ETF - Exchange Traded Fund - The Ultimate Summary

Scusatemi, è la prima volta che mi approccio agli ETF e prima di adoperarli sto cercando di approfondirli, e in questo il vostro contributo in questa discussione mi è già stato molto utile. Ho comunque diverse domande che derivano più che altro dalla mia ignoranza in materia.
Comincio con una prima.
Nel commento numero 2 si dice che:
L’ETF consente di: […] abbattere il rischio emittente: Gli ETF quotati su ETFplus sono, a seconda dello strumento, Fondi Comuni di Investimento oppure Sicav (OICR). Come noto gli OICR hanno un patrimonio separato rispetto a quello delle società che ne curano le attività di costituzione, gestione, amministrazione e marketing. Gli ETF pertanto non sono esposti al rischio di insolvenza neppure in caso di fallimento delle società appena menzionate. Nel caso degli swap based si ha un rischio controparte, quello nei confronti dell’emittente dello swap, limitato al 10% del valore investito, in quanto per la normativa Ucits III l’esposizione non può essere superiore;
In pratica che l’eventuale insolvenza della società che gestisce l’ETF non intaccherebbe il patrimonio dell’ETF stesso, perché questo è un pacchetto che contiene di fatto tutte le azioni, obbligazioni, ecc. che lo compongono.
Al commento 331 leggo però anche:
Per gli etf armonizzati c’è comunque una doppia tassazione ma più bassa in generale è del 15%+26% italiana.
Inoltre molti etf hanno il prestito titoli remunerato che compensa in parte questo prelievo alla fonte.
Per gli etf non armonizzati devi dichiara tu le tasse ma è un casino
Ma il “prestito titoli remunerato” non mette a rischio i titoli stessi nel caso che il soggetto destinatario del prestito non lo onori restituendoli?
Quindi le azioni, obbligazioni, ecc. che compongono l’ETF potrebbero andare persi nel caso di insolvenza non dell’emittente/gestore/amministratore, ma del soggetto a cui i titoli potrebbero essere stati prestati dal gestore?
E d’altro canto il “prestito remunerato” riconosce interessi (la remunerazione) proprio a fronte del rischio di controparte, o mi sbaglio?
Grazie a chi saprà darmi qualche delucidazione in merito.
 
Scusatemi, è la prima volta che mi approccio agli ETF e prima di adoperarli sto cercando di approfondirli, e in questo il vostro contributo in questa discussione mi è già stato molto utile. Ho comunque diverse domande che derivano più che altro dalla mia ignoranza in materia.
Comincio con una prima.
Nel commento numero 2 si dice che:

In pratica che l’eventuale insolvenza della società che gestisce l’ETF non intaccherebbe il patrimonio dell’ETF stesso, perché questo è un pacchetto che contiene di fatto tutte le azioni, obbligazioni, ecc. che lo compongono.
Al commento 331 leggo però anche:

Ma il “prestito titoli remunerato” non mette a rischio i titoli stessi nel caso che il soggetto destinatario del prestito non lo onori restituendoli?
Quindi le azioni, obbligazioni, ecc. che compongono l’ETF potrebbero andare persi nel caso di insolvenza non dell’emittente/gestore/amministratore, ma del soggetto a cui i titoli potrebbero essere stati prestati dal gestore?
E d’altro canto il “prestito remunerato” riconosce interessi (la remunerazione) proprio a fronte del rischio di controparte, o mi sbaglio?
Grazie a chi saprà darmi qualche delucidazione in merito.

Corretto, il patrimonio del ETF è separato dal patrimonio del gestore.
Ti spiego come funziona il prestito dei titoli :
Il gestore per presentare i titoli prende in granzia dei collaterali. I collaterali possono essere altri strumenti finanziari o liquidità . Il valore del collaterale deve essere sempre più alto del valore del titolo presso in prestito . La percentuale può variare a seconda del tipo di strumento dato in granzia. Può andare da un valore minimo di 25% fino a 101% superiore del valore dei titoli presi in prestito . Se il valore dei collaterali scendono sotto queste soglie il gestore chiederà di mettere altra liquidità o altri strumenti in granzia o altrimenti si riprende suoi titoli immediatamente.
 
Scusatemi avrei anche io una domanda. Intanto complimenti a tutti, il forum é un Bell aiuto per chi sta imparando. . Anche gli etf danno dividendi? Se si come è quanto è quale parametro lo indica? Ad esempio l etf vanguard life strategy, come vedo il dividendo (ovviamente l importo dipenderà dal mercato immagino...). Quindi un etf che mantiene sempre lo stesso identico valore per "pezzo" ( stock?) , negli anni produce un guadagno?
Grazie
 
Quindi un etf che mantiene sempre lo stesso identico valore per "pezzo" ( stock?) , negli anni produce un guadagno?
Grazie
No. Quando un ETF stacca il dividendo, il suo valore cala in proporzione. Non rimane uguale.
 
