etf obbligazionari come funzionano e come sceglierli

[rui 80]

Non investire in ETF obbligazionari

Per tornare seri non sono domande di facile risposta

..ok, ma se si hanno due soldini e già dell'azionario ,dove converrebbe accumulare con la situazione odierna ?

 

[hunter008]

Non investire in ETF obbligazionari

Per tornare seri non sono domande di facile risposta

W le azioni sempre...

Consiglio di guardare l'intervista di Warren Buffett

 

[hunter008]

..ok, ma se si hanno due soldini e già dell'azionario ,dove converrebbe accumulare con la situazione odierna ?

Secondo me, come molti in questo forum scrivono spesso.. tutto dipende dall'orizzonte temporale che ti dai... tra quanto ti serviranno i soldi?

Un pò di obbligazionario in portafoglio ok ci sta ma è difficile coprirsi da tutti i rischi che ne derivano... personalmente mi è più difficile la scelta di questo che dell'azionario

 

[Berserk85]

..ok, ma se si hanno due soldini e già dell'azionario ,dove converrebbe accumulare con la situazione odierna ?

Una soluzione è diversificare il più possibile la parte obbligazionaria così spalmi i rischi

Diversificare sia in settori (gov e Corp) economie (sviluppate e emergenti) che valute (USD, EUR) e dosare la duration al proprio orizzonte temporale

Io ad oggi sono orientato a questi etf

XG7S (bond governativi sviluppati cambio libero)
VDEA (bond governativi e semi gov emergenti in dollari)
VUCE (bond corporate aggregati in dollari)
VGEA (bond paesi eurozona in euro)
XBLC (bond corporate in euro)

Duration 8/10 anni

 

[asimpleplan]

Una soluzione è diversificare il più possibile la parte obbligazionaria così spalmi i rischi

Diversificare sia in settori (gov e Corp) economie (sviluppate e emergenti) che valute (USD, EUR) e dosare la duration al proprio orizzonte temporale

Io ad oggi sono orientato a questi etf

XG7S (bond governativi sviluppati cambio libero)
VDEA (bond governativi e semi gov emergenti in dollari)
VUCE (bond corporate aggregati in dollari)
VGEA (bond paesi eurozona in euro)
XBLC (bond corporate in euro)

Duration 8/10 anni

Giusto ipotizzare che con patrimoni di un certo tenore > 2kk sono comunque preferibili obbligazioni singole?

 

[Gallium]

buonasera ragazzi, come funzionano gli ETF sull'inflazione? Sono rimasto incuriorito da questo
Exchange-Traded Funds (ETFs) | iShares IT – BlackRock

grazie in anticipo

 

[hunter008]

Una soluzione è diversificare il più possibile la parte obbligazionaria così spalmi i rischi

Diversificare sia in settori (gov e Corp) economie (sviluppate e emergenti) che valute (USD, EUR) e dosare la duration al proprio orizzonte temporale

Io ad oggi sono orientato a questi etf

XG7S (bond governativi sviluppati cambio libero)
VDEA (bond governativi e semi gov emergenti in dollari)
VUCE (bond corporate aggregati in dollari)
VGEA (bond paesi eurozona in euro)
XBLC (bond corporate in euro)

Duration 8/10 anni

Comprendere il rischio sui tassi di interesse relativo agli ETF obbligazionari | ETF | justETF

 

[Berserk85]

Comprendere il rischio sui tassi di interesse relativo agli ETF obbligazionari | ETF | justETF

Si lo so... Infatti compro solo a sconto... Sicuro per ora XG7S e VGEA per ora rimangono in CD

 

[iscritto66]

Il mio micro parere a favore degli ETF.
A parte qualcuno che non replica bene l'indice, con un ETF sai che il mercatio lo becchi.
Nella mia non numerosa ma lunga esperienza, difficilmente i fondi sono bravi come gli ETF, perchè 1. le persone prendono scelte sbagliate e 2. per i costi maggiori.
Es. finchè il mercato sale del 15% all'anno, bene sia ETF sia i Fondi, ma quando il mercato sale del 3%, gli ETF fanno 2,8% molti fondi fanno -1, -2%, -3% ecc.

 

[Gallium]

Etf USD TIPS

Ciao ragazzi, ho cercato di capire meglio come funzionino questi ETF, ma vorrei chiedervi consiglio per essere sicuro.
Lyxor Core US TIPS (DR) UCITS ETF - Dist | TIPU IM

E' esattamente come quello citato qualche commento fa ma a distribuzione.
Se non sbaglio, dovrei avere il 3% di rendimento più cedole, tasso di inflazione e cambio USD/EUR, giusto?
Con un andamento normale, dovrei avere 3+1,25+2,5 (circa) e la differenza di cambio, giusto?

