FTSEMIB e altri Indici, Materie Prime 64.0

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

xinian70

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Un po' di Storico....

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9 - 8 - 7 - 6 - 5 - 4 - 3 - 2 - 1


Il TS ADX/ADM

L’ADX o Average Directional Index
è un ottimo indicatore di medio periodo però
indica solo la forza del trend e non la sua direzione.

Il valore dell’ADX può essere compreso tra 0 e 100. Tipicamente un trend caratterizzato da un ADX al di sotto del 20 è considerato debole, mentre sopra 25 è da considerarsi forte.

Molto più utili gli indicatori +DI (Positive Directional Indicator) ed il -DI (Negative Directional Indicator), considerando la loro media a 14 giorni: +DI14 in verde e -DI14 in rosso.

I loro incroci deteminano la la direzione del trend.

+DI14 > -DI14+FlatZone = LONG
+DI14 < -DI14-Flatzone = SHORT

FLAT nella fascia -Flatzone+Flatzone dell'incrocio

la Flatzone era -10% +10% nelle vecchie versioni , ora è calcolata anche essa in base a dei backtest periodici

L'ADM o Average Daily Movement è un indicatore Intraday basato sulla volatilità

vengono dati ogni giorno 2 entry (Long o Short) e 3 Take Profit (Long e Short)



Operativamente:

si entra long/short se alla chiusura oraria (alle 10, alle 11, ecc) il valore dell’indice è superiore/inferiore all’entry long/short giornaliero
poi
se non arriva il TP xx entro chiusura
se siamo in trend (vedi ADX) si va in over e il giorno dopo si chiude se entra il segnale di reverse
se siamo controtrend (ADX contrario) si chiude in chiusura mercato

per esempio…

al segnale io entro long con 3 posizioni (3 contratti, ecc…)

la 1° pos va in take profit sul TP1 (alla battuta)
la 2° sul TP2 (alla battuta) una volta fatto il TP1 (candela oraria) si alza lo stop loss sull’entry
la 3° sul TP3 (alla battuta) una volta fatto il TP2 (candela oraria) si alza lo stop loss sul TP1

- se ADX è FLAT o LONG, se non ha raggiunto uno dei target si porta la posizione in over…..
il giorno dopo al raggiungimento del TP1 si vendono tutte le posizioni e si aspettano i segnali nuovi, se invece non arriva l’ex-tp1 ma entra l’entry contraria si chiude tutto e si reversa.
- se ADX è SHORT meglio chiuderla in giornata

Varianti intraday

i livelli sono da considerare come resistenze/supporti
una volta superata una resistenza diventa supporto, e viceversa….

per esempio il 21/04/2015



ha fatto
1 – entry long
2 – entry short (stop loss & reverse)
3 – tp1 short
4 – ex-entry short (nuovo entry long)
5 – ex-entry long (nuovo tp1 long)

Calcolo dei livelli intraday

ADM è la media su N-giorni della volatilità giornaliera (Max-Min) , la media a N giorni…
io ora lo calcolo periodicamente in base a dei backtest e lo trovate in alto a sinistra nel grafico , nelle prime versioni del TS usavo il valore di 30 giorni, che è abbastanza valido
,altri usano altri valori..

i livelli di entrata vengono calcolati in questo modo



i livelli di entrata vengono calcolati in questo modo:

la teoria standard dice di usare un break-out level = 0.382 (Price Break) , io ultimamente lo sto calcolando ogni giorno in base alla volatilità

(chiusura giorno precedente + Price Break*ADM Ndays) ci dà l’Entry Long
(chiusura giorno precedente – Price Break*ADM Ndays) ci dà l’Entry Short

DayC = chiusura giorno precedente
C = prezzo corrente

Entry Long = C>((DayC)+((Price Break)*(ADM Ndays)));
Entry Short = C<((DayC)-((Price Break*(ADM Ndays)));

ho notato che però quando aumenta la volatilità il price break posto a 0,382 genera diversi falsi segnali
pertanto dalla versione 3.0 sto sperimentando questa formula…

Price Break=(0,382+0,382*((ADM 10 days-ADM Ndays)/ADM Ndays))


I target invece vengono così calcolati….

