FastWeb, Deutsche Bank conferma buy con prezzo obiettivo a 60 euro

livio1972mi

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FastWeb, Deutsche Bank conferma buy con prezzo obiettivo a 60 euro
(17/03/2006 15.17.04)

MILANO (Finanza.com) - Il prossimo 27 marzo Fastweb riporterà i risultati definitivi 2005 mentre i preliminari sul primo trimestre 2005 dovrebbero arrivare verso metà aprile. Deutsche Bank, che ha confermato il giudizio buy con target price a 60 euro, ritiene che i conti del 2005 e i preliminari sul 1 trimestre 2006 dovrebbero rappresentare un non evento per il titolo. Le attese del mercato sono invece rivolte sulla conferma dell'aggiudicazione dei due contratti con la Pubblica Amministrazione dal valore potenziale di 366 milioni di euro in termini di fatturato e di 110-120 mln in termine di Ebitda dal 2007. Per quanto concerne il primo trimestre del 2006, solitamente fa registrare ricavi inferiori del 3,5-5% rispetto al trimestre finale dell'anno precedente. Per questo Deutsche stima ricavi a 282 milioni di euro, +45% rispetto al I trimestre 2005. L'azione tratta 5,8 volte l'ebitda 2007. I principali rischi sono dati dal tentativo di Telecom Italia di riguadagnarsi parte dei contratti con la P.a. e la percezione da parte del mercato del rischio di overhang legato alla quota di Silvio Scaglia. Secondo la casa d'affari tedesca gli scenari di M&A sono stati solo posticipati.
 
mmmm e perchè scende?
 
Xò SI SCIVOLA..... :mmmm:
 
rcs usci martedi la news del tp a 5,20 ed e' salita ieri.
 
livio1972mi ha scritto:
FastWeb, Deutsche Bank conferma buy con prezzo obiettivo a 60 euro
(17/03/2006 15.17.04)

MILANO (Finanza.com) - Il prossimo 27 marzo Fastweb riporterà i risultati definitivi 2005 mentre i preliminari sul primo trimestre 2005 dovrebbero arrivare verso metà aprile. Deutsche Bank, che ha confermato il giudizio buy con target price a 60 euro, ritiene che i conti del 2005 e i preliminari sul 1 trimestre 2006 dovrebbero rappresentare un non evento per il titolo. Le attese del mercato sono invece rivolte sulla conferma dell'aggiudicazione dei due contratti con la Pubblica Amministrazione dal valore potenziale di 366 milioni di euro in termini di fatturato e di 110-120 mln in termine di Ebitda dal 2007. Per quanto concerne il primo trimestre del 2006, solitamente fa registrare ricavi inferiori del 3,5-5% rispetto al trimestre finale dell'anno precedente. Per questo Deutsche stima ricavi a 282 milioni di euro, +45% rispetto al I trimestre 2005. L'azione tratta 5,8 volte l'ebitda 2007. I principali rischi sono dati dal tentativo di Telecom Italia di riguadagnarsi parte dei contratti con la P.a. e la percezione da parte del mercato del rischio di overhang legato alla quota di Silvio Scaglia. Secondo la casa d'affari tedesca gli scenari di M&A sono stati solo posticipati.
Scusa non riesco a capire il nesso, se nel frattempo ha acquisito nuovi clienti, come fa ad avere addiritura un 5% di ricavi inferiore al trimestre precedente.
Se DT non avesse messo le mani avanti io avrei pensato o ad un calo di clienti o ad una consistente riduzione dell'arpu :confused:
 
scende perchè non c'è niente di meno credibile delle coperture su fastweb da parte di Deutsche Bank che è l'artefice di tutte le operazioni che hanno riguardato fastweb negli ultimi tempi......
 
centosei ha scritto:
Scusa non riesco a capire il nesso, se nel frattempo ha acquisito nuovi clienti, come fa ad avere addiritura un 5% di ricavi inferiore al trimestre precedente.
Se DT non avesse messo le mani avanti io avrei pensato o ad un calo di clienti o ad una consistente riduzione dell'arpu :confused:
Penso che intenda l'incremento dei ricavi sia inferiore del 5%. Per quello che ricordo, i ricavi sono sempre aumentati
 
albimex ha scritto:
Penso che intenda l'incremento dei ricavi sia inferiore del 5%. Per quello che ricordo, i ricavi sono sempre aumentati

i ricavi del IV trim 05 sono stati di 287 ml se prevedono 282 il calo è reale anche se non capisco come possa avvenire.
 
livio1972mi ha scritto:
FastWeb, Deutsche Bank conferma buy con prezzo obiettivo a 60 euro
(17/03/2006 15.17.04)

MILANO (Finanza.com) - Il prossimo 27 marzo Fastweb riporterà i risultati definitivi 2005 mentre i preliminari sul primo trimestre 2005 dovrebbero arrivare verso metà aprile. Deutsche Bank, che ha confermato il giudizio buy con target price a 60 euro, ritiene che i conti del 2005 e i preliminari sul 1 trimestre 2006 dovrebbero rappresentare un non evento per il titolo. Le attese del mercato sono invece rivolte sulla conferma dell'aggiudicazione dei due contratti con la Pubblica Amministrazione dal valore potenziale di 366 milioni di euro in termini di fatturato e di 110-120 mln in termine di Ebitda dal 2007. Per quanto concerne il primo trimestre del 2006, solitamente fa registrare ricavi inferiori del 3,5-5% rispetto al trimestre finale dell'anno precedente. Per questo Deutsche stima ricavi a 282 milioni di euro, +45% rispetto al I trimestre 2005. L'azione tratta 5,8 volte l'ebitda 2007. I principali rischi sono dati dal tentativo di Telecom Italia di riguadagnarsi parte dei contratti con la P.a. e la percezione da parte del mercato del rischio di overhang legato alla quota di Silvio Scaglia. Secondo la casa d'affari tedesca gli scenari di M&A sono stati solo posticipati.

Pur essendo long sul titolo con carico a 39,7475 penso sia molto difficile che in tempi brevi il titolo possa apprezzarsi in maniera significativa. Sia da un punto di vista tecnico che (soprattutto) fondamentale.
tchau
 
livio1972mi ha scritto:
rcs usci martedi la news del tp a 5,20 ed e' salita ieri.
credo che rcs sia salita per il discorso Benetton, anche se è vero che alle volte un discorso tp non è immediato :angry:
 
ummagumma ha scritto:
scende perchè non c'è niente di meno credibile delle coperture su fastweb da parte di Deutsche Bank che è l'artefice di tutte le operazioni che hanno riguardato fastweb negli ultimi tempi......
certo che da quarantadue a sessanta vi è un bel salto: cosa significa? Che se devi dire una bugia la devi dire grossa? :wall:
 
gata ha scritto:
certo che da quarantadue a sessanta vi è un bel salto: cosa significa? Che se devi dire una bugia la devi dire grossa? :wall:
soffrire e poi ancora soffrire ,ma quando partiamo, i 42,60 saranno solo ricordo di lacrime x chi avra' venduto ...... :p
 
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