ETF industry market share % as 2022 comes to a close...

etfsh.png
 
Leggo su mf pag 19 di oggi che ci sarebbero etf high yield bb area euro rendimento 7 lordo su scadenze inferiori a 4 anni. Ne conoscere? Grazie.
 
Buongiorno non ho mai avuto un ETF ad oggi.

Cosa sapete dirmi in questo periodo di particolare incertezza (vista la guerra) riguardo questo ETF iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) ? Obiettivo risparmio medio lungo termine, investimento sui 5-8k

Ero indeciso con il:

Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Acc

ma ultimamente ho visto che i tech stanno perdendo impatto...

infine un'opinione a lungotermine su questo :
Amundi IS MSCI Em. Markets UCITS ETF EUR

che vedo che avanza ma molto lentamente....

Se come primo ETF avete suggerimenti, li prendo volentieri in considerazione!



Grazie mille
 
Ciao a tutti,

con cosa posso compensare una plusvalenza di un ETF? Io ricordavo con nulla essendo redditi da capitale ma è ancora così? Grazie.
 
Buongiorno non ho mai avuto un ETF ad oggi.

Cosa sapete dirmi in questo periodo di particolare incertezza (vista la guerra) riguardo questo ETF iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) ? Obiettivo risparmio medio lungo termine, investimento sui 5-8k

Ero indeciso con il:

Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Acc

ma ultimamente ho visto che i tech stanno perdendo impatto...

infine un'opinione a lungotermine su questo :
Amundi IS MSCI Em. Markets UCITS ETF EUR

che vedo che avanza ma molto lentamente....

Se come primo ETF avete suggerimenti, li prendo volentieri in considerazione!



Grazie mille

Ciao meglio usare un all-world piuttosto che un ETF che replica l'SP500. Quindi vai di VWCE che ha tra l'altro ha al suo interno gli emerging markets.
Con 5-8k io entrerei con 4k adesso e poi un PAC per i restanti 4k con 800€ ogni due mesi (dipende un po' dalle commissioni).

Ciao
 
Ciao meglio usare un all-world piuttosto che un ETF che replica l'SP500. Quindi vai di VWCE che ha tra l'altro ha al suo interno gli emerging markets.
Con 5-8k io entrerei con 4k adesso e poi un PAC per i restanti 4k con 800€ ogni due mesi (dipende un po' dalle commissioni).

Ciao
Ciao,
grazie della risposta. In realtà non volevo andare sul tech. Inoltre volevo restare su delle commissioni più basse.
Stavo vedendo qualcosa in Europa come Lyxor Core Stoxx Eu 600 (DR) UCITS ETF - Acc - MEUD - AFF, cosa ne pensi ?
 
Ultima modifica:
Ciao,
grazie della risposta. In realtà non volevo andare sul tech. Inoltre volevo restare su delle commissioni più basse.
Stavo vedendo qualcosa in Europa come Lyxor Core Stoxx Eu 600 (DR) UCITS ETF - Acc - MEUD - AFF, cosa ne pensi ?
In realtà VWCE è un all world, quindi globale sia paesi sviluppati che emergenti.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating | VWCE | IE00BK5BQT80

Quello che invece indichi tu è molto buono ma investe solo in europa...che non è il mondo...
 
Salve amici del forum, sinora ho acquistato tramite app della banca BTP, anche troppi.
In settimana volevo acquistare ETF (ad accumulo), appunto per diversificare, sapreste dirmi se ci sono tassazioni, oltre le commissioni di acquisto, o altre gabelle a cui bisogna sottostare..?
Grazie
 
Premesso che il 26% di tasse sui proventi derivanti da ETF/ETN sono sempre gli stessi 26%, trovo comunque una certa differenza tra chi ha invetisto un capitale che porta un gain di 10k, chi da 100k e chi da 1 m di euro. Sotto certe cifre non perdo neanche tempo ma dovessi un domani dover pagare 260.000 euro in tasse, il giramento di scatole sarebbe notevole. Mi chiedo se sopra certe cifre esistono delle soluzione alternative per pagarne meno; non parlo di evasione, visto che qui ci sono diversi professionisti del settore, magari qualcuno di loro ha curato dei clienti facoltosi a 360 gradi trovando magari qualche soluzione per risparmiare qualcosa.
 
Curioso che due utente nell ultima mezz'ora hanno aperto due thread entrambi sulle tasse di ETF.

Penso possiamo unificare :fiufiu:
 
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