Target 1 Long = (0.45*ADM)+Entry Long;
Target 2 Long = (0.95*ADM)+Entry Long;
Target 3 Long = (1.95*ADM)+Entry Long;
Target 1 Short = Entry Short-(0.45*ADM);
Target 2 Short = Entry Short-(0.95*ADM);
Target 3 Short = Entry Short-(1.95*ADM);

-----------------------------------------------------------------------------------

Implementazioni su piattaforme Standard:


ADM v. 2. 0 per Amibroker by Murali krishna

http://www.wisestocktrader.com/indicators/4059-ultimate-volatility-trading-system-v-2.txt


ADM per VisualTrader by Strong

Codice:
{******************************************************************************
* ADM by Strong.
*
* Versione 1 fix 1 del 18/04/2014
*
* Filtro ingressi ATTIVO
*
******************************************************************************}

Var:
newDay(false), // CAMBIO GIORNO
numDay(0),     // STORICO GIORNI PER CALCOLO ADM
lastRange,lastClose,HistoryRange,HistoryClose, // VALORI END OF DAY
num(0),den(0),adm(0),STORICO_ADM(30), // ADM
targetLong(0),targetShort(0), // TARGET X USCITA
stopLossLong(0),stopLossShort(0), // STOPLOSS
flagLong(false),flagShort(false),   // SINGOLA OPERAZIONE GIORNALIERA
buf, // TEMPORANEA
zonaPlotting;

//
// ************************ CALCOLO INDICATORE ADM *****************************
//
newDay=GetValues (days, 1, buf,buf,buf,buf);
if newDay then

  // FLAG PER GESTIRE UNA OPERAZIONE LONG E SHORT AL GIORNO
  flagLong=true;
  flagShort=true;

  lastRange=EOD.R[1];
  lastClose=EOD.C[1];

  num = num + lastRange*lastClose;
  den = den + lastClose;

  // GESTIONE DEL NUMERO DI GIORNI PER IL CALCOLO DELL'INDICATORE
  if numDay >= STORICO_ADM then

    historyRange=EOD.R[STORICO_ADM];
    historyClose=EOD.C[STORICO_ADM];
    num = num - historyRange*historyClose;
    den = den - historyClose;

  endif;

  // CALCOLO ADM
  adm = num/den;

  inc(numDay);

endif;

//
// ************************ LONG ***********************************************
//
if LastBar = false and adm > 0 and flagLong and positionlong = false then

   // FILTRO SUGLI INGRESSI
   //   if (C>H[1] or B[1]) and W and  C > lastclose+ (0.382*adm) then
   if (C > lastclose + (0.5*adm)) then
   //   if C > C[1]+ (0.382*adm) then
     colorbar(green);
	  // CancelExitLong("target 0.5");
     enterlong(nextBar,atopen);
     stopLossLong = 0.5 * adm;
     targetLong = adm * 0.5;
     flagLong = false;
	endif;

endif;

SECTION_EXITLONG:

  // STOPLOSS DINAMICO
  //exitlong(NextBar,positionvaluethisbar + targetLong , limit, 3 , "Target 0.5");

  // STOPLOSS STATICO
  //  if C < positionvaluethisbar - stopLossLong then

    //exitlong(nextbar,atopen);
  //endif;

  // USCITA A FINE GIORNATA
  //if t = 1700 then
  //  exitlong(bar,atclose);
  //endif;	

END_SECTION



//
// ************************ SHORT **********************************************
//
if LastBar = false and adm > 0 and flagShort < 1 and positionshort = false then

   // FILTRO SUGLI INGRESSI
	//   if (C < L[1] or W[1]) and B and C < lastclose - (0.382*adm) then
	if (C < lastclose - (0.5*adm)) then
	//if  C < C[1] - (0.382*adm) then
	
     colorbar(red);

	  //CancelExitshort("Target 0.5");
     entershort(nextBar,atopen);

     stopLossShort = 0.5 * adm;
     targetShort = adm * 0.5;

     flagSHort=false;

   endif;

endif;

SECTION_EXITSHORT:

  //STOPLOSS DINAMICO
  // exitshort(NextBar, positionvaluethisbar - targetShort, limit, 3, "Target 0.5");

