ETF ed ETN per investire nelle cryptovalute - Vol.IV

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

Stato
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Relativamente al alcuni etn bitcoin ho notato che alcuni sono indicati con comparto: azionario , sottocomparto: ETF-AEX, con tipo titolo :Quote di fondo (il VANECK bitcoin borsa si Amsterdam).
Mentre altri come i 21shares sono indicati in altro modo:
comparto: azionario ; sottocomparto: WARRANT ; Tipo titolo: WARRANT
Qualcuno sa se c'è una differenza fra i 2 tipi di etn.
 
tra l'altro i warrant hanno una scadenza ....
 
Relativamente al alcuni etn bitcoin ho notato che alcuni sono indicati con comparto: azionario , sottocomparto: ETF-AEX, con tipo titolo :Quote di fondo (il VANECK bitcoin borsa si Amsterdam).
Mentre altri come i 21shares sono indicati in altro modo:
comparto: azionario ; sottocomparto: WARRANT ; Tipo titolo: WARRANT
Qualcuno sa se c'è una differenza fra i 2 tipi di etn.
"sono indicati" warrant dove?
 
Relativamente al alcuni etn bitcoin ho notato che alcuni sono indicati con comparto: azionario , sottocomparto: ETF-AEX, con tipo titolo :Quote di fondo (il VANECK bitcoin borsa si Amsterdam).
Mentre altri come i 21shares sono indicati in altro modo:
comparto: azionario ; sottocomparto: WARRANT ; Tipo titolo: WARRANT
Qualcuno sa se c'è una differenza fra i 2 tipi di etn.

In merito al prodotto Bitcoin della VanEck
Per avere tutti i dettagli devi andare nella scheda prodotto sul sito dell'emittente:
https://www.vaneck.com/it/it/vbtc/

In merito alle informazioni di negoziazione, io conosco quello della borsa di Francoforte, XETRA.
Che tratta tutti i prodotti cryptocurrency quì:
Deutsche Börse Xetra - Focus: Crypto-ETNs
 
lo stesso ISIN ma su XETRA è un warrant su Amsterdam è un etf armonizzato.....
 

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Su 21shares invece sono tutti warrant .....
 

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anche per capire se possono essere considerati a livello fiscale come etf armonizzati
 
anche per capire se possono essere considerati a livello fiscale come etf armonizzati
Per la legge italiana sono equiparati a derivati

Certamente non possono essere etf armonizzati amche perché non rispettano alcuna norma per l'armonizzazione
 
Per la legge italiana sono equiparati a derivati

Certamente non possono essere etf armonizzati amche perché non rispettano alcuna norma per l'armonizzazione
se osservi la prima immagine il Vaneck sulla borsa Amsterdam è un etf estero armonizzato
 
l'unico etf nella borsadi Milano sui digital asset e blockcahain è questo:
IE00BMDKNW35 --- Vaneck Crypto And Blockchain Ucits Etf
Qualcuno sa se fiscalmente si possano recuperare le minus valenze con questo etf
 
L'armonizzazione
è una tematica già affrontata nei volumi precedenti.
Breve breve......

I prodotti in oggetto a questo thread non sono conformi agli OICVM, ovvero non sono essi stessi fondi UCITS strutturati e registrati sotto il regime UCITS. Ciò è dovuto al fatto che le norme OICVM relative alle attività ammissibili non consentono ai fondi OICVM di investire direttamente in attività digitali come bitcoin. I prodotti sono strutturati come prodotti negoziati in borsa, valori mobiliari registrati nell'ambito del regime del prospetto UE.
Conseguenze fiscali....nessuna.
Io sono in amministrato e fa tutto directa.
Chi è in dichiarativo...tipo con degiro....porta documentazione dal commercialista.
ETC ed ETN non rispettano gli standard UCITS in quanto sono titoli di debito e non fondi.
Questi prodotti possono presentare la dicitura idonei agli UCITIS ma ciò non li rende dei fondi UCITS. La dicitura idonei agli UCITS sta ad indicare solamente che tale prodotto può essere oggetto di investimento da parte di un fondo conforme agli UCITS, come un ETF. Va inoltre tenuto presente che non tutti gli ETF sono ETF UCITS. Gli ETF emessi al di fuori dell’UE (pensate alla Svizzera e agli USA) potrebbero non essere conformi. In tal caso, si noti che tali ETF non presenteranno la famosa dicitura nel proprio nome.
A differenza degli ETF, questi prodotti .....come tralaltro tutti gli ETC sulle commodity...sono a rischio emittente
Offrono una tutela giuridica minore rispetto all'ETF.
Quindi per investimenti di medio lungo periodo occorre fare attenzione alla qualità/solidità dell'emittente.
Si possono compensare plus/minusvalenze come tutti i prodotti finanziari che producono “redditi diversi" (azioni, obbligazioni, ETC, ETN, Certificati, strumenti Derivati come opzioni e futures)

