Ciao! Sicuramente questo argomento è già stato trattato ma entro solo adesso in questo tread e i capitoli sono molti...
Sto cercando il mio ETP per costruire una posizione su BTC del tipo compra e tieni, lungo periodo, molto lungo. Sono indeciso tra questi due:
Fidelity Physical Bitcoin XS2434891219
TER 0,75%
Capitalizzazione di: EUR 2 mln
WisdomTree Bitcoin GB00BJYDH287
TER 0,95%
Capitalizzazione di: EUR 105 mln
Due domande?
- Vedo che siete più propensi al Fidelity ma non c’è la concreta possibilità che dismettano il prodotto prima o poi visto la sua piccola capitalizzazione, come vantaggio invece ha un costo minore. Forse considerate il fatto che in caso di liquidazione forzata basterebbe rientrare subito in un altro ETP e quindi il problema non si pone? A parte la minus o plus “forzata” e quindi tassazione.
- Riguardo alla custodia il sottostante dovrebbe essere in entrambi i casi depositato in cold wallet quindi non in qualche exchange. Giusto? In caso di hack o qualsiasi altro problema di fuga siete riusciti a capire spulciando nei documenti se il sottostante è coperto da una assicurazione? O si va in fiducia incrociando le dita?
Nonostante sia già stato dibattuto, facciamo di nuovo questo confronto con i prodotti che hai posto all'attenzione.
Fidelity Bitcoin FBTC :
AUM quasi 3milioni
Per aum monitorare quella ufficiale, sulla borsa stessa Xetra o scheda prodotto sito emittente.
Justetf vanno a spanne.
Data di lancio 10/febbraio 2022
Il prodotto ha quasi un anno di vita e si è preso in faccia solo bear market
Ter 0,75%
C'è da considerare anche l'AUM dei fratello FBTC sulla borsa di Toronto .
Fidelity Advantage Bitcoin ETF
Il detentore delle crypto fisiche sono loro stessi.
I ricchi possono permetterselo.
Home Page | Fidelity Digital Assets
Ovviamente i btc son tutti nello stesso calderone.......il loro !
Wisdomtree Bitcoin WBIT :
AUM 98 milioni
Data di lancio 28/novembre 2019
Più di tre anni di vita, ha macinato volumi durante il bull market 2021
Ter 0,95%
Il custode dei Bitcoin fisici non sono loro stessi ma li fanno custodire a Swissquote Bank AG, Coinbase, Custody Trust Company, LLC.
Conclusioni:
Non sono ETF indi per cui no OICR quindi sono a rischio emittente.
La "qualità" dello stesso è fondamentale.
Partiamo dal presupposto che sono ottimi emittenti per solidità e merito creditizio, ma WisdomTre gestisce attività per oltre 70 miliardi di dollari.
Fidelity gestisce asset per 9,9 trilioni di dollari.
Fidelity AUM (Assets Under Management) (2023)
Tra i due emittenti non c'è match!
Prima di Fidelity c'è solo BlackRock e JPMorgan.
Il rischio emittente te lo puoi dimenticare.
Fidelity ha in tasca i Bitcoin mentre Wisdomtree li da ad altri, anche ad Exchange come Coinbase.
Ci sono altre considerazioni ma ho già annoiato abbastanza