Ex paracarro Caleffi alla riscossa. 5 euro due azioni, dai...

[Sovi]

Cioè glielo avete segnalato voi alla Sig.ra Gazza?????????????
Quindi 11 maggio si va a Viadana a fare un giretto

 

[tallcandle]

https://www.emarketstorage.it/sites/default/files/comunicati/2023-01/20230127_125095.pdf

valutazione del 30% vicino alle nostre attese.
Parte azioni proprie valutata 1,27....

 

[tallcandle]

Aspetti positivi:

1) Caleffi adesso ha tutta MIrabello e potrà anche valutarne la cessione, molto probabilmente;
2) Esborso limitato, molto limitato
3) valorizzazione delle azioni a 1,27.... un primo segnalino per il titolo che così può iniziare il recupero

____________

vedremo come la prende il mercato

 

[Sovi]

La sig.ra Caleffi si porta al 60% della baracca giusto?

 

[Sovi]

Operazione buona, speriamo che il mercato se ne accorga. Tra l'altro ora che le azioni proprie le hanno usate x questo acquisto potrebbero anche lasciarla libera di andar a quotare il giusto

 

[must]

Considero la notizia positiva, e credo crei valore per Caleffi, tuttavia nel breve:
- ci saranno meno soldi per effettuare azioni di buy back / altro e tempo che nell’anno in corso il cash flow non sia stato super positivo
- non ci saranno azioni da distributors agli azionisti (ora siamo a circa il 1.5% di azioni proprie se non sbaglio)
- La valorizzazione a 1.27 € mi sembra molto vantaggiosa per chi incassa, a meno che i dati 2023 non siano stati molto peggio di quanto immagino.. altrimenti non capisco come mai gli studi societari “indipendenti” indichino sempre valutazioni teoriche da favola ..

Altro punto: vedo che i comunicati hanno il nuovo logo, è stato spiegato da qualche parte il motivo del cambio?

Se l’acquisizione si è perfezionata oggi, significa che nel 2023 avremo un fatturato ed un P/E più alti, visto che il numero di azioni non è cambiato

 

[must]

La sig.ra Caleffi si porta al 60% della baracca giusto?

Direi che sono a 58.3%:
55.1% le avevano prima + 3.2% adesso

 

[must]

Aspetti positivi:

1) Caleffi adesso ha tutta MIrabello e potrà anche valutarne la cessione, molto probabilmente;
2) Esborso limitato, molto limitato
3) valorizzazione delle azioni a 1,27.... un primo segnalino per il titolo che così può iniziare il recupero

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vedremo come la prende il mercato

Cessione? Per fare cosa con i soldi? .. non capisco .. è un’azienda più profittevole di Caleffi, no?

.. e vendendo all’estero, potrebbe aprire finalmente la strada per Caleffi

 

[Sovi]

Cessione? Per fare cosa con i soldi? .. non capisco .. è un’azienda più profittevole di Caleffi, no?

.. e vendendo all’estero, potrebbe aprire finalmente la strada per Caleffi

Per me al massimo è propedeutica x cedere tutta Caleffi e non solo Mirabello. Ma... Devono pagar bene!

 

[tallcandle]

Mai contenti....azz

Quel 30% era come una foglia di rucola tra i denti.....fastidioso.
Avere il 100% della baracca semplifica i rapporti e le operazioni con la società....e con terzi nello scenario ipotetico di valorizzazione.
Riguardo all' 1,27€/azione usato per il pagamento....se ex ante si concordava su una valutazione di Mirabello sui 5 mln, adesso non capisco cosa ci sia da borbottare sul prezzo delle azioni cedute: stanno valutando Mirabello proprio 5 mln!

Vediamo i conti Caleffi al 31 dicembre, vediamo la pfn dove si colloca....vediamo se ci saranno risorse da utilizzare per un altro buyback.
Se la società chiudesse in utile, ricordiamoci sempre che Gabel.....e adesso anche Zucchi, forse stanno peggio di noi.
Per me da 1 euro, in caso di utile, si può solo risalire....

 

[must]

Mai contenti....azz

Quel 30% era come una foglia di rucola tra i denti.....fastidioso.
Avere il 100% della baracca semplifica i rapporti e le operazioni con la società....e con terzi nello scenario ipotetico di valorizzazione.
Riguardo all' 1,27€/azione usato per il pagamento....se ex ante si concordava su una valutazione di Mirabello sui 5 mln, adesso non capisco cosa ci sia da borbottare sul prezzo delle azioni cedute: stanno valutando Mirabello proprio 5 mln!

Vediamo i conti Caleffi al 31 dicembre, vediamo la pfn dove si colloca....vediamo se ci saranno risorse da utilizzare per un altro buyback.
Se la società chiudesse in utile, ricordiamoci sempre che Gabel.....e adesso anche Zucchi, forse stanno peggio di noi.
Per me da 1 euro, in caso di utile, si può solo risalire....

Sono contento dell’acquisizione, che apre ad interessanti scenari nel medio/lungo

Dico solo di non aspettarci di arrivare a 3€ domani (come dicono gli studi societari da 2 anni..) per questo motivo.. il valore verrà fuori nel lungo 😉

 

[Sovi]

Altro che a 3... l'azione non si vuol schiodare da questi livelli... E dire che a me basterebbe già solo arrivasse a 1,50 per ridiventare ottimista.
Ma tu Tallcandle per quanti anni vorrai essere azionista di Caleffi? Sembri sempre sereno... nonostante sti valori.

