Gatto "Technoking" & Volpe "Master of Coin"

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

Stato
Chiusa ad ulteriori risposte.
Ma la parte Healthcare di GE non era stata inglobata da Danaher dopo lo spezzatino di quello che rimaneva della gloriosa General Electric? Da dove è spinnata esattamente GE Healthacre?
Proprio da GE casa madre, ex date 4/1/2023, 0.33 GEHC per 1 GE.

E' già un gigante nel segmento di business (medical equipment). I peers individuati dalla AI di Bloomberg sono molto più piccoli come market cap: Lantheus, Omnicell, Silk Road Medical, Embecta, Avanos e Steris.

Sulla classificazione GICS si confronta (per market cap) con Boston Sc, Becton, Edwards, Dexcom, Idexx, Resmed, Zimmer, Insulet, Baxter...
 
Proprio da GE casa madre, ex date 4/1/2023, 0.33 GEHC per 1 GE.

E' già un gigante nel segmento di business (medical equipment). I peers individuati dalla AI di Bloomberg sono molto più piccoli come market cap: Lantheus, Omnicell, Silk Road Medical, Embecta, Avanos e Steris.

Sulla classificazione GICS si confronta (per market cap) con Boston Sc, Becton, Edwards, Dexcom, Idexx, Resmed, Zimmer, Insulet, Baxter...
Lantheus me l'avevano consigliata ma non ho mai approfondito.
Avevo visto un grafico ( che non riesco a trovare ) che evidenziava come sui macchinari sanitari i prezzi sono sempre saliti ( molto più dell'inflazione ).
In questo campo credo che trovare le società che hanno un vantaggio competitivo sulla concorrenza permette di avere rendimenti ben al di sopra del 10% annuo. SHOCKWAVE MEDICAL sembra una di queste...anche se già capitalizza quanto il mercato potenziale che sta aggredendo ( se non ricordo male nella presentazione si parlava di poco più di 8mld )
 
Proprio da GE casa madre, ex date 4/1/2023, 0.33 GEHC per 1 GE.

E' già un gigante nel segmento di business (medical equipment). I peers individuati dalla AI di Bloomberg sono molto più piccoli come market cap: Lantheus, Omnicell, Silk Road Medical, Embecta, Avanos e Steris.

Sulla classificazione GICS si confronta (per market cap) con Boston Sc, Becton, Edwards, Dexcom, Idexx, Resmed, Zimmer, Insulet, Baxter...

Ciao Lumaca, paragonare aziende con i peers più corretti non è mai facile.
In genere io vado sul report 10-K della sezione investitori e questo quanto dice GE HC

COMPETITORS
We are a global company and face competition from not only similar global participants, but also regional participants, that can vary by segment and product line. In the industries we serve, our primary global competitors include Siemens Healthineers, Philips Healthcare, Canon, and United Imaging, among others. In our Pharmaceutical Diagnostics business segment, we primarily compete with Bayer, Bracco, Guerbet, Lantheus, and Curium.


A livello di ricavi, il contributo più grosso lo dà il segmento Imaging, dunque quando ho deciso di entrare ho fatto qualche confronto con le corrispettive HC di Siemens e Philips, ossia i principali competitors

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Siemens: P/E = 28,4, P/S = 2,6, Gross margin 37%, Net Profit 9,17%
Philips: P/E negativo, P/S = 0,8, Gross margin 40%, Net profit negativo
GE: P/E = 18,3, P/S = 1,9, Gross margin 39%, Net proft 10,35%

Scartato Philips perché ha uno storico di margine basso e adesso addirittura negativo, GE HC mi è sembrata una buona opportunità a questi prezzi: è valutata il 30% di Siemens e non perché i prodotti siano mediocri, anche a detta di PAT le sue macchine sono eccellenti.
Dunque sono entrato ... e speriamo bene ;-)

Lantheus la sto seguendo in una watchlist dove butto quanto merita di essere studiato: è in un segmento interessante.
Simply Wall Street (= Santo subito per come aggrega e struttura i dati) me la da overvalued