  //STOPLOSS STATICO
  //if C > positionvaluethisbar + stopLossShort then
    //exitshort(nextbar,atopen);
  //endif;	

  // USCITA A FINE GIORNATA
  //if t = 1700 then
  //  exitshort(bar,atclose);
  //endif;	

END_SECTION



//
// ************************ PLOTTING *******************************************
//

// DISEGNA  I VALORI DI INGRESSO SUL GRAFICO PRINCIPALE
PlotChart(lastclose + adm*0.5 , 0, lime, solid, 1);
PlotChart(lastclose - adm*0.5 , 0, red, solid, 1);

PlotChart(lastclose + adm*0.5 + adm*0.45 , 0, green, Dot, 1);
PlotChart(lastclose - adm*0.5 - adm*0.45 , 0, fuchsia, Dot, 1);

PlotChart(lastclose + adm*0.5 + adm*0.95 , 0, green, Dot, 1);
PlotChart(lastclose - adm*0.5 - adm*0.95 , 0, fuchsia, Dot, 1);

PlotChart(lastclose + adm*0.5 + adm*1.95 , 0, green, Dot, 1);
PlotChart(lastclose - adm*0.5 - adm*0.95 , 0, fuchsia, Dot, 1);

// CREA AREA DI PLOTTING
//zonaPlotting = CreateViewport(200, true, true);

// DISEGNA  I VALORI DI CALCOLO SULLA AREA DI PLOTTING (FACOLTATIVO)
//PlotChart(historyRange, zonaPlotting, blue, solid, 1);
//PlotChart(lastRange, zonaPlotting, red, solid, 1);


ADM by Strong. (Modificato da Webb Ellis Settembre 2015)


Codice:
{*************************************** ***************************************
* ADM by Strong. (Modificato da Webb Ellis Settembre 2015)
*
* Versione 1 fix 1 del 18/04/2014
*
* Filtro ingressi ATTIVO
*
**************************************** **************************************}

Var:
newDay(false), // CAMBIO GIORNO
numDay(0), numDay10(0), // STORICO GIORNI PER CALCOLO ADM
lastRange,lastClose,HistoryRange,History Close,historyrange10,historyclose10, // VALORI END OF DAY
num(0),num10(0),den(0),den10(0),adm(0),S TORICO_ADM(26), ADM10(10),DIF(0),
PRICEBREAK(0),pricebreak1(0), // ADM
targetLong(0),targetShort(0), // TARGET X USCITA
stopLossLong(0),stopLossShort(0), // STOPLOSS
flagLong(false),flagShort(false), // SINGOLA OPERAZIONE GIORNALIERA
buf, // TEMPORANEA
zonaPlotting;

//
// ************************ CALCOLO INDICATORE ADM *****************************
//
// AGGIUNGO CALCOLO PRICEBREAK


newDay=GetValues (days, 1, buf,buf,buf,buf);
if newDay then

// FLAG PER GESTIRE UNA OPERAZIONE LONG E SHORT AL GIORNO
flagLong=true;
flagShort=true;

lastRange=EOD.R[1];
lastClose=EOD.C[1];

num = num + lastRange*lastClose;
den = den + lastClose;

num10 = num10 + lastRange*lastClose;
den10 = den10 + lastClose;


// GESTIONE DEL NUMERO DI GIORNI PER IL CALCOLO DELL'INDICATORE
if numDay >= STORICO_ADM then

historyRange=EOD.R[STORICO_ADM]; //adm 26 gg
historyClose=EOD.C[STORICO_ADM];
num = num - historyRange*historyClose;
den = den - historyClose;

endif;

// CALCOLO ADM
adm = num/den;

inc(numDay);



// GESTIONE DEL NUMERO DI GIORNI PER IL CALCOLO DELL'INDICATORE da 10gg
if numDay10 >= adm10 then

historyRange10=EOD.R[adm10]; //adm 10gg
historyClose10=EOD.C[adm10];
num10 = num10 - historyRange10*historyClose10;
den10 = den10 - historyClose10;

endif;

// CALCOLO ADM
adm10 = num10/den10;

inc(numDay10);
Pricebreak = 0.266+(0.266*(adm10-adm)/adm); //per long
Pricebreak1 = 0.382+(0.382*(adm10-adm)/adm); // per short
endif;