 

[tallcandle]

Altro che a 3... l'azione non si vuol schiodare da questi livelli... E dire che a me basterebbe già solo arrivasse a 1,50 per ridiventare ottimista.
Ma tu Tallcandle per quanti anni vorrai essere azionista di Caleffi? Sembri sempre sereno... nonostante sti valori.

Sono sereno perché ho in ptf una società sana, che fa utili e con debito sotto controllo.
Sono tranquillo perché il peso dell'investimento vs ptf totale è gestibilissimo.
Sono in pace con me stesso perché così come è scesa, sono certo che risalira'. Attendo i conti e al 99% incrementero'.

 

[tallcandle]

https://www.emarketstorage.it/sites/default/files/comunicati/2023-01/20230131_125225.pdf

2.3. Motivazioni economiche e convenienza dell’Operazione per la Società Il management di Caleffi ritiene che l’Operazione: (i) risponda all’esigenza di semplificare l’assetto organizzativo e la struttura societaria del Gruppo Caleffi tenuto conto che a seguito del perfezionamento della stessa Caleffi è venuta a detenere il 100% del capitale sociale di Mirabello; (ii) renda più semplice la gestione dei rapporti tra Caleffi e Mirabello in quanto qualsiasi operazione infragruppo tra le parti correlate Caleffi e Mirabello non riguarderà più anche GC, quale controllante di Caleffi, non essendovi più tale rapporto partecipativo; (iii) determini una configurazione societaria, nella prospettiva del mercato degli azionisti e degli investitori, di più facile comprensione con conseguenti possibili impatti positivi in termini di valorizzazione del titolo; comportando il controllo al 100% di Mirabello, potrebbe rendere più agevole attuare eventuali operazioni di carattere straordinario finalizzate alla valorizzazione del business e/o della partecipazione stessa; (v) ha scongiurato l’eventualità di una vendita a un soggetto terzo. Nel caso in cui GC avesse deciso di vendere la propria partecipazione, ferma restando la prelazione a favore della Società, si sarebbe potuto creare un’asta sul prezzo che avrebbe potuto costringere Caleffi, al fine di evitare l’ingresso di socio terzo nel capitale di Mirabello, ad acquistare tale partecipazione a condizioni peggiorative per Caleffi rispetto a quelle concordate per l’Operazione
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Con riferimento alla situazione Mirabello, EKF ha scelto di utilizzare il valore mediano dell’EV/ EBITDA che permette di escludere gli outliers del campione, eliminando possibili effetti distorsivi di situazioni straordinarie e particolari e risultano quindi generalmente maggiormente significative della media aritmetica semplice. Il multiplo risultante è stato scontato da EKF con un fattore intermedio pari al 15% (solitamente varia dal 10% al 30%) per tenere conto, oltre che del tipico “sconto liquidità”, anche delle dimensioni molto più grandi di fatturato e capitalizzazione di borsa delle società del campione e dei settori di attività differenti e maggiormente diversificati in confronto a Mirabello. Il multiplo EV/EBITDA relativo al campione di società comparabili considerato ha mostrato una mediana pari a 8,0x, che con uno sconto del 15% applicato da EKF porta ad un risultato di 6,8x.

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Quanto vale quindi Caleffi?

 

[tallcandle]

2.1.5. Impegno di lock-up Il Contratto di Compravendita statuisce altresì l’impegno di GC nei confronti di Caleffi, per 2 (due) anni dalla data di perfezionamento dell’Operazione, a non compiere alcun negozio, atto e/o operazione, anche a titolo gratuito, in forza del quale si possa conseguire il risultato del trasferimento delle Azioni Caleffi fermo restando che GC potrà trasferire liberamente le Azioni Caleffi nel caso in cui voglia aderire a offerte pubbliche di acquisto e/o a offerte pubbliche di scambio promosse da terzi.

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[Sovi]

2.1.5. Impegno di lock-up Il Contratto di Compravendita statuisce altresì l’impegno di GC nei confronti di Caleffi, per 2 (due) anni dalla data di perfezionamento dell’Operazione, a non compiere alcun negozio, atto e/o operazione, anche a titolo gratuito, in forza del quale si possa conseguire il risultato del trasferimento delle Azioni Caleffi fermo restando che GC potrà trasferire liberamente le Azioni Caleffi nel caso in cui voglia aderire a offerte pubbliche di acquisto e/o a offerte pubbliche di scambio promosse da terzi.

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Himatsinka si faccia avanti a comprar tutto. In barba ai tp che la vorrebbero sopra i 3 euro... Con la metà se la portano a casa mi sa.
Speravo in una reazione positiva all'annuncio dell'acquisto di Mirabello...
Sempre qui... aspettando il +20%. A ruota lo stanno facendo tutti...

 

[tallcandle]

1	48.025	1,205	1,17	2.000	1
1	1.110	1,11	1,185	1.200	1
0	1.220	1,105	1,205	491	1
1	2.210	1,1	1,23	1.400	1
0	1.140	1,09	1,265	675	1

 

[Sovi]

1	48.025	1,205	1,17	2.000	1
1	1.110	1,11	1,185	1.200	1
0	1.220	1,105	1,205	491	1
1	2.210	1,1	1,23	1.400	1
0	1.140	1,09	1,265	675	1

Sono impazziti???

 

[kriminale]

spariti.
cvd.

 

[tallcandle]

Sono impazziti???

Evidentemente sa guardare un grafico e crede nei corsi e ricorsi storici