disallineamento Btpi ... rasentiamo l'assurdo

[johnny1982]

"beta"??
se mai modified duration ( che il Sòla24ore traduce con "volatilità")

secondo te in caso di default varrà 30 sia il Bot semestrale che il BTP 40ennale?

duration e volatilità sono cose diverse , madanno risultati molto simili numericamente

 

[johnny1982]

rendimento lordo o netto?
per coupon yield intendi il rendimento immediato, non quello effettivo?

cupon yield = cedola/prezzo

rendimento lordo

 

[partigianojohnny]

inrealtà questo è il grafico più importante per chi acquista un BTPi:

Fed's Five-year Forward Breakeven Inflation Rate Analysis - FED5YEAR - Bloomberg

e vi raccomando il paper di Gurkaynak....

 

[johnny1982]

sapresti dirmi dove trovare online la lista degli OATi con il rendimento effettivo?

OAT€i 5y FR0010135525 1,60% 25/07/2015 1 100,12 1,57% 1,60%
OAT€i 10y FR0010899765 1,10% 25/07/2022 1 89,25 2,24% 1,23%
OAT€i 30y 1,80% 25/07/2040 2 88,06 2,38% 2,04%

 

[partigianojohnny]

duration e volatilità sono cose diverse , madanno risultati molto simili numericamente

modified duration è diverso da duration

 

[partigianojohnny]

cupon yield = cedola/prezzo

appunto il rendimento immediato...ma su quale prezzo?

i tuoi conti non mi tornano, a spanne...

 

[88sam]

Abbiamo - no, anzi, loro hanno - perso.
Vado a letto con dubbi e triste.
Buona notte

 

[partigianojohnny]

OAT€i 5y FR0010135525 1,60% 25/07/2015 1 100,12 1,57% 1,60%
OAT€i 10y FR0010899765 1,10% 25/07/2022 1 89,25 2,24% 1,23%
OAT€i 30y 1,80% 25/07/2040 2 88,06 2,38% 2,04%

ci sono solo questi 3? se non fosse per il merito di credito, non c'è proprio paragone con i BTPi

e qualche bund i.l.?

 

[partigianojohnny]

certo che i titoli di stato francesi indicizzati hanno avuto un brutto crollo
in 3 mesi il 2040 da 110 a 87

noto l'estrema illiquidità del titolo....

 

[johnny1982]

ci sono solo questi 3? se non fosse per il merito di credito, non c'è proprio paragone con i BTPi

e qualche bund i.l.?

lascia perdere hanno rendimenti reali negativi

 

[Malaigo80]

Salve a tutti, stavo pensando anche io di switchare da btp verso gli indicizzati.
Ho già una bella quota del Btpi 23 preso prima della tempesta, insieme al Btp Sep 21 preso a pmc di 96. Con quale indicizzato lo sostituireste? Grazie

 

[johnny1982]

appunto il rendimento immediato...ma su quale prezzo?

i tuoi conti non mi tornano, a spanne...

il prezzo ufficiale di chiusura di borsa italiana ...

tranquillo i conti portano

 

[johnny1982]

Salve a tutti, stavo pensando anche io di switchare da btp verso gli indicizzati.
Ho già una bella quota del Btpi 23 preso prima della tempesta, insieme ad al Btp Sep 21 preso a pcm di 96. Con quale indicizzato lo sostituireste? Grazie

io andrei sul 16 ad oggi

 

[Katiuscia77]

OAT€i 5y FR0010135525 1,60% 25/07/2015 1 100,12 1,57% 1,60%
OAT€i 10y FR0010899765 1,10% 25/07/2022 1 89,25 2,24% 1,23%
OAT€i 30y 1,80% 25/07/2040 2 88,06 2,38% 2,04%

discussione interessante, grazie

anche se non ho capito tutto tutto

però il bobei, il bunei e il dbrei botte non ne hanno prese (il bobei ha preso qualche botta tra maggio e agosto, ma ora è in risalita)

 

[Katiuscia77]

ah, degli Oatei cosa ne pensate?

 

[Malaigo80]

Dunque...quota 79 e la cedola è 2,1%..che coefficiente di indicizzazione ha?

 

[tunzig]

Per ignoranza mia, non ho capito una beata mazza del vostro discorso.
Molto più praticamente sono dell'idea di Gherardino e quindi, se e quando compro TDS, compro 41i oppure 37 (con quattro occhi aperti)...anche perchè tra 'cassettare' fino al 26 o fino al 37-40, solo al pensiero mi viene la morte: meglio ragionare sulla volatilità e comprare basso (e, per me che sono un trader pippa, accontentarsi di non beccare min/max assoluti in ingresso e uscita ma seguire trend 'sicuri').
Se poi il nuovo Governo ci dà una mano...

 

[Malaigo80]

ah, degli Oatei cosa ne pensate?

Io ci ho fatto un pensiero, ma secondo me scendono ancora, aspetto un po'

 

[johnny1982]

discussione interessante, grazie

anche se non ho capito tutto tutto

però il bobei, il bunei e il dbrei botte non ne hanno prese (il bobei ha preso qualche botta tra maggio e agosto, ma ora è in risalita)

i bund salgono quando il tutto scende ... un pò come l'oro

 

[partigianojohnny]

lascia perdere hanno rendimenti reali negativi

evidentemente non è una questione di rendimento, ma di merito di credito, diversificazione e ...rischio cambio....