//
// ************************ LONG **************************************** *******
//
if LastBar = false and adm > 0 and flagLong and positionlong = false then

// FILTRO SUGLI INGRESSI
// if (C>H[1] or B[1]) and W and C > lastclose+ (0.382*adm) then
//if (C > lastclose + (0.5*adm)) then
// if C > C[1]+ (0.382*adm) then
if (C > lastclose + (pricebreak*adm))
and (t>0959) // si entra dalle 10 in poi
// and (C<lastclose + adm*pricebreak + adm*0.45) //minore del TP1
and C>C[1] then //in crescendo
colorbar(green);
// CancelExitLong("target 0.5");
enterlong(nextBar,atopen);
stopLossLong = 0.5 * adm;
targetLong = adm * 0.5;
flagLong = false;
endif;

endif;

SECTION_EXITLONG:

// STOPLOSS DINAMICO
//exitlong(NextBar,positionvaluethisbar + targetLong , limit, 3 , "Target 0.5");

// STOPLOSS STATICO
// if C < positionvaluethisbar - stopLossLong then

//exitlong(nextbar,atopen);
//endif;

// USCITA A FINE GIORNATA
//if t = 1700 then
// exitlong(bar,atclose);
// endif;

// if C > (lastclose + adm*0.266 + adm*0.95) then //uscita al TP2
// exitlong(bar,atclose);
// endif;
END_SECTION



//
// ************************ SHORT **************************************** ******
//
if LastBar = false and adm > 0 and flagShort < 1 and positionshort = false then

// FILTRO SUGLI INGRESSI
// if (C < L[1] or W[1]) and B and C < lastclose - (0.382*adm) then
//if (C < lastclose - (0.5*adm)) then
//if C < C[1] - (0.382*adm) then
if (C < lastclose - (pricebreak1*adm))
and (t>0959) //oltre le 10
//and (C>(lastclose - adm*pricebreak1 - adm*0.45)) //maggiore del tp1
and C<C[1] then // in decrescita
colorbar(red);

//CancelExitshort("Target 0.5");
entershort(nextBar,atopen);

stopLossShort = 0.5 * adm;
targetShort = adm * 0.5;

flagSHort=false;

endif;

endif;

SECTION_EXITSHORT:

//STOPLOSS DINAMICO
// exitshort(NextBar, positionvaluethisbar - targetShort, limit, 3, "Target 0.5");

//STOPLOSS STATICO
//if C > positionvaluethisbar + stopLossShort then
//exitshort(nextbar,atopen);
//endif;

// USCITA A FINE GIORNATA
//if t = 1700 then
// exitshort(bar,atclose);
//endif;
// uscita per TP1
//if C < (lastclose - adm*0.266 - adm*0.95) then //uscita al TP2
// exitshort(bar,atclose);
// endif;

END_SECTION



//
// ************************ PLOTTING **************************************** ***
//

// DISEGNA I VALORI DI INGRESSO SUL GRAFICO PRINCIPALE
PlotChart(lastclose + adm*pricebreak, 0, lime, solid, 1);
PlotChart(lastclose - adm*pricebreak1, 0, red, solid, 1);

PlotChart(lastclose + adm*pricebreak + adm*0.45 , 0, green, Dot, 1);
PlotChart(lastclose - adm*pricebreak1 - adm*0.45 , 0, fuchsia, Dot, 1);

PlotChart(lastclose + adm*pricebreak + adm*0.95 , 0, green, Dot, 1);
PlotChart(lastclose - adm*pricebreak1 - adm*0.95 , 0, fuchsia, Dot, 1);

PlotChart(lastclose + adm*pricebreak + adm*1.95 , 0, green, Dot, 1);
PlotChart(lastclose - adm*pricebreak1 - adm*1.95 , 0, fuchsia, Dot, 1);

// CREA AREA DI PLOTTING
//zonaPlotting = CreateViewport(200, true, true);

// DISEGNA I VALORI DI CALCOLO SULLA AREA DI PLOTTING (FACOLTATIVO)
//PlotChart(historyRange, zonaPlotting, blue, solid, 1);
//PlotChart(lastRange, zonaPlotting, red, solid, 1);




