giusto!
L'Emittente paga a scadenza tutta l'inflazione del periodo, mentre tutti gli acquisti dopo l'inizializzazine del titolo pagano al vecchio possessore l'inflazione fino a quel momento.
Proprio questo mese e il prossimo proprio i CI del titolo che hai considerato scenderanno leggermente per via di una lieve deflazione.
E aggiungo: magari ci fosse nei prossimi due anni una tale deflazione al 20%, il denaro varrebbe il 20% in più.
 
Non si parla specificatamente di bundei ma vale la pena darci una occhiata.

Visto, l'unica soluzione è attendere nuova emissione bundei - oatei inflation linked, in modo che non abbia maturato alcuna inflazione, oppure andare su BTP italia, da prendere subito dopo il pagamento della cedola e rivalutazione semestrale del capitale.
 
Perfetto, tutto giusto!
L'Emittente paga a scadenza tutta l'inflazione del periodo, mentre tutti gli acquisti dopo l'inizializzazine del titolo pagano al vecchio possessore l'inflazione fino a quel momento.
Proprio questo mese e il prossimo proprio i CI del titolo che hai considerato scenderanno leggermente per via di una lieve deflazione.
E aggiungo: magari ci fosse nei prossimi due anni una tale deflazione al 20%, il denaro varrebbe il 20% in più.
Dove tieni sotto controllo i CI ?
Hai il link ?
 
Buonasera, qualcuno di voi ha questo titolo?
Se aprite il book ed inserite la cifra da investire ( esempio 100.000 euro ) vi chiede ben 120.700 euro.
Sono 20.700 euro in più che sono molto probabilmente l'inflazione accumulata dalla data di emissione ad oggi, che deve essere riconosciuta alla controparte.
Mi chiedo se, nel caso seppur remoto, in cui un mese dopo il mio acquisto, iniziasse deflazione fino al punto di annullare tutta l'inflazione accumulata dal titolo dalla data di emissione, arrivati a scadenza, cosa mi rimborsano?
Perche se a scadenza l'inflazione in tutto il periodo di vita del bond è pari a zero (periodo di forte inflazione seguito da forte deflazione ) , mi rimborsano il nominale creando una perdita secca del 20 %.
E' corretto che si possa incorrere in un danno del genere?
La cosa vale per tutti i titoli di stato ho visto, tranne il BTP italia che è indicizzato a inflazione italiana, con pagamento semestrale sia della cedola rivalutata, sia della rivalutazione del capitale.
E' esattamente così, e forse è anche per questo che i BTP Italia sono abbastanza gettonati qui in Italia, me compreso. Il Bundei è davvero poco "accessibile" purtroppo...
 
E' esattamente così, e forse è anche per questo che i BTP Italia sono abbastanza gettonati qui in Italia, me compreso. Il Bundei è davvero poco "accessibile" purtroppo...
Dipende. Nell'ottica di tutti quelli che diversifichino abbastanza pure sull'obbligazionario, può diventare relativo.

Per quest'ultimi bundei è meno 'accessibile' soprattutto per il discorso che sul MOT, unico posto in cui molti qui possano acquistarlo, abbia liquidità/spread non al top.
Per il resto, non solo è:
... se, nel caso seppur remoto,...
ma soprattutto:
...
E aggiungo: magari ci fosse nei prossimi due anni una tale deflazione al 20%, il denaro varrebbe il 20% in più.
eh, sì, firmerei perché domani il mio capitale in bundei26 valesse il 20% in meno - beninteso, se per tale motivo.
Vorrebbe dire che tutto il resto...
 
Dipende. Nell'ottica di tutti quelli che diversifichino abbastanza pure sull'obbligazionario, può diventare relativo.

Per quest'ultimi bundei è meno 'accessibile' soprattutto per il discorso che sul MOT, unico posto in cui molti qui possano acquistarlo, abbia liquidità/spread non al top.
Per il resto, non solo è:

ma soprattutto:

eh, sì, firmerei perché domani il mio capitale in bundei26 valesse il 20% in meno - beninteso, se per tale motivo.
Vorrebbe dire che tutto il resto...
Verissimo
 
avete già trovato un foglio elettronico od un modo di controllare come stia progredendo il vostro investimento in un titolo governativo europeo indicizzato alla inflazione?
 
Buonasera, vediamo se il 3D è ancor vivo.
Sto cercando di mettere a fuoco le diffrenze tra BTp Italia ed altri strumenti di investimento IL.
E' corretto dire che i BTp€i, gli OaTei ed i Bundei sono tds indicizzati all’inflazione europea che restituiscono l’inflazione parte sul prezzo di rimborso del titolo (alla fine dell’investimento) e parte sulle cedole?
Mentre il btp italia e l' OATi ti restituiscono inflazione italiana e francese rispettivamente, e la restituiscono solo nelle cedole, con il CI che si azzera sul prezzo di carico ad ogni allo stacco della cedola.
Cosa che non avviene per i BTp€i, gli OaTei ed i Bundei, che al contrario l'inflazione la accumulano sempre sul prezzo di carico, e sulla quale si pagherà il 12,5% a vendita anticipata o a scadenza.
Se c'è qualcuno in ascolto ringrazio per una conferma/correzione.
 
E' corretto dire che i BTp€i, gli OaTei ed i Bundei sono tds indicizzati all’inflazione europea che restituiscono l’inflazione parte sul prezzo di rimborso del titolo (alla fine dell’investimento) e parte sulle cedole?
No, non è corretto.

Il nominale è indicizzato giorno per giorno all'inflazione complessiva misurata dall'emissione.
Sia il prezzo che i ratei cedolari sono applicati al nominale rivalutato giorno per giorno.

Mentre il btp italia e l' OATi ti restituiscono inflazione italiana e francese rispettivamente, e la restituiscono solo nelle cedole, con il CI che si azzera sul prezzo di carico ad ogni allo stacco della cedola.
Questo è completamente sbagliato.

Nei BTP Italia il prezzo e i ratei cedolari sono applicati al nominale rivalutato giorno per giorno con l'inflazione maturata dall'ultimo pagamento.
Solo nei giorni di stacco cedolare possono applicarsi le regole più complesse dei watermark.
 
No, non è corretto.

Il nominale è indicizzato giorno per giorno all'inflazione complessiva misurata dall'emissione.
Sia il prezzo che i ratei cedolari sono applicati al nominale rivalutato giorno per giorno.


Questo è completamente sbagliato.

Nei BTP Italia il prezzo e i ratei cedolari sono applicati al nominale rivalutato giorno per giorno con l'inflazione maturata dall'ultimo pagamento.
Solo nei giorni di stacco cedolare possono applicarsi le regole più complesse dei watermark.
Grazie mille @Blacksmith.. Hai per caso un link dove posso vedere degli esempi numerici sul funzionamento di strumenti IL che non siano i btp italia?
 
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