Come funzionano i Future su currency ?

supercecco88

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Scusate l'ignoranza ma non capisco bene come funzionino i Future su currency, ad esempio considerando questo: E7 SEP 2016 sul cross EUR/USD che non ha nemmeno ISIN so solamente che attualmente quota: 1,1337 $ ma il suo nozionale a scadenza qual è ? Mi pare di capire che scada il terzo venerdì di settembre. Se dovessi coprire una posizione di 100k $ usando questo Future quanto ne devo acquistare ? 100K / 1,1337 unità ? Oppure c'è di mezzo una leva ?

Grazie mille
 

biondao

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Scusate l'ignoranza ma non capisco bene come funzionino i Future su currency, ad esempio considerando questo: E7 SEP 2016 sul cross EUR/USD che non ha nemmeno ISIN so solamente che attualmente quota: 1,1337 $ ma il suo nozionale a scadenza qual è ? Mi pare di capire che scada il terzo venerdì di settembre. Se dovessi coprire una posizione di 100k $ usando questo Future quanto ne devo acquistare ? 100K / 1,1337 unità ? Oppure c'è di mezzo una leva ?

Grazie mille

Ciao, sono future come quelli sugli indici. Scadono ogni 3 mesi. Sono di 3 tipi sul cambio euro /dollaro. Il future "intero" ( quello che hai menzionato tu ) che muove un controvalore di 125.000 dollari, il mini future che muove 62.500 dollari e il micro future che muove 12.500 dollari. Quindi per coprire dal rischio cambio 100 k investiti in dollari ne devi acquistare 1 intero ( sono circa 110.000 euro ) e andare corto di un micro ( sono circa 11.000 euro) cosi' fanno grossomodo a mente circa 99.000 euro investiti coperti.
 

supercecco88

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Ciao, sono future come quelli sugli indici. Scadono ogni 3 mesi. Sono di 3 tipi sul cambio euro /dollaro. Il future "intero" ( quello che hai menzionato tu ) che muove un controvalore di 125.000 dollari, il mini future che muove 62.500 dollari e il micro future che muove 12.500 dollari. Quindi per coprire dal rischio cambio 100 k investiti in dollari ne devi acquistare 1 intero ( sono circa 110.000 euro ) e andare corto di un micro ( sono circa 11.000 euro) cosi' fanno grossomodo a mente circa 99.000 euro investiti coperti.


Grazie Biondao, ma per prenderne uno intero devo avere a disposizone 110.000 € cash o mi viene chiesto un margine minore se si quanto ? e poi supponendo di comprarne lungo uno oggi che quota 1,1337 $ e supponendo che il terzo venerdì di settembre quoterà 1,17 $ complessivametne il mio ricavo sarebbe: (1,17-1,1337)*125k = 4 537 $ ? Il future replica esattamente il cross EUR/USD ? vale a dirsi se EUR/USD quota 1,13 anche il future quota 1,13 oppure ha un valore differente ?

Grazie ancora un saluto
 

biondao

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Grazie Biondao, ma per prenderne uno intero devo avere a disposizone 110.000 € cash o mi viene chiesto un margine minore se si quanto ? e poi supponendo di comprarne lungo uno oggi che quota 1,1337 $ e supponendo che il terzo venerdì di settembre quoterà 1,17 $ complessivametne il mio ricavo sarebbe: (1,17-1,1337)*125k = 4 537 $ ? Il future replica esattamente il cross EUR/USD ? vale a dirsi se EUR/USD quota 1,13 anche il future quota 1,13 oppure ha un valore differente ?

Grazie ancora un saluto

Ciao, sono al mare e ti rispondo ora perchè ho fatto un parluzzo :) . Chiaramente ti viene richiesto un margine ; vado a memoria , mi sembra circa 2500 euro per il future , la metà per il mini e circa 350 pe ril micro. Il resto dei conti vava tutto bene comehai scritto tu.
 

loucyfer

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Ciao, sono al mare e ti rispondo ora perchè ho fatto un parluzzo :) . Chiaramente ti viene richiesto un margine ; vado a memoria , mi sembra circa 2500 euro per il future , la metà per il mini e circa 350 pe ril micro. Il resto dei conti vava tutto bene comehai scritto tu.