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Conoscendo come calcola il discounted free cash flow (me lo ricalcolo da solo con miei parametri e li confronto...), significa che costa davvero un botto !! Ma anche questo è relativo: come dice Vegar bisogna capire se Lantheus ha una qualche forma di vantaggio competitivo tipo Zeiss, quindi studiarsela. Ed è anche il motivo per cui ho segnalato Shockwave, che Simply Wall Street da come sottovalutata del 67% .... sempre con i suoi parametri allegri e ottimistici :D

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Grossi quantitativi (in relazione al retail) in vendita su First Capital 3,75%
 
Siemens il top a livello di equipaggiamento medicale ospedaliero.
Pero c'e' un ma.... non solo il fatt che e' oggettivamente cara a questi prezzi (la qualita' si paga, non viene regalata)

Lo sapevi che il 91% delle TAC italiane sarebbero da buttar via, perche' hanno piu' di "n" anni? Non ricordo piu' il numero esatto.

Se i soldi anziche finire nel PNNR che doveva aiutare a modernizzare le strutture ospedaliere sono finiti nel superbonus, c'e' poca speranze che l'andazzo cambi in questo paese.
 
Se i soldi anziche finire nel PNNR che doveva aiutare a modernizzare le strutture ospedaliere sono finiti nel superbonus, c'e' poca speranze che l'andazzo cambi in questo paese.

Da deprimersi ...
Il NextGenerationEU che a costo zero rifà nuove le case della OldGeneration italiana.
Amplificando ulteriormente le disuguaglianze sociali.
 
Siemens il top a livello di equipaggiamento medicale ospedaliero.
Pero c'e' un ma.... non solo il fatt che e' oggettivamente cara a questi prezzi (la qualita' si paga, non viene regalata)

PAT ma tu sei del settore o è conoscenza che hai accumulato con ricerche?
 
Qualche spunto da una ricerca di MIZUHO su GE Health

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Grossi quantitativi (in relazione al retail) in vendita su First Capital 3,75%
era da un po' che 140k pz erano presenti a 102 in lettera ... restavano per un po' di giorni e venivano rimessi al lunedì
ieri non li ho visti
ed oggi sorpresa ... 74k pz addirittura a 95.06 ... per me si potevano facilmente vendere meglio ... bastava mettersi in lettera intorno a 99/100 invece che 102

a 102 ne ho giusto prese un po' io contestualmente alla vendita delle fic a 20.5 ... ne avevo convertite un po' per prendere il premio
 
Molto interessante il passaggio di MIzuho riguardante la dominance negli ultrasuoni.
SI intuisce guardando i margini per segmento dell'ultima earning call:

Imaging EBIT 12%

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Ultrasuoni EBIT quasi il 30%.
Con un terzo dei ricavi generano altrettanta marginalità

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E anche la diagnostica farmaceutica è ancora molto interessante

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08/03/2023 05:25 - RSF​

La terapia Aquablation è il primo sistema di chirurgia robotica a essere oggetto di un MedTech Innovation Briefing (MIB) da parte del National Institute for Health Care Excellence (NICE)​

For best results when printing this announcement, please click on link below: http://newsfile.refinitiv.com/getne...rs.com:20230308:nGNE91WhC5&default-theme=true

REDWOOD CITY, California, March 08, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- PROCEPT® BioRobotics Corporation ha annunciato in data odierna che la terapia Aquablation è stata oggetto di un MedTech Innovation Briefing (MIB) da parte del National Institute for Health Care Excellence (NICE), per l'iperplasia prostatica benigna (BPH) nel Regno Unito. Il NICE ha riconosciuto che la terapia Aquablation è efficace quanto la resezione transuretrale della prostata (TURP) per la rimozione del tessuto prostatico negli uomini affetti da iperplasia prostatica benigna. Un gruppo di esperti clinici ha dichiarato che la tecnologia è innovativa rispetto allo standard di cura e offre ulteriori vantaggi, come una maggiore capacità di preservare la funzione sessuale. Gli esperti clinici associati alla revisione hanno dichiarato che la tecnologia ha il potenziale per sostituire la resezione transuretrale della prostata (TURP) e sfiderà l'enucleazione con laser a olmio per le prostate più grandi.

