Gianludlc17
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Salve a tutti, qualcuno sa come funziona la scomposizione di una cedola? tramite floorlet-caplet ?
L'esercizio è questo:
Si consideri un bond strutturato con le seguenti caratteristiche contrattuali:
scadenza 8 anni e 2 mesi; VN 100; cedola annuale indicizzata al tasso spot ad 1 anno + 100b.p., min 3%, max 5%;
cedola in scadenza 4%.
1 - Si scomponga la cedola.
Risultato:
1 - Cedola = 3% + Long Caplet(2%) + Short Caplet(4%)
Qualcuno sa spiegarmelo ?
L'esercizio è questo:
Si consideri un bond strutturato con le seguenti caratteristiche contrattuali:
scadenza 8 anni e 2 mesi; VN 100; cedola annuale indicizzata al tasso spot ad 1 anno + 100b.p., min 3%, max 5%;
cedola in scadenza 4%.
1 - Si scomponga la cedola.
Risultato:
1 - Cedola = 3% + Long Caplet(2%) + Short Caplet(4%)
Qualcuno sa spiegarmelo ?