Diasorin.. titolo fantastico - parte 2

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

Stato
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DIASORIN - Tagliamo la raccomandazione e abbassiamo il target price
Oggi 10:18 - WS
FATTO
Visibilità molto inferiore sui ricavi COVID nel 2023.

Diasorin pubblicherà i risultati dell'intero 2022 il prossimo 16 marzo: prevediamo numeri sostanzialmente in linea con la guidance rivista a novembre per riflettere un mix di maggiori vendite COVID (da 200 a 225 mln) e minore crescita del fatturato ex-COVID (dal 24% al 22% a CER), ma un margine di guadagno più forte (dal 38% al 38-39%).

D'altra parte, vediamo un aumento dei rischi a breve termine per le stime 2023-2025 a seguito dei recenti commenti di alcuni concorrenti statunitensi: la scorsa settimana, Danaher e Abbott hanno registrato un calo delle vendite COVID più rapido del previsto per il 2023, rispettivamente dell'81% e del 76% su base annua.

EFFETTO
Fatte le premesse sopra, tagliamo la raccomandazione da Molto Interessante a Neutrale e abbassiamo il target price da 159 a 135 euro.

A meno che non emergano nuove varianti, un calo più rapido del previsto dei volumi COVID (pur associato a una maggiore redditività), venti contrari a breve termine (in particolare la riapertura della Cina) e la mancanza di catalizzatori ci spingono ad assumere una posizione più cauta sul titolo.

Raccomandazione NEUTRALE su Diasorin (DIA.MI) con target price 135 euro.

www.websim.it



PER QUEL CHE PUO' CONTARE WEBSIM
 
Speravo in un andamento migliore........ non so se è il caso di iniziare a pensare ad incrementare o rassegnarsi.
 
Torno a cercare di confrontarmi.
Tutto sale, questa è ferma o scende. Ma i conti si presenteranno veramente così brutti ?
IMHO, in un momento in cui tutto mi sembra piuttosto tirato, qui vedo invece ancora un margine di (ri)salita.
 
27 marzo 2023 Approvazione Progetto di Bilancio di Esercizio 2022 e Bilancio Consolidato 2022
 
Diasorin - Nota in pubblicazione: aggiorniamo le stime (EBITDA 23-24E -10%/-7%) principalmente per minor contributo Covid-19. TP a 135ps (da 150ps)
Oggi 09:32 - EQ
Pubblichiamo oggi un report di aggiornamento su DiaSorin in cui affrontiamo i principali temi recentemente emersi:
-Dinamica della domanda di test Covid-19 entrando nel 2023;
-Partnership con Qiagen alla luce delle recenti dichiarazioni del management di Qiagen;
-Il test MeMed BV e la nuova partnerhsip tra MeMed e Beckman Coulter (parte del gruppo Danaher);
-Il meccanismo di Payback in Italia;
-La vendita del business Flow Cytometry & Imaging.
Con questo report abbiamo inoltre aggiornato le nostre stime: 1) scontando un minor contributo del business Covid-19 nel 2023E (ricavi ora a 60 mn, -75% YoY, da prec. 121 mn) - coerentemente con le recenti indicazioni fornite dalle principali società del settore diagnostico; 2) limando le assunzioni di crescita organica 2023E del base business (da +8.0% a +6.3%); 3) togliendo il contributo della business unit Flow Cytometry & Imaging - ceduta a Cytek per $ 46.5 mn.
Nel complesso, abbiamo confermato le stime 2022 (coerenti con la guidance della società) mentre abbiamo ridotto le stime di fatturato 2023-24E del 9% e del 6%, l`EBITDA adj. del 10% e del 7% e l`utile netto adjusted del 14% e del 9%, rispettivamente.
Abbiamo aggiornato la nostra valutazione a 135ps (-10%) per riflettere le nuove stime (target implicito EV/EBIT 21.0x al 2024).
Nonostante gli headwinds di breve termine, rimaniamo convinti del profilo di crescita del gruppo, sostenuto da una delle più importanti pipeline di prodotti innovativi della sua storia, che sarà lanciata nel corso del 2023 (migliorando la visibilità). Inoltre, continuiamo a ritenere che la diversificazione nella diagnostica molecolare e nel Life Science abbia migliorato significativamente il profilo competitivo e di rischio dell`azienda. Per questo confermiamo il nostro rating BUY con il titolo che tratta a 26x-22x PE adj. 2023-24E e 15x EV/EBITDA 2024E

BUY con Target Price 135
 
Conviene aspettare fino a 100?
MARKET TALK: Diasorin, B.Akros riduce target price a 140 euro
Oggi 11:31 - MF-DJ
MILANO (MF-DJ)--Banca Akros ha ridotto da 170 a 140 euro il prezzo obiettivo su Diasorin (+0,49% a 112,5 euro). Gli analisti hanno abbassato le loro stime 2023 sui ricavi (da 1,356 mld a 1,201 mld euro) per tener conto dell''impatto dell''endemizzazione del Covid in Italia. "I fondamentali dell''equity story restano intatti", segnala Akros, che su Diasorin conferma dunque la raccomandazione buy.


SECONDO ME DOPO I DATI COMINCERA' A SALIRE, SENSAZIONE !!
 
Diasorin (DIA.MI). Bnp Paribas ha tagliato il giudizio a Underperform, dal precedente Neutral.
 
Dal commento di MF sulla chiusura di ieri: "...A Piazza Affari bene Diasorin (+1,02%) nonostante Kepler Cheuvreux abbia ridotto da 131 a 113 euro il prezzo obiettivo sul titolo, confermando la raccomandazione hold....".
 
si può comprare a 100...98 quell'area lì
 
Stato
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