ADM per ProrealTime by domedome61


Codice:
admn=((high[26]-low[26])+(high[25]-low[25])+(high[24]-low[24])+(high[23]-low[23])+(high[22]-low[22])+(high[21]-low[21])+(high[20]-low[20])+(high[19]-low[19])+(high[18]-low[18])+(high[17]-low[17])+(high[16]-low[16])+(high[15]-low[15])+(high[14]-low[14])+(high[13]-low[13])+(high[12]-low[12])+(high[11]-low[11])+(high[10]-low[10])+(high[9]-low[9])+(high[8]-low[8])+(high[7]-low[7])+(high[6]-low[6])+(high[5]-low[5])+(high[4]-low[4])+(high[3]-low[3])+(high[2]-low[2])+(high[1]-low[1]))/26
El=(close[1]+(0.266*admn))
es=(close[1]-(0.266*admn))
el1=((0.45*admn)+el)
el2=((0.95*admn)+el)
el3=((1.95*admn)+el)
es1=(es-(0.45*admn))
es2=(es-(0.95*admn))
es3=(es-(1.95*admn))


RETURN el ,es,el1,el2,el3,es1,es2,es3




ADM per ProrealTime - TimeFrame Orario - by domedome61


Codice:
AAA=(DHigh(1)-DLow(1))
admn=(AAA[26]+(AAA)[25]+(AAA)[24]+(AAA)[23]+(AAA)[22]+(AAA)[21]+(AAA)[20]+(AAA)[19]+(AAA)[18]+(AAA)[17]+(AAA)[16]+(AAA)[15]+(AAA)[14]+(AAA)[13]+(AAA)[12]+(AAA)[11]+(AAA)[10]+(AAA)[9]+(AAA)[8]+(AAA)[7]+(AAA)[6]+(AAA)[5]+(AAA)[4]+(AAA)[3]+(AAA)[2]+(AAA)[1])/26
AAB=(DCLOSE(1))
El=(AAB+(0.266*admn))
es=(AAB-(0.266*admn))
el1=((0.45*admn)+el)
el2=((0.95*admn)+el)
el3=((1.95*admn)+el)
es1=(es-(0.45*admn))
es2=(es-(0.95*admn))
es3=(es-(1.95*admn))


RETURN el,es,el1,el2,el3,es1,es2,es3


ADM per Tradingview by aldebaran74


Codice:
study("Adm", overlay=true)
gg = input(title="Giorni", type=integer, defval=26, minval=1) 
bg = input(title="Barre al giorno", type=integer, defval=9, minval=1) 
pb = input(title="Price break", type=float, defval=0.266, minval=0.1)

barre = gg*bg
newbar =  change(time("D")) != 0 ? 1 : 0
adm = (sum ((security(tickerid, "D", high[1])-security(tickerid, "D", low[1]))*newbar, barre)) / gg
//non ho ancora trovato un metodo migiore per far capire che serve un valore per ogni giorno
chiusuraieri = security(tickerid, "D", close[1])
compra = chiusuraieri + adm*pb
vendi = chiusuraieri - adm*pb
plot (compra, color=green, title="LONG", linewidth=2)
plot (vendi, color=red, title="SHORT", linewidth=2)
plot (compra+(0.45*adm), color=green, title='tg1')
plot (compra+(0.95*adm), color=green, title='tg2')
plot (compra+(1.95*adm), color=green, title='tg3')
plot (vendi-(0.45*adm), color=red, title='tg1')
plot (vendi-(0.95*adm), color=red, title='tg2')
plot (vendi-(1.95*adm), color=red, title='tg3')

ADM per T3 Webank by Swing64

Codice:
//periodo = 26

ranges = 0
for i = 1 to periodo
ranges = ranges + (dhigh(i)-dlow(i))
next
ADM=ranges/periodo

EntryShort = dclose(1) - ADM*0.266
TS1 = EntryShort-0.45*ADM
TS2 = EntryShort-0.95*ADM
TS3 = EntryShort-1.95*ADM

EntryLong = dclose(1) + ADM*0.266
TL1 = EntryLong+0.45*ADM
TL2 = EntryLong+0.95*ADM
TL3 = EntryLong+1.95*ADM

return TL3 AS "Long3", TL2 AS "Long2", TL1 AS "Long1",EntryLong AS "Entry Long",EntryShort AS "Entry Short",TS1 AS "Short1",TS2 AS "Short2",TS3 AS "Short3"
-----------------------------------------------------------------------------------

