disallineamento Btpi ... rasentiamo l'assurdo

[johnny1982]

dai miei calcoli il btpi 2016 2,1% sta stimando una inflazione del -0,5% annuo!!!

rende più il btpi del btp 2016!!!!!



ufficialmente la logica è andata a put.tane

purtroppo sono incastrato nel 2041 in osceno loss che stima inflazione 2% pari all'oat€i 2040

mentre il btpi 2026 stiman inflazione media di 0,7%

se continua così a dicembre penserò ad un eventuale massacrante switch dal 41 al 26 con carico di una tonnellata di minus ...

maledette minus a tempo ...

comunque il miglior btpi ora è il 2016... senza dubbio

 

[johnny1982]

o forse switchare a gennaio dal 41 al 2016 ... almeno alla fin le minus... le recupero ...

visto che le minus 2012 le recuperi fino al 2016...

 

[johnny1982]

per la cronaca la curva dei rendimenti dei btpi è invertita

 

[88sam]

per la cronaca la curva dei rendimenti dei btpi è invertita

Non riesco a interpretare. Mi aiuti ?

p.s. Intendo dire: quali sono le implicazioni ?

 

[johnny1982]

i btpi più brevi rendono più dei lunghi

 

[88sam]

i btpi più brevi rendono più dei lunghi

Si, questo lo so.
Ma cosa ne desumi ?

 

[luiss1970]

Btpi

Tutti i BTPI continuano a prendere bastonate, eppure si parla di monetizzazione del debito e di inflazione futura elevata....

 

[88sam]

Conferen za stampa Mario Monti sulla 7.

 

[johnny1982]

Si, questo lo so.
Ma cosa ne desumi ?

i btpi non sono acquistati dalla bce

senza l'aiuto della bce la curva tassi italiana sarebbe invertita = presagi nefasti di default

attualmente sono invertite solo grecia e portogallo

l'irlanda è piatta , venezuela pure

 

[johnny1982]

Tutti i BTPI continuano a prendere bastonate, eppure si parla di monetizzazione del debito e di inflazione futura elevata....

distorsioni introdotte dalla bce ...

chi vuole investire e pensa che non ci sarà default dovrebb puntare sugli indicizzati... oramai anche ad inflazione 0 rendono come i fissi ... anzi rendono come i fissi in DEFLAZIONE!!!

 

[johnny1982]

ops hai ragione crick ... ho sbagliato

 

[gherardino]

per me si deve prendere il btpi con beta piu' elevato cioe' il 41 .

ti da interessi su 60 non su 80 ( non so cosa quoti il 2016 ) .

Se dovesse invertire il trend è quello che crescera' di piu' , se dovesse l'Italia andare in default è qauello piu' vicino alla quotazione di 30 a cui si allneeranno tutti i prestiti .

Non c'è nulla di meglio IMHO

 

[johnny1982]

più che altro qualcuno o qualcosa sta sostenendo il 41 ... forse lo comprano perchè il prezzo è il più basso fra i btp ...

spero che non si allinei prima di gennaio se no lo switch al 16 salta ... ed il loss sarà bello alto

 

[luiss1970]

haircut

Nella peggiore ipotesi di haircut dei TDS di un 10, 15% non si perderebbe molto coi BTPI....o no?

 

[alex77]

i btpi non sono acquistati dalla bce

senza l'aiuto della bce la curva tassi italiana sarebbe invertita = presagi nefasti di default

attualmente sono invertite solo grecia e portogallo

l'irlanda è piatta , venezuela pure

purtroppo la curva invertita si riflette sull'investitore medio che non sa che pesci prendere ed infatti siamo tutti spaesati.

Meglio approffittare del breve termine (con rendimenti alti) o scommettere sul lungo ?

ai posteri l'ardua sentenza

 

[gherardino]

più che altro qualcuno o qualcosa sta sostenendo il 41 ... forse lo comprano perchè il prezzo è il più basso fra i btp ...

spero che non si allinei prima di gennaio se no lo switch al 16 salta ... ed il loss sarà bello alto

la ragione è quella che ho spiegato sopra

 

[johnny1982]

per me si deve prendere il btpi con beta piu' elevato cioe' il 41 .

ti da interessi su 60 non su 80 ( non so cosa quoti il 2016 ) .

Se dovesse invertire il trend è quello che crescera' di piu' , se dovesse l'Italia andare in default è qauello piu' vicino alla quotazione di 30 a cui si allneeranno tutti i prestiti .

Non c'è nulla di meglio IMHO

il 41 è l'unico che quota giusto , gli altri stanno a sconto rispetto al '41 se le cose si sistemano la curva tassi ritorna come questa estate ed i brevi guadagnano subito ... i lunghi rimangono al palo ...

il '41 rende rispetto al 26 1,4% annuo in meno ...

ovvio la differenza di rendimenti continuerà ad aumentare più l'italia andrà peggio

 

[johnny1982]

Nella peggiore ipotesi di haircut dei TDS di un 10, 15% non si perderebbe molto coi BTPI....o no?

haicut i btp che quotano più bassi ora dei relativi btp ... preserverebbero di più ...

 

[cricket72]

distorsioni introdotte dalla bce ...

chi vuole investire e pensa che non ci sarà default dovrebb puntare sugli indicizzati... oramai anche ad inflazione 0 rendono come i fissi ... anzi rendono come i fissi in DEFLAZIONE!!!

certo che i titoli di stato francesi indicizzati hanno avuto un brutto crollo
in 3 mesi il 2040 da 110 a 87

 

[gherardino]

il 41 è l'unico che quota giusto , gli altri stanno a sconto rispetto al '41 se le cose si sistemano la curva tassi ritorna come questa estate ed i brevi guadagnano subito ... i lunghi rimangono al palo ...

il '41 rende rispetto al 26 1,4% annuo in meno ...

ovvio la differenza di rendimenti continuerà ad aumentare più l'italia andrà peggio

Non nego i tuoi calcoli , io pero' empiricamente ragiono cosi' :

qual'è il massimo storico dei vari BTPI ???

quanta distanza c'è tra la quotazione attuale e questo massimo storico ??

il 41 ha un potenziale del 43 per cento , gli altri assai meno .

piu' o meno il massimo storico per tutti s'aggira intorno al 100 .