...azz, ancora al mare...???:eek:
...e fai pure i parluzzi....???:angry:

TORNA SUBITO AL LAVORO...che noi siamo qui come dei "vitellini smarriti" che stiamo aspettando i tuoi grafici, le tue analisi tecniche e quant'altro...!!!:ncomment:

Cosa ti paghiamo a fare se non produci...????:incazzed:

Vabbè, visto che sei al mare, tanto vale che ti mandi Ferro a portarti i suoi "ghiaccioli"...!!!!:D:D:p:p

Gay_Pride.jpg

Ciao Bello, buon we, buon mare, buon sole e buona.....:censored::censored:...!!!
 

biondao

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...azz, ancora al mare...???:eek:
...e fai pure i parluzzi....???:angry:

TORNA SUBITO AL LAVORO...che noi siamo qui come dei "vitellini smarriti" che stiamo aspettando i tuoi grafici, le tue analisi tecniche e quant'altro...!!!:ncomment:

Cosa ti paghiamo a fare se non produci...????:incazzed:

Vabbè, visto che sei al mare, tanto vale che ti mandi Ferro a portarti i suoi "ghiaccioli"...!!!!:D:D:p:p

Vedi l'allegato 2302433

Ciao Bello, buon we, buon mare, buon sole e buona.....:censored::censored:...!!!

Ahahahahh :D :) ma dove le prendi queste foto. Ciao Lu ....avevo detto ci rivediamo a settembre :yes::o OK! ................e poi non site cosi' smarriti ......vedi che Ferro ha già trovato un amico nuovo ? :p:eek::oOK!
 

supercecco88

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Ciao, sono al mare e ti rispondo ora perchè ho fatto un parluzzo :) . Chiaramente ti viene richiesto un margine ; vado a memoria , mi sembra circa 2500 euro per il future , la metà per il mini e circa 350 pe ril micro. Il resto dei conti vava tutto bene comehai scritto tu.

Lunga vita a Biondao, grazie per le risposte..... buon mare ma cos'è un parluzzo ? Sei forte a beach volley ?
 
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ciao, giusto una piccola correzione, Biondao sta al mare ed e' giustificato :D. Il nozionale e' in EUR, non USD, quindi un contratto standard E6 copre 125,000 EUR, un mini E7 compre 62,500 EUR e un micro copre 12,500 EUR. Margine per il contratto standard 3700 usd circa. A differenza dei futures su indici azionari questo scade il terzo lunedi di settembre.
La dinamica di prezzo e' come quella dello spot, in generale si muovono allo stesso modo, ma c'e' una differenza di prezzo (la base) dovuta al carry cost, che per farla breve dovrebbe corrispondere circa alla somma di tutti i rollover che faresti con lo spot se tenessi la posizione in essere da qui alla scadenza del future (il futures scadenza 19 settembre quota circa 11 pips in piu' dello spot, la quotazione tende a uguagliarsi all'avvicinarsi della scadenza, quando appunto il carry cost scompare)

PS non c'e' ISIN perche di solito hanno ISIN solo prodotti con sottostante azione/obbligazione o indice azionario/obbligazionario
 

uzzis

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ciao, giusto una piccola correzione, Biondao sta al mare ed e' giustificato :D. Il nozionale e' in EUR, non USD, quindi un contratto standard E6 copre 125,000 EUR, un mini E7 compre 62,500 EUR e un micro copre 12,500 EUR. Margine per il contratto standard 3700 usd circa. A differenza dei futures su indici azionari questo scade il terzo lunedi di settembre.
La dinamica di prezzo e' come quella dello spot, in generale si muovono allo stesso modo, ma c'e' una differenza di prezzo (la base) dovuta al carry cost, che per farla breve dovrebbe corrispondere circa alla somma di tutti i rollover che faresti con lo spot se tenessi la posizione in essere da qui alla scadenza del future (il futures scadenza 19 settembre quota circa 11 pips in piu' dello spot, la quotazione tende a uguagliarsi all'avvicinarsi della scadenza, quando appunto il carry cost scompare)

PS non c'e' ISIN perche di solito hanno ISIN solo prodotti con sottostante azione/obbligazione o indice azionario/obbligazionario
...:mmmm:...sei sicuro..??...:confused:...Cattura2.PNG
 
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si si sono sicuro :), in FX il numeratore e' la valuta di nozionale (EUR in questo caso), il denominatore e' il controvalore, quindi la valuta in cui realizzi il P/L (infatti il valore del tick - quarto decimale intendo - e' in USD, $12.50 per contratto standard, ora hanno messo anche il mezzo tick per la cronaca).