Il TS di medio-lungo periodo (X4)


il CMX o Complex Momentum Index

il CMX o Complex Momentum Index, è un indicatore proprietario che analizza le proprietà fisiche delle armoniche che compongono l’andamento dell’indice.
La formula al momento è segreta.
Rappresenta in un “certo modo” l’andamento ombra dell’indice..



quando CMX supera la linea dello 0 da sotto a sopra l’indice riceve un impulso long (freccia azzurra verso l’alto)

quando CMX supera la linea dello 0 da sopra a sotto l’indice riceve un impulso short (freccia fucsia verso il basso)

Per le inversioni si usa accoppiato all’ X+4 (Ciclo Ombra di medio-lungo periodo)



quando CMX supera verso l’alto X+4 del 15% inversione long di medio-lungo periodo (freccia verde verso l’alto)

tra -15% e + 15% è FLAT (cerchio o elisse color giallo chiaro)

quando CMX supera verso il basso X+4 del 15% inversione short di medio-lungo periodo (freccia rossa verso il basso)
 
Ultima modifica:
se la candela ha come minimo 40 uno si mette long come in questo caso io. Se vedo che non va oltre 41/42/43(dipende da ognuno di noi) evidentemente ha come max i 40 circa.

Matti a me risulta che il minimo della candela delle 21 è a 38,5 e non 40...per quello non capisco il 40
 
Bene se tiene i 43 in chiusura! Anche se non vedo grandi slanci di euforia!
Altro livello centrato!
Schermata 2016-05-13 alle 21.54.01.png
 
La ciliegina sulla torta sarebbe open lunedì in forte gap down e ripartenza a V.
:) Ciao a tutti
 
La ciliegina sulla torta sarebbe open lunedì in forte gap down e ripartenza a V.
:) Ciao a tutti

Io vedrei bene il perfetto contrario :)
Ma sono di parte xchè entrato long a 2043 cash! ;-)

Buonanotte!
 
Io ho con actvtrade la candela delle 21.00 ha fatto 40.25, mentre su investing la candela ha come minimo 40.50, Cilla tu ti riferisci a quella delle 20.00 io mi riferivo alla 21.00
se la candela ha come minimo 40 uno si mette long come in questo caso io. Se vedo che non va oltre 41/42/43(dipende da ognuno di noi) evidentemente ha come max i 40 circa.

Matti a me risulta che il minimo della candela delle 21 è a 38,5 e non 40...per quello non capisco il 40
 
Ultima modifica di un moderatore:
La ciliegina sulla torta sarebbe open lunedì in forte gap down e ripartenza a V.
:) Ciao a tutti

io lunedì vorrei NY a 1820 .... e poi ... e poi potrei anche godermi la pensione :D
 
tornando alle cose serie ... temo che su unicredit (e quindi sull'italia) stia per abbattersi une tempesta severa

oggi due bruttissimi articoli di telegraph ed economist contro renzi (stile 2011, contro berlusca ... paese fallito, debolezza in europa, debito fuori controllo, ritorno alla lira, etc) ... e attacco a unicredit (ai suoi subordinati)

Unicredit, bond At1 in calo su preoccupazione per livelli capitale 13/05/2016 17:54 - RSF

LONDRA, 13 maggio (Reuters) - Le obbligazioni Additional Tier1 (At1) di Unicredit (UCG.MI) sono tra i titoli di debito di grandi banche europee che nelle ultime settimane si stanno comportando peggio, appesantiti dai dubbi degli investitori sui livelli di capitalizzazione dell'istituto e sulle prospettive di dividendo.

I bond At1, perpetui, consentono all'emittente, attraverso una svalutazione anche solo temporanea del titolo, di incrementare il proprio common equity Tier 1 qualora tale parametro dovesse scendere sotto una determinata soglia 'trigger'.

Nonostante una trimestrale superiore alle attese questa settimana, è da quasi un mese che gli At1 di Unicredit si trovano su una traiettoria discendente, con quotazioni poco sopra quota 80.