Grazie, in alternativa, potrei tenere conto anche di altri ETF alternativi.

 

[Blacksmith.]

Ciao ragazzi, ho cercato di capire meglio come funzionino questi ETF, ma vorrei chiedervi consiglio per essere sicuro.
Lyxor Core US TIPS (DR) UCITS ETF - Dist | TIPU IM
....
Se non sbaglio, dovrei avere il 3% di rendimento più cedole, tasso di inflazione e cambio USD/EUR, giusto?
Con un andamento normale, dovrei avere 3+1,25+2,5 (circa) e la differenza di cambio, giusto?

Il tasso reale corrente dei TIPS decennali è -0,4%.

Daily Treasury Real Yield Curve Rates

 

[Gallium]

Buonasera Blacksmith.
Ho trovato lo stesso ETF da IShares, in dollari.
Con un rendimento così basso, come ha potuto performare così bene dopo la crisi del 2008?
Exchange-Traded Funds (ETFs) | iShares IT – BlackRock

 

[Blacksmith.]

Con un rendimento così basso, come ha potuto performare così bene dopo la crisi del 2008?

A fine ottobre 2008 il tasso reale dei TIPS decennali era del 3%.

Daily Treasury Real Yield Curve Rates

 

[paolov]

Parlando di obbligazionari,

iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (Dist) ISIN IE00B4WXJJ64, Ticker SEGA

iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (Dist) | A0RL83 | IE00B4WXJJ64

Confrontato con


Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF Distributing ISIN IE00BZ163H91, Ticker VETY

Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF Distributing | A143JL | IE00BZ163H91

Seguono stesso indice Bloomberg Barclays Euro Aggregate Treasury

Identici rendimenti, ma notavo che il Vanguard stacca circa la metà di cedole rispetto ishares

Non riesco a capire perché

 

[Gallium]

Avrei un'altra domanda, visto che la FED ha annunciato QE senza limiti (che, a quanto pare, arriveranno ad essere il triplo di quelli già emessi), gli ETF sui bond governativi statunitensi potrebbero salire ancora?
Se si, su quale durata?
Grazie e buon fine settimana

 

[schrfl]

Mi chiarite un dubbio........
Se i tassi salgono (come si ipotizza che facciano) il prezzo dell' etf scende mentre la cedola staccata aumenta dovendo l' etf comprare nuovi titoli a tasso maggiore per sostituire quelli in scadenza. Quindi in questo momento si ha una perdita in conto capitale, ma se si media (avendo un orizzonte temporale lungo) e si acquistano altre quote, non diminuisce la perdita compensata anche dalle cedole maggiori?

 

[Interference]

Mi chiarite un dubbio........
Se i tassi salgono (come si ipotizza che facciano) il prezzo dell' etf scende mentre la cedola staccata aumenta dovendo l' etf comprare nuovi titoli a tasso maggiore per sostituire quelli in scadenza. Quindi in questo momento si ha una perdita in conto capitale, ma se si media (avendo un orizzonte temporale lungo) e si acquistano altre quote, non diminuisce la perdita compensata anche dalle cedole maggiori?

Io l'ho sempre saputa così: su un intervallo pari alla duration media dell'indice le variazioni dei tassi sono neutre (nel senso che si compensano in una direzione o nell'altra).

 

[Riskio+]

Ed essendo un ETF nemmeno a dire che lo porti a scadenza.

Gli ETF obbligazionari hanno la duration

 

[freetimenow]

Gli ETF obbligazionari hanno la duration

E che vuol dire? Hanno duration che e' la media delle duration dei bond che hanno in pancia, ma non e' che hanno una scadenza e rimborsano.

Se io oggi compro un singolo bond che ha uno YTM di 0,78 (che fa ridere i polli) quel bond nel corso del tempo puo' salire o scendere ma se lo tengo fino a scadenza alla fine lo 0.78 mi ha reso.

Nel caso dell'ETF siccome non scade mai, se scende o te lo tieni o lo vendi in perdita. Tertium non datur.

 

[Riskio+]

E che vuol dire? Hanno duration che e' la media delle duration dei bond che hanno in pancia, ma non e' che hanno una scadenza e rimborsano.

Se io oggi compro un singolo bond che ha uno YTM di 0,78 (che fa ridere i polli) quel bond nel corso del tempo puo' salire o scendere ma se lo tengo fino a scadenza alla fine lo 0.78 mi ha reso.

Nel caso dell'ETF siccome non scade mai, se scende o te lo tieni o lo vendi in perdita. Tertium non datur.

Non hai capito cos'è la duration