Se ci pensi in FX quando compri 100,000 EUR/USD stai comprando 100,000 euro, e ogni punto di movimento della quota (0.0001)guadagni/perdi 10 USD, quindi con il future, per avere ticks da $12.50 il nozionale puo' essere solo 125,000 euro.

Vedi l'allegato 2302772
 

uzzis

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si si sono sicuro :), in FX il numeratore e' la valuta di nozionale (EUR in questo caso), il denominatore e' il controvalore, quindi la valuta in cui realizzi il P/L (infatti il valore del tick - quarto decimale intendo - e' in USD, $12.50 per contratto standard, ora hanno messo anche il mezzo tick per la cronaca).

Se ci pensi in FX quando compri 100,000 EUR/USD stai comprando 100,000 euro, e ogni punto di movimento della quota (0.0001)guadagni/perdi 10 USD, quindi con il future, per avere ticks da $12.50 il nozionale puo' essere solo 125,000 euro.

Vedi l'allegato 2302772

A parte che basterebbe andare sul sito Cme..Uzzis/Blondie,rimandatia sett!!D
Nota per il simpatico mod che lultima volta mi ha banna to 1sett soloper aver fatto 1dom +chelecita,sto scherzando e uzzis/blondie li conosco da un po,ok?Ciao;)
...:)...ho rimesso in moto il cervello a spinta..in effetti è un cambio sintetico..e dire ke tutti i miei ts si basano sugli incroci sintetici degli indici...:)...Cattura3.PNG
 

biondao

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Lunga vita a Biondao, grazie per le risposte..... buon mare ma cos'è un parluzzo ? Sei forte a beach volley ?

Ciao, il parluzzo è un sonnellino ( di solito dopo pranzo ) che ti ricarica un po' . Ero bravino, adesso orami tra schiena e ginocchio malconci è un pezzo che non ci gioco piu' : devi sapere che chi è nato a Rimini nella mia classe ( 1964) ha imparato "per default" 2 cose : andare a gnocc...:o:censored::yes::) ( mare , discoteche, divertimenti di ogni tipo , ti veniva a sbattere tuo malgrado :yes: ) e giocare a beach e a racchettoni sulla spiaggia :) OK! . A me poi la pallavolo piaceva tantissimo e ci giocavo anche indoor in inverno ( prima divisione, niente di che ). Per il resto è vero quello che dice il bravo Sticky :clap: :yes: , è in euro non in dollari il nozionale . Scusami , mi ero confuso col tik in dollari come moltiplicatore .

ciao, giusto una piccola correzione, Biondao sta al mare ed e' giustificato :D. Il nozionale e' in EUR, non USD, quindi un contratto standard E6 copre 125,000 EUR, un mini E7 compre 62,500 EUR e un micro copre 12,500 EUR. Margine per il contratto standard 3700 usd circa. A differenza dei futures su indici azionari questo scade il terzo lunedi di settembre.
La dinamica di prezzo e' come quella dello spot, in generale si muovono allo stesso modo, ma c'e' una differenza di prezzo (la base) dovuta al carry cost, che per farla breve dovrebbe corrispondere circa alla somma di tutti i rollover che faresti con lo spot se tenessi la posizione in essere da qui alla scadenza del future (il futures scadenza 19 settembre quota circa 11 pips in piu' dello spot, la quotazione tende a uguagliarsi all'avvicinarsi della scadenza, quando appunto il carry cost scompare)

PS non c'e' ISIN perche di solito hanno ISIN solo prodotti con sottostante azione/obbligazione o indice azionario/obbligazionario

Ciao Sticky , hai fatto bene a correggermi. OK! . Corretto il tuo intervento , piu' articolato e preciso. Speriamo sia stato un lapis dovuto alla sonnolenza post prandiale e non alla perdita di colpi :o:wall: ( sebbene in realtà anche dopo il parluzzo non mi fossi accorto dell'errore :o). Grazie per la giustificazione :bow: sei tollerante :), F. mi ha rimandato a settembre :yes:OK!

si si sono sicuro :), in FX il numeratore e' la valuta di nozionale (EUR in questo caso), il denominatore e' il controvalore, quindi la valuta in cui realizzi il P/L (infatti il valore del tick - quarto decimale intendo - e' in USD, $12.50 per contratto standard, ora hanno messo anche il mezzo tick per la cronaca).

