giovidigi
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Ho da tempo dei fondi obbligazionari misti nextra rendita che si erano leggermente ripresi ma ora dall'inizio dell'anno dopo un crollo non riescono piu' riprendersi.
Ho letto stamattina cio' che vi riporto: che fare?
Barbara
2006-03-21 09:46 Perchè i fondi obbligazionari vanno male?
In estate avevo investito i mei risparmi in 5 fondi obbligazionari SanPaolo, credevo di fare un investimento tranquillo e relativamente sicuro. Da quando li ho presi hanno avuto un costante andamento negativo con poche eccezioni. La perdita in media si aggira sull'1,5%. L'unico che è in positivo (+1%) è un bilanciato. Perchè stanno andando male? La tendenza futura quale sarà?
Mi conviene disinvestirne una parte e confidare negli azioanri che sembrano andare bene?
I fondi obbligazionari vanno male per una semplice ragione: i tassi di interesse sono aumentati. Quando i tassi aumentano i prezzi dei titoli di Stato, e anche delle obbligazioni, scendono per adeguarsi alle mutate condizioni dei mercati. Di conseguenza scende anche il valore delle quote dei fondi. La variazione è tanto più sostenuta quanto più lunghi sono i titoli in portafoglio. E' un andamento normale, ma la tempistica del suo investimento è stata sbagliata. E' prevedibile che anche nell'immediato futuro i fondi obbligazionari registrino perdite, più o meno sostenute a seconda della duration, scadenza, dei titoli in portafoglio. I tassi nell'area euro, infatti, dovrebbEro salire di altri 50 centesimi, ma per qualche analista potrebbero spingersi dal 2,5% attuale al 3,5%.
Non esiste nessun investimento sicuro, anche con i titoli obbligazionari si può perdere.
Che cosa fare, adesso? Spostarsi tutto sull'azionario sembra una mossa azzardata, in considerazione che i listini hanno già corso molto. Comporre un portafoglio bilanciato può essere una soluzione preferibile. Mi sembra, infatti, assurdo investire in cinque fondi obbligazionari. Non ne bastavano uno o due? Si potrebbe, quindi, eliminare un paio di fondi obbligazionari a favore di strumenti più esposti ai listini azionari. Anche se per un consiglio completo bisognerebbe conoscere come sono stati scelti i fondi obbligazionari.
In genere, la movimentazione del portafoglio in base ai saliscendi del mercato è pericolosa. Se l'attuale asset allocation del portafoglio corrisponde alle sue necessità e alla sua personale propensione al rischio, conviene mantenerla. Aspettando tempi migliori.
Fondi obbligazionari in euro
Sono una ragazza di 25 anni e in agosto mi sono recata in banca perchè, avendo risparmiato 5.000 euro volevo fare un investimento. Ho parlato chiaro, non mi interessava una rendita alta, l'importante per me era non perdere i pochi soldi che avevo risparmiato. Mi hanno proposto un fondo obbligazionario in euro a medio termine, fatto sta che proprio da quando l'ho sottoscritto il valore della quota ha iniziato a scendere e ora sono in una situazione di perdita. Ho chiesto spiegazioni in banca e mi hanno detto che è dovuto alla presenza di alcuni titoli vecchi presenti all'interno del fondo che verranno eliminati per lasciare spazio a titoli "nuovi" che porteranno una rendita. Mi chiedo, non potevano avvisarmi subito della presenza di questi titoli negativi? Questa sarebbe la trasparenza bancaria?
La spiegazione data dalla banca non è conviencente. Se vedi la risposta data a Barbara, capisci che sei in buona compagnia. In questo caso non si tratta di poca trasparenza, ma di cattivi consigli. Proprorre fondi obbligazionari quando i tassi stanno salendo è sbagliato. Avendo somme piccole da investire era meglio acquistare titoli di Stato (ad esempio Bot e Cct), non fondi obbligazionari. Ma in questo caso banca e sgr avrebbero perso in commissioni.