Queste sotto sono le risposte ricevute da alcuni emittenti in merito al tema armonizzazione:

Coinshares :
Screenshot_2023-01-30-22-48-34-508-edit_com.google.android.gm.jpg

Tradotto:
No, i nostri prodotti di criptovaluta non sono conformi agli OICVM, ovvero non sono essi stessi fondi UCITS strutturati e registrati sotto il regime UCITS. Ciò è dovuto al fatto che le norme OICVM relative alle attività ammissibili non consentono ai fondi OICVM di investire direttamente in attività digitali come bitcoin. I nostri prodotti sono strutturati come prodotti negoziati in borsa, valori mobiliari registrati secondo il regime del prospetto UE

21Shares:
Screenshot_2023-01-30-22-54-48-873-edit_com.google.android.gm.jpg


HANetf
:
IMG_20230130_231852.jpg

VanEck:
"I nostri prodotti non sono Ucits "puri", ma sono Ucits 4 e 5 eligible quindi sono assolutamente armonizzati.
Non sono fondi Ucits in senso stretto altrimenti sarebbero Ucits 3 e dovrebbero avere altre caratteristiche, poiché essendo un prodotto con un singolo sottostante non può essere diversificato.
In conclusione i nostri prodotti non sono Ucits di per sé, ma Ucits 4 e 5 eligible."



Conclusione :

Gli ETF offrono agli investitori la tutela del patrimonio separato mentre le ETN offrirebbero agli investitori una tutela notevolmente inferiore, essendoci il cosiddetto “ rischio emittente “
Infatti non è un OICR.....non è un UCITS..... è un UCITS eligible.
Indi per cui:
Chi vuole piena tutela non compra azioni, ETC, ETN, certificati, strumenti derivati come opzioni e futures.
 
l'unico etf nella borsadi Milano sui digital asset e blockcahain è questo:
IE00BMDKNW35 --- Vaneck Crypto And Blockchain Ucits Etf
Qualcuno sa se fiscalmente si possano recuperare le minus valenze con questo etf
No è un ETF.
Non si possono recuperare le minusvalenze da prodotti che generano “redditi di capitale” (Fondi comuni di investimento, ETF, Cedole delle obbligazioni, Dividendi delle azioni).
 
l'unico etf nella borsadi Milano sui digital asset e blockcahain è questo:
IE00BMDKNW35 --- Vaneck Crypto And Blockchain Ucits Etf
Qualcuno sa se fiscalmente si possano recuperare le minus valenze con questo etf

L'ETF della VanEck che hai scovato sul nostro MTA è il DAPP
E questa è l'esposizione:
Screenshot_2023-01-30-23-59-45-956-edit_com.android.chrome.jpg


Un ETF blokchain non investe direttamente in criptovaluta.
Su borsa italiana trovi solo Etf di Società attive nell'industria Blockchain.
Questi ETF hanno partecipazioni in società che sviluppano o utilizzano tecnologie blockchain,
Oltre al DAPP c'è anche il BCHN, BLOK, KOIN, BKCH, sempre su borsa italiana
 
se osservi la prima immagine il Vaneck sulla borsa Amsterdam è un etf estero armonizzato
Semplicemente un errore della banca ... un etn monoasset crypto non può essere un etf armonizzato per motivi prettamente legali
 
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