Consiglio obbligazione

  • Ecco la 56° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Settimana da incorniciare per i principali indici internazionali grazie alla trimestrale più attesa dell’anno che non ha deluso le aspettative. Nvidia negli ultimi tre mesi del 2023 ha generato ricavi superiori all’intero 2021, confermando la crescita da record della società grazie agli investimenti globali nell’intelligenza artificiale. I mercati azionari hanno festeggiato aggiornando i record assoluti a Wall Street e in Europa, mentre il Nikkei giapponese raggiunge un nuovo massimo storico dopo 34 anni. Le prossime mosse delle banche centrali rimangono sempre al centro dell’attenzione. Per continuare a leggere visita il link

edgar74

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Chiedo un aiuto agli esperti, sarei alla ricerca di un'obbligazione corporate o governement con le seguenti caratteristiche

1. Divisa EUR
2. Rating B - BB
3. Rendimento almeno 5%

Ci sarà qlcosa???

:mmmm:
 
alitalia cv 2010 7,5% no rating ad oggi quota circa 99,6
 
attento che è convertibile...
 
edgar74 ha scritto:
Chiedo un aiuto agli esperti, sarei alla ricerca di un'obbligazione corporate o governement con le seguenti caratteristiche

1. Divisa EUR
2. Rating B - BB
3. Rendimento almeno 5%

Ci sarà qlcosa???

:mmmm:


Ci sono molti titoli corporate con un rating del tipo indicato e in euro che hanno quel rendimento... non hai però detto nulla circa la scadenza... sei alla ricerca di titoli che scadano fra 3-5 anni, fra 5-7 anni, fra 7-10 anni, oltre 10 anni...

Se mi dai qualche indicazione sulla scadenza, provo volentieri a darti una mano...
 
i98mark ha scritto:
Ci sono molti titoli corporate con un rating del tipo indicato e in euro che hanno quel rendimento... non hai però detto nulla circa la scadenza... sei alla ricerca di titoli che scadano fra 3-5 anni, fra 5-7 anni, fra 7-10 anni, oltre 10 anni...

Se mi dai qualche indicazione sulla scadenza, provo volentieri a darti una mano...


hai ragione, scusa....

direi in prima battuta 3-5 anni

anche se potrebbe anche essermi utile fino a 5-7 anni
 
edgar74 ha scritto:
hai ragione, scusa....

direi in prima battuta 3-5 anni

anche se potrebbe anche essermi utile fino a 5-7 anni

Do' per scontato che tu sappia che siamo in presenza di titoli HY e quindi che all'alto rendimento corrisponde un alto rischio.... ed anche che, una volta indicati i titoli e gli ISIN, tu sia poi in grado di documentarti da te, condizione indispensabile per fare scelte consapevoli.

Su alcuni di questi titoli, io personalmente sono uscito, in altri invece sono dentro, altri ancora li monitoro...Non ne consiglio nessuno, ognuno si documenti e pensi con la propria testa...Anche la lista è puramente indicativa... ci sono senz'altro altri titoli che rietrano nei parametri che indichi tu e che qui mancano...

Per alcuni di questi titoli c'è un limite al quantitativo negoziabile (50.000 euro), almeno per quanto risulta a me, visto che non sempre le banche sono trasparenti nell'indicarlo sull'HY, nel senso che talvolta - è mia impressione - tendono a dare per presente un tale limite per indurre il potenziale acquirente a desistere.

Ultima premessa: alcuni di questi titoli sono al margine del rendimento che hai indicato, dipendendo dal prezzo che concretamente riesci ad avere.