L'At1 di Unicredit (non call settembre 2021) cedola al 6,75% <IT110789084=> scambia oggi sul mercato a un rendimento dell'11,55%, per un prezzo di 80,3: circa 14 punti sotto i 94 dell'At1 di Intesa Sanpaolo (ISP.MI) (non callgennaio 2021) cedola 7%, che tratta all'8,58%.

Non cambia molto se si guarda all'altro At1 di Unicredit, in dollari (non call giugno 2024) cedola 8% <IT104622488=>, che scambia a 79,5, per un rendimento del 12,35%.

"Non è andata benissimoultimamente, l'esposizione della banca all'Europa dell'est è stata fonte di preoccupazione per gli investitori" spiega un banchiere al servizio Ifr di Thomson Reuters, sottolineando che se le quotazioni di Intesa e Unicredit sono più allineate suibond senior, il divario cresce man mano che sale il livello di subordinazione del debito.

"Detto questo, i risultati non sono stati male e stanno facendo buoni passi; devono consolidarsi in questa direzione", aggiunge.

Nella recentepresentazione agli analisti, la banca ha affermato di avere la necessità di raccogliere altri 3,5 miliardi di euro di carta At1 da qui al 2018.

Un secondo operatore conferma che gran parte della debole performance dei bond At1 di Unicredit èappunto riconducibile ai dubbi del mercato sui livelli di capitalizzazione dell'istituto.

"Credo ci sia un consensus crescente nella comunità finanziaria che la banca probabilmente avrà bisogno di nuovo capitale equity" afferma.

Ad iniziomaggio il 'transitional' Common Equity Tier1 di Unicredit risultava al 10,5%, in calo rispetto al 10,73% di fine 2015 e a fronte di una richiesta Srep del 10%.

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NEANCHE I BOND GRECI RENDONO ALTRETTANTO !
 
Ultima modifica:
tornando alle cose serie ... temo che su unicredit (e quindi sull'italia) stia per abbattersi une tempesta severa

oggi due bruttissimi articoli di telegraph ed economist contro renzi (stile 2011, contro berlusca ... paese fallito, debolezza in europa, debito fuori controllo, ritorno alla lira, etc) ... e attacco a unicredit (ai suoi subordinati)

Unicredit, bond At1 in calo su preoccupazione per livelli capitale 13/05/2016 17:54 - RSF

LONDRA, 13 maggio (Reuters) - Le obbligazioni Additional Tier1 (At1) di Unicredit (UCG.MI) sono tra i titoli di debito di grandi banche europee che nelle ultime settimane si stanno comportando peggio, appesantiti dai dubbi degli investitori sui livelli di capitalizzazione dell'istituto e sulle prospettive di dividendo.

I bond At1, perpetui, consentono all'emittente, attraverso una svalutazione anche solo temporanea del titolo, di incrementare il proprio common equity Tier 1 qualora tale parametro dovesse scendere sotto una determinata soglia 'trigger'.

Nonostante una trimestrale superiore alle attese questa settimana, è da quasi un mese che gli At1 di Unicredit si trovano su una traiettoria discendente, con quotazioni poco sopra quota 80.

L'At1 di Unicredit (non call settembre 2021) cedola al 6,75% <IT110789084=> scambia oggi sul mercato a un rendimento dell'11,55%, per un prezzo di 80,3: circa 14 punti sotto i 94 dell'At1 di Intesa Sanpaolo (ISP.MI) (non callgennaio 2021) cedola 7%, che tratta all'8,58%.

Non cambia molto se si guarda all'altro At1 di Unicredit, in dollari (non call giugno 2024) cedola 8% <IT104622488=>, che scambia a 79,5, per un rendimento del 12,35%.

"Non è andata benissimoultimamente, l'esposizione della banca all'Europa dell'est è stata fonte di preoccupazione per gli investitori" spiega un banchiere al servizio Ifr di Thomson Reuters, sottolineando che se le quotazioni di Intesa e Unicredit sono più allineate suibond senior, il divario cresce man mano che sale il livello di subordinazione del debito.

"Detto questo, i risultati non sono stati male e stanno facendo buoni passi; devono consolidarsi in questa direzione", aggiunge.

