Generali lancia bond 30 anni 7,75% subord. Lt2 callable isin XS0863907522

[eerger]

Vediamo..se confermano la notizia!

 

[eerger]

generali per bond lower tier ii rendimento indicato in area 8,125% -lead

 

[sese]

generali per bond lower tier ii rendimento indicato in area 8,125% -lead

cOME LO GIUDICHI?

 

[bionabol]

si puo sottoscrivere in ucg?
grazie

 

[malvi88]

Generali, per bond LTII rendimento indicato in area 8,125%

MILANO, 5 dicembre (Reuters) - Per il bond lanciato stamane da Assicurazioni Generali - del tipo subordinato lower tier II - le banche a guida dell'operazione hanno indicato un rendimento iniziale in area 8,125%.

Il bond, con scadenza dicembre 2042, offre una cedola a tasso fisso fino alla data della prima call (dicembre 2022) dopo di che la cedola diventerà a tasso variabile, indicizzata al tasso del tre mesi euribor, con una step up di 100 punti base.

Per il momento non è ancora stata definita un guidance di rendimento.

Il bond arriva dopo un road show tra gli investitori per verificarne l'interesse e dopo l'arrivo delle necessarie autorizzazioni Isvap.

Lo dicono a Reuters due dei lead manager della transazione, le cui capofila sono Credit Agricole, Mediobanca, Morgan Stanley, Nomura, UBS e UniCredit. Generali ha rating 'A1' da Moody's, 'A' da S&P's e 'BBB+ da Fitch. Il bond, in quanto subordinato ha un rating inferiore ed è atteso a 'Baa3', 'BBB+', 'BBB-' rispettivamente.

 

[ariari]

generali per bond lower tier ii rendimento indicato in area 8,125% -lead

scusami è i $ o in eur?

 

[eerger]

come lo giudichi?

vediamo cosa ne pensa il mercato...quanto ne piazzeranno..

 

[eerger]

scusami è i $ o in eur?

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 05 dic - Il gruppo
Generali ha lanciato questa mattina un'offerta di bond
subordinati lower tier II a 30 anni, ma callable dopo i
primi dieci. La guidance indicativa di prezzo e' nell'area
dell'8,125%. Il rating previsto per il bond a' di BBB+ per
S&P, di Baa3 per Moody's e di BBB- per Fitch. L'operazione e'
gestita in qualita' di joint lead managers da Unicredit,
Credit Agricole Cib, Morgan Stanley, Nomura e Ubs.

NON SO'..SE DOLLARI O EURO MA PRESUMO EURO.

 

[rockytamtam]

Ma con i rendimenti che ci sono in questo periodo ...........perchè continuano ad uscire con cedole stratosferiche ??? Chi me lo spiega , per favore ??

 

[bionabol]

ovviamente prezzo 100
dite che farà qualche figura appena sul mercato?

 

[muleta]

taglio 100k?

 

[eerger]

generali, per bond ltii rendimento rivisto a 7,75-8,00%, ordini oltre 4 mld - lead

 

[andromeda78]

Ma con i rendimenti che ci sono in questo periodo ...........perchè continuano ad uscire con cedole stratosferiche ??? Chi me lo spiega , per favore ??

bah...però significa che durante il road show hanno ottenuto sto rendimento....Questo non è bello

per me generali è ....

 

[malvi88]

Guidance: 8.125% area

Comp
Similar ASSGEN 10.125 2042, callable 7/22, trades at 7.45 / 7.40 YTC


Issuer: Assicurazioni Generali S.p.A.
Financial Strength: A (S&P) / Baa1 (Moody’s) / A- (Fitch)/A (AM Best)
Expected Issue Rating: [BBB+ (S&P)CW- / Baa3 (Moody’s) / BBB- (Fitch)/
BBB+ (AM Best)]
Securities Offered: Senior Dated Subordinated Notes
Subordination: Subordinated, ranking junior to all present
unsubordinated securities and senior to any existing
dated deeply subordinated and hybrid obligations
Issue Amount: EUR Benchmark
IPT: 8.125% area
Launch Date: [5]-Dec-2012
Settlement Date: [12]-Dec-2012 - [T+5]
Scheduled Maturity: [12]-Dec-2042
First Call Date: [12]-Dec-2022
Coupon: [xx]% Fixed annually until First Call Date, thereafter
3mE+[xx] (including 100bps step-up)
Listing: Luxembourg Stock Exchange
Governing Law: English law
Minimum Denominations
+ Increment: €100k + €100k
Documentation: EUR 7 billion EMTN Programme
Use of proceeds: The bond’s proceeds will be used to meet part of its
financing requirement to support corporate strategy
Joint Lead Managers: Credit Agricole CIB, Mediobanca, Morgan Stanley,
Nomura, UBS, UniCredit
Conditions to Scheduled Maturity:Redemption subject to no Regulatory
Intervention and regulatory approval if
required as more fully described in the documentation
Optional Redemption: On First Call Date and each subsequent interest
payment date there after at Par.In case of redemption
for Tax Reasons or Rating Event at Par.In case of
redemption for Regulatory Event, at the greater of (i)
Par or (ii) Make Whole Amount
Mandatory Suspension of Redemptiones (subject to Redemption Suspension
Event, breach of Solvency Margin, insufficiency of ow
funds as more fully described in the documentation)
Optional Deferral: Yes (subject to no distribution and no
redemption/repurchase on Junior and Parity securities
or a partial distribution on Parity securities during
the look back period,save for any mandatory
distribution or redemption or below par redemption
or repurchase as more fully described in the
documentation).Cash Cumulative
Mandatory Deferral: Yes (on Regulatory Intervention and no dividend
declared after Regulatory Intervention as more fully
described in the documentation).Cash Cumulative

 

[djhade]

taglio minimo 100.000

 

[Korano]

taglio minimo 100.000

Si, ma non è possibile acquistarlo giusto?
Occorre aspettare che sia quotato?

 

[eerger]

generali bond ltii sara' da 1,25 mld, rendimento a 7,75%, ordini oltre 8 mld - lead

 

[djhade]

Quando si puo comprare

 

[bionabol]

Dite che si recupera isin ?

 

[simokite]

Ma con i rendimenti che ci sono in questo periodo ...........perchè continuano ad uscire con cedole stratosferiche ??? Chi me lo spiega , per favore ??

Semplicemente perchè non è una LT2 ma ha un grado di subordinazione maggiore ,come la sorellona con una facciale di oltre il 10%...
in più Genarali ha l'opzione di differimento della cedola..
ovviamente tutto questo ha un prezzo..