Grazie. Come sempre provvidenziale!
p.s.: e poi ho acquistato
il tuo ultimo quaderno, spero tu riesca a pubblicare tutta la serie e il libro/raccolta finale
Bene, spero sia utile a molti per costruire una competenza pratica di base sugli investimenti in FPN/FPA.
Usando la formula del tool indicato ho fatto un Google sheet con tutte le ipotesi: dall'1% di inflazione media al 6%.
In effetti fa un po' impressione vedere di quanto varia la mia ipotetica quota mensile di rendita in base all'inflazione media.
Grazie ancora, sarà poco significativo saperlo visto che il potere di acquisto sarà simile, ma è comunque un esercizio interessante.
Se hai voglia di cimentarti con google sheet puoi alternativamente provare una formula equivalente ma molto più elegante di quella mostrata in quel sito:
Tasso netto annuale = 0,0225 - 12,5% = 0,0196875
Tasso netto mensile = 0,0196875 / 12 = 0,001640625
Applichiamo ora la formula inversa della rendita posticipata a rate costanti per ottenere la rata netta di rendita:
Montante = 390790 Euro
i = 0,001640625 (tasso netto mensile)
Rata mensile = Montante * i / [1 - 1 / (1+i)^180] = 390790 * 0,001640625 / [1 - 1 / 1,001640625^180] =
2509,15 Euro
Come vedi l'importo della rata è identico a quello del tool online.
L'inflazione media durante il periodo di accumulo può avere una forza enorme grazie alla magia dell'interesse composto e produrre un montante decisamente corposo.
Il BO65 però non è in grado di proteggere integralmente il tuo potere di acquisto, lo proteggerà solo parzialmente a causa della tassazione sulla plusvalenza e dei bolli.
Per avere una protezione completa dall'inflazione occorre oggi puntare su prodotti alternativi come il surrogato BTP€i 0,1% Mag33 che quota circa 79 e con CI=1,085.
Questo significa a spanne investire 86 oggi (79*CI) per ottenere a scadenza 100 + inflazione europea maturata nel decennio (al netto della tassazione sulla plus e dei bolli).
In pratica quello che oggi risparmi sul prezzo comprando a 86 ti compensa la tassazione e i bolli riuscendo a proteggerti integralmente dall'inflazione fino ad un certo livello (da calcolare).
L'utilità del calcolo dell'ipotetico montante che otterresti con il BO65 a 65 anni consiste proprio nel compiere tali valutazioni di scelta finanziaria: in alcuni casi potrebbe essere remunerativo uno switch su altri prodotti inflation linked similari, in altri casi la perdita dell'inflazione FOIxT accumulata finora sul BO65 potrebbe rendere l'operazione di switch svantaggiosa.