Nella recentepresentazione agli analisti, la banca ha affermato di avere la necessità di raccogliere altri 3,5 miliardi di euro di carta At1 da qui al 2018.

Un secondo operatore conferma che gran parte della debole performance dei bond At1 di Unicredit èappunto riconducibile ai dubbi del mercato sui livelli di capitalizzazione dell'istituto.

"Credo ci sia un consensus crescente nella comunità finanziaria che la banca probabilmente avrà bisogno di nuovo capitale equity" afferma.

Ad iniziomaggio il 'transitional' Common Equity Tier1 di Unicredit risultava al 10,5%, in calo rispetto al 10,73% di fine 2015 e a fronte di una richiesta Srep del 10%.

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NEANCHE I BOND GRECI RENDONO ALTRETTANTO !

KO!
Sono anni che lo dico... Quella banca è capace SOLO di MUNGERE gli azionisti! Il mio target in tempi non sospetti (ovvero quando era a 7€) era 2.1 e credo che non ci andrà molto lontano!
 
E facciamo un plauso alla lungimiranza della Sig.ra Cilla....

Il 10/05/2016 alle 10.34 scriveva (il primo post dopo un assenza dal forum di 4 giorni) :

Buongiorno a tutti, credo che tra oggi e domani max vedremo un top di breve su gli indici che ci porterà nei prossimi giorni a rompere i precedenti minimi...per un bottom circa verso fine settimana inizio prox (13/16 maggio) da cui forse inizierò ad accumulare long...nel frattempo stamani ho iniziato a posizionarmi short
Mi attendo un atterraggio sotto 17000 fib...16800? possibile ...e su es area 2020 circa ma non escludo anche toccata sotto 2000.
Naturalmente è solo la mia view...e potrebbe essere fallace ma al momento credo in questa
Ognuno segua la propria

Un saluto a tutti, dalla prossima settimana dovrei essere più presente


Da quel post tempo 2 ore si è andati al max relativo di 17695 che resiste sino ad oggi, abbiamo toccato ieri 13/05 i 17050 di Fib e su l'sp500 eravamo a 2066, si sono raggiunti i 2080, ma ieri sera ha fatto un min di 2038,5.

E manca un giorno per completare la previsione temporale. Maga o semplicemente legge i grafici con capacità? :clap::clap:

Non dimentico anche altri che hanno correttamente dato la propria visione sia di brevissimo che di breve, ma ci tenevo a segnalare questa particolarità :cool:
 
da come li leggono ultimamente direi salita...............

Si infatti chi può dirlo... Già successo una o due settimane fa che dati Cina pessimi e le loro borse hanno chiuso positive.

Io ero short venerdì e non me la sono sentita di fare overweek perciò venduta in perdita. Vediamo lunedì, altro giro altro guadagno( spero)!
 
X4-TS – INDICI – Chiusura – 13/05/16

 
un pò di titoli, sui dati cinesi

China Indicators Suggest Economy Is Still Struggling - WSJ
China's Economy Grinds Down a Gear as Heavy Industry Drags - Bloomberg
China April economic activity data disappoints, hiking recovery doubts - Reuters

ha ragione Crigiuli ... pessimi dati potrebbero far pensare a nuovi easing

ma parrebbe che - da qualche giorno - il brutto sia - e resti - tal qual, in ogni dove ... come giusto che sia, fino a dati contrari
 
Qualche altro investitore ha invece rispolverato un vecchio tema: vendere, un po’ anche al ribasso, le azioni dell’area euro a cominciare da quelle italiane, senza trascurare i Btp. L’eventuale disgregazione dell’euro, più probabile se i britannici votassero per l’uscita dalla Ue, sarebbe una carta vincente, come lo fu nel 2011-2012. La via più facile per scommettere in tal senso passa per l’Italia: per il suo più fragile sistema finanziario e adesso per la potenziale instabilità politica, se prevalessero i no al referendum costituzionale. Il rischio Italia, nel semplicismo di certi operatori americani, per cui tutte le nostre banche sono in procinto di fallire e per cui il Paese dovrà venir “inevitabilmente” salvato dalla Bce, potrebbe rappresentare nei prossimi mesi un facile cavallo di battaglia.

Il Sole 24 Ore
14 maggio2016
 
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