È importante fare attenzione a quale future si guarda e ricordare che i grafici di Investing.com passano dal future che sta per scadere a quello successivo in un lunedi che normalmente sta fra il 18 e il 26 del mese.
Questo genera dei gap up apparenti, che in realtà solo semplicemente la rappresentazione grafica di un contango che a volte dà i brividi per quanto è elevato.
Il grafico che vediamo su Investing.com rappresenta un determinato future (adesso quello di gennaio 2016), mentre normalmente i certificati 3x emessi da Boost seguono un altro sottostante.
In questo momento i certificati Boost seguono il future di gennaio 2016, ma siccome rollano tutti i mesi nei primi 5 giorni di apertura dei mercati, dal primo al 7 dicembre passeranno gradualmente al future di febbraio vendendo ogni giorno il 20% dei future di gennaio
e comprando un pari valore - e NON un pari numero di futures venduti - di febbraio 2016.
Di conseguenza, dal primo dicembre il grafico di Investing.com non rappresenterà più il future su cui si calcola l'indice che è il sottostante dei Boost 3x.
Le date dei roll dei certificati Boost e degli ETC emessi da ETFSecurities sono diverse, com'è chiaramente evidenziato nelle pagine relative alla scadenza dei futures e ai roll di ETC e certificati i cui links sono nel post n° 3 della prima pagina del thread.
Consiglio a chi non riesce a capire le variazioni di prezzo dei certificati, apparentemente divergenti dal sottostante, di scaricare i prospetti informativi dal sito
Boost Free Thinking ETPs e di scaricare anche il "NASDAQ Commodity Index Methodology", il prospetto che spiega come vengono calcolati gl'indici che costituiscono il sottostante dei certificati Boost, a questo indirizzo:
https://indexes.nasdaqomx.com/docs/nasdaqcommodity_methodology.pdf
Avverto che sono scritti in inglese e che per i tecnicismi che trattano sono piuttosto difficili da comprendere, in particolare lo sono i calcoli sugl'indici, ma è anche vero che io non ho molta famigliarità con l'algebra e i numeri in genere, quindi ammetto la mia ignoranza e la mia incapacità di capire quei manuali.
Per i certificati emessi da Boost,
segnalo anche che tutti gli anni, per il solo roll che ha luogo a gennaio nei primi cinque giorni di apertura dei mercati, è previsto anche il ribilanciamento dell'indice così com'è dettagliato nel prospetto base.
Io l'ho letto e, con licenza scrivendo, mi è sembrato la proverbiale sup
ercazzola per me del tutto incomprensibile, ma sono pronto a scommettere che tale ribilanciamento
NON avrà effetti benefici sulle quotazioni degli ETP 3x...
:sbavvv:
a quell'ora chi negozia se non il cambio oppure i sistemi automatici "locati" in location cinogiapanesi?
