andando a rileggere commenti nel forum casualmente ho trovato questo commento
casualmente andando a ritroso nel forum riprendo questo messaggio datato 4 gennaio 2022 dopo la presentazione del piano.
tralasciamo il fatto che WEB SIM sottolinea i target a 1,37 euro e 1,55 euro , si sottolinea il fatto che ce' una chiara opportunità' di superare il target sul 2024 , riporto le parole ( di circa il 10% la nostra stima).
sinceramente non ero a conoscenza del pensiero di web sim, mi trova pero' completamente d'accordo, con le loro stime e posso giungere alla conclusione che il mio pensiero non sia cosi' campato in aria come qualcuno pensa.
dimenticavo : il 4 gennaio 2022 GEOX quotava come scritto nell'articolo 1,114 euro e veniva da un 2021 disastroso CAUSA COVID -62 milioni di perdita.
a oggi con gli ottimi conti del 2022 e previsioni ugualmente buone sul 2023 ( RITORNO ALL'UTILE )si quota 0,91 euro, a me pare ci sia una chiara sottovalutazione.
ognuno puo' trarre le sue conclusioni se vale la pena comprare o vendere il titolo GEOX.
A suffragio del mio pensiero e delle mie stime , riporto il mio messaggio con il report di WEB SIM INTERMONTE che gia' 1 anno fa' preventivava che le stime del piano industriale potevano essere non solo raggiunte ma anche superate del 10%
quindi non più' 800 milioni ma 880 milioni sul 2024 , con tutto il resto che ne consegue, redditività' e utili migliori .
eox (GEO.MI) si mette in luce questa mattina con un rialzo del 4,1% a 1,114 euro.
A inizio dicembre l'azienda ha presentato il Piano Industriale 2022-2024. Non ci sono state particolari novità rispetto a quanto anticipato nel comunicato stampa, fatta eccezione per il lancio della nuova categoria “Leather Goods”, che ha un forte potenziale di crescita e un’alta profittabilità. Il nuovo segmento non è incluso negli obiettivi finanziari e potrebbe rappresentare un ulteriore upside. I pilastri del piano sono molto chiari e tutti finalizzati al miglioramento della redditività in termini di Gross Margin ed EBIT. In dettaglio:
- rifocalizzazione su prodotti core con un portafoglio più concentrato e razionalizzato (riduzione del 15% degli SKU totali) mirati a un cluster molto specifico (mercato Premium con fascia di prezzo 80-150 euro);
- nuova strategia di comunicazione, che privilegia la centralità del cliente e la desiderabilità del marchio rispetto alla precedente proposta puramente basata sulla tecnologia;
- riequilibrio dei canali distributivi, rafforzamento del wholesale, anche online, sfruttando le opportunità di marketplace con i principali partner (Amazon, Zalando…), e segmentando adeguatamente l'esposizione del canale retail in base alla clientela;
- forte sviluppo del digitale con un approccio omnicanale che arriverà a rappresentare circa il 30% delle vendite del gruppo nel 2024.
Riteniamo che gli obiettivi forniti al 2024 siano molto solidi con un potenziale di superamento sulla crescita delle vendite, sulla redditività e sulla generazione di cassa. Una contingency alle cifre del 2024 è già stata considerata, con una chiara opportunità di superare il target (di circa il 10% la nostra stima). Nel complesso, siamo rimasti positivamente colpiti dalla coerenza della strategia tra i diversi reparti e dalla visione semplice ma robusta sulle prossime azioni da intraprendere. Abbiamo inoltre apprezzato la tempistica della presentazione di questo piano in uno scenario altamente incerto, a testimonianza dell'impegno e della fiducia sulla traiettoria futura. È uno dei pochissimi titoli che non ha subito un re-rating negli ultimi 24 mesi mentre, dal punto di vista commerciale, ha colto l'opportunità per fare una profonda ristrutturazione.
Il consenso raccolto da Bloomberg sul titolo mostra il 60% delle case d'investimento che ne suggerisce l'acquisto con un prezzo obiettivo medio a 12 mesi a 1,37 euro. Websim Intermonte ha raccomandazione Interessante (Outperform) e target price a 1,55 euro, il più alto.
Da 12 mesi, Geox fa +39% sovraperformando ampiamente la nostra borsa (+24% il Ftse Mib), situazione che non accadeva da anni