Per somme piccole è molto più conveniente aprire un conto di deposito online.
Ho letto stamattina cio' che vi riporto: che fare?
Barbara
2006-03-21 09:46 Perchè i fondi obbligazionari vanno male?
In estate avevo investito i mei risparmi in 5 fondi obbligazionari SanPaolo, credevo di fare un investimento tranquillo e relativamente sicuro. Da quando li ho presi hanno avuto un costante andamento negativo con poche eccezioni. La perdita in media si aggira sull'1,5%. L'unico che è in positivo (+1%) è un bilanciato. Perchè stanno andando male? La tendenza futura quale sarà?
Mi conviene disinvestirne una parte e confidare negli azioanri che sembrano andare bene?
I fondi obbligazionari vanno male per una semplice ragione: i tassi di interesse sono aumentati. Quando i tassi aumentano i prezzi dei titoli di Stato, e anche delle obbligazioni, scendono per adeguarsi alle mutate condizioni dei mercati. Di conseguenza scende anche il valore delle quote dei fondi. La variazione è tanto più sostenuta quanto più lunghi sono i titoli in portafoglio. E' un andamento normale, ma la tempistica del suo investimento è stata sbagliata. E' prevedibile che anche nell'immediato futuro i fondi obbligazionari registrino perdite, più o meno sostenute a seconda della duration, scadenza, dei titoli in portafoglio. I tassi nell'area euro, infatti, dovrebbEro salire di altri 50 centesimi, ma per qualche analista potrebbero spingersi dal 2,5% attuale al 3,5%.
Non esiste nessun investimento sicuro, anche con i titoli obbligazionari si può perdere.
Che cosa fare, adesso? Spostarsi tutto sull'azionario sembra una mossa azzardata, in considerazione che i listini hanno già corso molto. Comporre un portafoglio bilanciato può essere una soluzione preferibile. Mi sembra, infatti, assurdo investire in cinque fondi obbligazionari. Non ne bastavano uno o due? Si potrebbe, quindi, eliminare un paio di fondi obbligazionari a favore di strumenti più esposti ai listini azionari. Anche se per un consiglio completo bisognerebbe conoscere come sono stati scelti i fondi obbligazionari.
In genere, la movimentazione del portafoglio in base ai saliscendi del mercato è pericolosa. Se l'attuale asset allocation del portafoglio corrisponde alle sue necessità e alla sua personale propensione al rischio, conviene mantenerla. Aspettando tempi migliori.
Fondi obbligazionari in euro
Sono una ragazza di 25 anni e in agosto mi sono recata in banca perchè, avendo risparmiato 5.000 euro volevo fare un investimento. Ho parlato chiaro, non mi interessava una rendita alta, l'importante per me era non perdere i pochi soldi che avevo risparmiato. Mi hanno proposto un fondo obbligazionario in euro a medio termine, fatto sta che proprio da quando l'ho sottoscritto il valore della quota ha iniziato a scendere e ora sono in una situazione di perdita. Ho chiesto spiegazioni in banca e mi hanno detto che è dovuto alla presenza di alcuni titoli vecchi presenti all'interno del fondo che verranno eliminati per lasciare spazio a titoli "nuovi" che porteranno una rendita. Mi chiedo, non potevano avvisarmi subito della presenza di questi titoli negativi? Questa sarebbe la trasparenza bancaria?
La spiegazione data dalla banca non è conviencente. Se vedi la risposta data a Barbara, capisci che sei in buona compagnia. In questo caso non si tratta di poca trasparenza, ma di cattivi consigli. Proprorre fondi obbligazionari quando i tassi stanno salendo è sbagliato. Avendo somme piccole da investire era meglio acquistare titoli di Stato (ad esempio Bot e Cct), non fondi obbligazionari. Ma in questo caso banca e sgr avrebbero perso in commissioni.
Per somme piccole è molto più conveniente aprire un conto di deposito online.