Se ci pensi in FX quando compri 100,000 EUR/USD stai comprando 100,000 euro, e ogni punto di movimento della quota (0.0001)guadagni/perdi 10 USD, quindi con il future, per avere ticks da $12.50 il nozionale puo' essere solo 125,000 euro.

Vedi l'allegato 2302772

DueOsenzaF;47077658[FONT=Arial Black ha scritto:
]A parte che basterebbe andare sul sito Cme..Uzzis/Blondie,rimandatia sett![/FONT]!D
Nota per il simpatico mod che lultima volta mi ha banna to 1sett soloper aver fatto 1dom +chelecita,sto scherzando e uzzis/blondie li conosco da un po,ok?Ciao;)

Ciao Fabio:) , hai ragione a rimandarmi a settembre .....:yes: OK! dovro' stare un altro po' in spiaggia a ripassare :o:censored:. L'amico Uzzis è stato fuorviato da me , chiedo venia :bow:.
 

biondao

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Ma vala,anchio ho dovuto andare sul sito,lo sai che sono il re delle capre e mi piace scherzare.A prop di scherzare,occhio che le foto torso nudo pare attraggano i diversamente etero D

Ahahahahah, lo so che scherzi ( ma l'errore c'era ) .......se ti raccontassi la storia del perchè di quella foto :censored: . Sai che su fb sto in "cazzeggio leggero" quindi era un "gioco" che ci stava , ma in ogni caso sono d'accordo con te, i commenti degli amici burloni sul post e di alcune amiche ieri sera all'aperitivo mi confermano cio' che dici . Già volevo cambiarla oggi. Rispetto tutti , ci mancherebbe, ma non vorrei essere frainteso da chi non mi conosce . Azzz due "cicchetti" in un giorno mi hai dato :).
PS: scusa supercecco abbiamo fatto un po' di chiacchere OT , se le ritieni fastidiose cancelliamo tutto OK!
 

loucyfer

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Ciao, il parluzzo è un sonnellino ( di solito dopo pranzo ) che ti ricarica un po' . Ero bravino, adesso orami tra schiena e ginocchio malconci è un pezzo che non ci gioco piu' : devi sapere che chi è nato a Rimini nella mia classe ( 1964) ha imparato "per default" 2 cose : andare a gnocc...:o:censored::yes::) ( mare , discoteche, divertimenti di ogni tipo , ti veniva a sbattere tuo malgrado :yes: ) e giocare a beach e a racchettoni sulla spiaggia :) OK! . A me poi la pallavolo piaceva tantissimo e ci giocavo anche indoor in inverno ( prima divisione, niente di che ). Per il resto è vero quello che dice il bravo Sticky :clap: :yes: , è in euro non in dollari il nozionale . Scusami , mi ero confuso col tik in dollari come moltiplicatore .



Ciao Sticky , hai fatto bene a correggermi. OK! . Corretto il tuo intervento , piu' articolato e preciso. Speriamo sia stato un lapis dovuto alla sonnolenza post prandiale e non alla perdita di colpi :o:wall: ( sebbene in realtà anche dopo il parluzzo non mi fossi accorto dell'errore :o). Grazie per la giustificazione :bow: sei tollerante :), F. mi ha rimandato a settembre :yes:OK!





Ciao Fabio:) , hai ragione a rimandarmi a settembre .....:yes: OK! dovro' stare un altro po' in spiaggia a ripassare :o:censored:. L'amico Uzzis è stato fuorviato da me , chiedo venia :bow:.


Lo vedi che ho ragione...!!!!:angry:

Tra parluzzi, spiaggia, sole ed altre...."distrazioni" stai perdendo colpi....!!!:ncomment:

Se continui a rammollirti così, Ferro ti verrà a trovare all'ospizio...!!!:D:D:p:p

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