La terapia Aquablation è il primo e unico sistema di chirurgia robotica a essere oggetto di un MIB. I MIB sono concepiti per supportare il processo decisionale degli operatori sanitari in merito all'adozione e all'impatto di nuove tecnologie attraverso valutazioni tecniche, cliniche ed economiche dettagliate. Le nuove tecnologie vengono selezionate in base all'elevata domanda sull'argomento, al potenziale di risultati clinici utili e alla disponibilità di evidenze.

Neil Barber, uno degli esperti clinici del Briefing e medico consulente di PROCEPT BioRobotics, ha dichiarato: “Trattiamo gli uomini con successo da oltre sette anni utilizzando la terapia Aquablation e riteniamo che presto diventerà lo standard di cura per l'iperplasia prostatica benigna. In definitiva, quello che desiderano i pazienti è riavere la propria vita lavorativa, ricreativa e sessuale senza rischiare il cateterismo a lungo termine o la perdita della funzione sessuale. La tecnica chirurgica guidata da immagini in tempo reale di AquaBeam permette ai chirurghi di vedere l'anatomia del paziente attraverso una visione multidimensionale, consentendo un piano di trattamento completamente personalizzato. Il robot esegue il piano di trattamento e guida il getto d'acqua con velocità e precisione, consentendo un risultato più coerente, prevedibile e sicuro per il paziente. Inoltre, è molto più facile formare nuovi urologi a diventare abili nell'uso della terapia Aquablation, il che fa ben sperare per il futuro”.

“Il MedTech Innovation Briefing del NICE convalida ulteriormente il valore che riteniamo apporti la terapia Aquablation ai pazienti, ai medici, agli ospedali e ai sistemi sanitari di tutto il mondo”, ha dichiarato Sham Shiblaq, Vicepresidente esecutivo e Direttore commerciale di PROCEPT® BioRobotics. “Il solido corpus di evidenze cliniche dimostra che la terapia Aquablation offre una maggiore sicurezza e durata rispetto alla resezione transuretrale della prostata, che è l'attuale opzione di trattamento chirurgico di riferimento”.

Informazioni su PROCEPT BioRobotics Corporation PROCEPT BioRobotics è un'azienda di chirurgia robotica focalizzata sul miglioramento della cura dei pazienti attraverso lo sviluppo di soluzioni trasformative in urologia. PROCEPT BioRobotics sviluppa, produce e vende il sistema robotico AquaBeam, un sistema di chirurgia robotica avanzata guidata da immagini da utilizzare nella chirurgia urologica minimamente invasiva, con un'attenzione iniziale al trattamento dell'iperplasia prostatica benigna (BPH). L'iperplasia prostatica benigna è la malattia della prostata più comune e colpisce circa 40 milioni di uomini negli Stati Uniti. PROCEPT BioRobotics ha progettato la terapia Aquablation per offrire risultati efficaci, sicuri e duraturi ai soggetti di sesso maschile che soffrono di sintomi del tratto urinario inferiore (in sigla inglese LUTS), dovuti alla BPH, a prescindere dalle dimensioni e dalla forma della prostata o dall'esperienza del chirurgo. L’Azienda ha sviluppato un significativo e crescente corpus di evidenze cliniche che comprende nove studi clinici e oltre 150 pubblicazioni sottoposte a revisione tra pari, a sostegno dei benefici e dei vantaggi clinici della terapia Aquablation.