3-5 anni

6% SAS 20/06/2008 XS0131066903
6,25% Ford Motor Credit 18/06/2007 XS0149662776
6,75% Ford Motor Credit 14/01/2008 XS0160902630
11% Agrokor 03/04/2007 XS0145137286
8,5% Kamps 15/02/2009 XS0142739720 (nb è un B- outlook negativo)
4,75% ISS Global 18/09/2010 XS0176317054
7,5% Corus Group 01/10/2011 XS0192575685
6,25% Fiat Finance 24/02/10 XS0107525403
6,75% Fiat Finance 25/05/11 XS0129648621

Qualcosa su 5-7 anni

6,5% TDC 19/04/2012 XS0146556385
3,75% Portugal Telecom 26/03/2012 XS0215828830
7,25% M-Real 01/04/2013 XS0249583377
7,875% Cirsa Capital 15/07/2012 XS0223834853
 
ciao

immagino che :

1. sai che vuoi acquistare titoli high yield o emerging markets
2. sai che ti assumi un rischio non indifferente , ovvero sono titoli da monitorare ogni giorni , su cui fissare uno stop loss stretto
3. sono per una % minoritaria del tuo ptf

Tu dicevi il 5% , ovviamente lo intendo lordo se no praticamente ti rimane solo l'acquisto di bond emessi dalla Nigeria , ma li devi acquistare là cartacei :p

Su 3-5 anni si trovano attualmente bond come questi :

XS0177329603
XS0176164803

sono i classici ( ormai ) bond GMAC e FORD. D'altronde il rating che tu richiedi è speculative grade. Per darti un riferimento sulle curve dei tassi considera che :

1. il 5% lordo lo trovi a 30y sulla curva del $ ; per cui spuntarlo a 3 o 5 anni anche su uno speculative è difficile , vorrebbe dire uno spread molto grande che ora non esiste tra HY o emerging e il risk free
2. automobilistici e telefonici offrono rend. interessanti ma tutti compresi tra il 4% e il 5% lordo , magari se ridimensioni le aspettative ti possono interessare ( pensa che su quelle duration anche Brasile , Turchia e Mexico in EUR sono sotto il 5% lordo )
3. alcuni HY e Emerging non li comprerai mai in banca a meno che tu non sia un cliente private ; puoi ordinarli via tel con alcune banche online e per alcuni gli spread denaro-lettera ti mangiano parte del rend. che cerchi
 
Certo, sono a conoscenza dei rischi, grazie cmq per l'avviso!!

Coi tassi in aumento attualmente mi sembra poco coveniente assumersi tanti rischi per un paio di punti percentuali di rendimento in più, che ne dite??
 
edgar74 ha scritto:
Certo, sono a conoscenza dei rischi, grazie cmq per l'avviso!!

Coi tassi in aumento attualmente mi sembra poco coveniente assumersi tanti rischi per un paio di punti percentuali di rendimento in più, che ne dite??

Sì e no...

Se acquisti ora obbligazioni IG con i rendimenti attuali, se effettivamente la prevista attesa di crescita dei tassi dovesse avverarsi, vedresti i titoli in tuo possesso deprezzarsi....

Gli HY euro reggono relativamente meglio alla crescita dei tassi, almeno finchè questi restano relativamente bassi, i default sono contenuti e la caccia al rendimento continua a prevalere sull'attenzione alla qualità dell'emittente.... :)
 
cosa mi dite di qs titoli

1. bhp billiton fin 4.375 10/07 prezzo 3/5 101.155 isin XS0155924276

2. bei 3.25 10/08 prezzo 3/5 99.48 isin XS0164902297

3. vivendi 3.625 05/10 isin FR0010176024

4. lvmh moet-hennessy 03/10 5 isin FR0000474223

Grazie
 
edgar74 ha scritto:
cosa mi dite di qs titoli

1. bhp billiton fin 4.375 10/07 prezzo 3/5 101.155 isin XS0155924276

2. bei 3.25 10/08 prezzo 3/5 99.48 isin XS0164902297

3. vivendi 3.625 05/10 isin FR0010176024

4. lvmh moet-hennessy 03/10 5 isin FR0000474223

Grazie

up
 
edgar74 ha scritto:

Esprimo una valutazione di massima, a occhio: sono titoli non speculativi direi tranquilli sul piano della qualità dell'emittente: il rendimento è senz'altro più contenuto rispetto a quello che indicavi inizialmente nel post, però qui il rischio del mancato ripagamento alla scandenza è senz'altro contenuto...

Insomma, maggiore tranquillità, minore rischio, minore rendimento....

D'altronde in un portafogli equilibrato (a mio modestissimo parere) è bene avere anche titoli di questa qualità...
 
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