Cir SPA 2

Eus

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loguru

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Cir - Esce dal portafoglio small caps
Oggi 12:36 - EQ
Per far posto all`entrata di Brembo nel portafoglio small caps togliamo
> che da inizio anno ha sovraperformato l`indice Ftse Mid Cap Total Return del 19%.

Confermiamo raccomandazione e valutazione restando dell`idea che l`end game sia la trasformazione di CIR da holding a pura nursing home company, ma nel breve non percepiamo né M&A su Sogefi, né l`intenzione di F2i di cedere la partecipazione in KOS, permettendo a CIR di salire al 100%. Intanto il buy-back continua.
Attualmente tratta al 34% di sconto sul NAV confermato a 0.67PS. Lo stub (=KOS) di 61mn tratta a 2023E EV/EBITDA ex-IFRS 16 di circa 4x.

BUY con Target Price 0.62
 

Eus

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Cir - Esce dal portafoglio small caps
Oggi 12:36 - EQ
Per far posto all`entrata di Brembo nel portafoglio small caps togliamo
> che da inizio anno ha sovraperformato l`indice Ftse Mid Cap Total Return del 19%.

Confermiamo raccomandazione e valutazione restando dell`idea che l`end game sia la trasformazione di CIR da holding a pura nursing home company, ma nel breve non percepiamo né M&A su Sogefi, né l`intenzione di F2i di cedere la partecipazione in KOS, permettendo a CIR di salire al 100%. Intanto il buy-back continua.
Attualmente tratta al 34% di sconto sul NAV confermato a 0.67PS. Lo stub (=KOS) di 61mn tratta a 2023E EV/EBITDA ex-IFRS 16 di circa 4x.

BUY con Target Price 0.62

Ovvio che non lo percepiscano: lo scopo non è la trasformazione di Cir in "nursing home company", bensì il delisting di Cir. Ma che film hanno visto questi qui? :mmmm:
 

lukbper

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chiedo scusa, approfitto per salutare, dopo 5 anni, il caro amico DEBE2000!!!
 

Eus

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Opa su Dea Capital, dopo anni di buy back. Prossimo anno forse tocherà anche a noi