Dichiarazioni previsionali Il presente comunicato contiene dichiarazioni previsionaliai sensi delle leggi federali sui titoli, incluse quelle relative ai risultati finanziari previsti dall’Azienda per l'intero anno 2022, nonché dichiarazioni riguardanti le potenziali utilità, i valori, i benefici e i vantaggi della terapia Aquablation® eseguita con i prodotti di PROCEPT BioRobotics, incluso il sistema robotico AquaBeam® , che comportano rischi e incertezze che possono far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente dai risultati previsti e dalle aspettative espresse in tali dichiarazioni previsionali. Si invita a non fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni previsionali. Le dichiarazioni previsionali sono solo previsioni basate sulle nostre attuali aspettative, stime e ipotesi, valide solo alla data in cui vengono rilasciate e soggette a rischi e incertezze, alcuni dei quali non sono attualmente noti.

Le dichiarazioni previsionali possono includere affermazioni relative alle indicazioni finanziarie, alle opportunità e alla penetrazione del mercato, ai risultati operativi futuri possibili o presunti dell’Azienda, comprese le descrizioni dei ricavi, del margine lordo, della redditività, delle spese operative, della crescita della base installata, dello slancio commerciale, dell'attività complessiva o dell'ambiente macroeconomico generale, che possono influire sulla spesa dei clienti o sui costi dell'Azienda. Le dichiarazioni previsionali non devono essere lette come una garanzia di prestazioni o risultati futuri e non devono necessariamente essere indicazioni accurate dei tempi o dei modi in cui tali prestazioni o risultati saranno raggiunti. Tali dichiarazioni previsionali si basano sulle attuali aspettative dell’Azienda e comportano intrinsecamente rischi e incertezze significativi.

I risultati effettivi e la tempistica degli eventi potrebbero differire materialmente da quelli previsti in tali dichiarazioni previsionali a causa di questi rischi e incertezze. Tali rischi e incertezze sono descritti in modo più completo nella sezione intitolata “Fattori di rischio” nei documenti depositati dall’Azienda presso la Securities and Exchange Commission (la “SEC”), compresa la relazione annuale dell’Azienda sul Modulo 10-K depositata presso la SEC il 28 febbraio 2023. PROCEPT BioRobotics non si assume alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali e declina espressamente qualsiasi obbligo o impegno a rilasciare pubblicamente aggiornamenti o revisioni di qualsiasi dichiarazione previsionale contenuta nel presente documento. Queste dichiarazioni previsionali non devono essere considerate come rappresentative delle valutazioni di PROCEPT BioRobotics a partire da qualsiasi data successiva alla data del presente comunicato stampa.

Informazioni importanti sulla sicurezza (BPH Surgery Safety Information | Aquablation® Therapy)

Tutti i trattamenti chirurgici hanno effetti collaterali intrinseci e associati. Per un elenco dei potenziali effetti collaterali, visitare il sito BPH Surgery Safety Information | Aquablation® Therapy.

Contatto per gli investitori: Matt Bacso, CFA Vicepresidente, Rapporti con gli investitori e Operatività aziendale m.bacso@procept-biorobotics.com



TITOLI CORRELATI ALLA NOTIZIA​

PRCT.O
 
Diasorin (DIA.MI) -3%. Bnp Paribas ha tagliato il giudizio a Underperform, dal precedente Neutral.

Io sono entrato, invece. Bnp non e' tra le mie case di analisi preferite. A convincermi non sono tanto le prospettive del titolo, che non conosco bene, quanto il dollaro che sta tornando di nuovo forte.
 
Sono stupefatto dal biotech in controtendenza, oggi.
Evidentemente festeggia la sorpresa che hanno deciso di non applicare il bail in sulla banca nella quale probabilmente le piccole aziende del biotech depositavano il denaro.
 
Ad ogni modo gli svizzeri non beccano piu' una Opa da anni. Quella di Pfizer di oggi riguarda una nuova classe di farmaci che tutti i superprofessoroni del board non hanno inserito in portafoglio.

Prima o poi, con tutti questi dividendi erogati con bilanci in perdita, come andra' a finire ?
Io sono completamente liquido. Ho preso i pop corn e mi siedo tranquillo ad aspettare lungo il fiume .....
 
Stato
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