francs
statistico-caina
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Ciao a tutti.
Scusate le eventuali (quasi certe) inesattezze, ma è la prima volta che mi cimento con questo strumento.
Dunque: ho un dubbio che mi è sorto dopo aver letto la brochure dei certificati in oggetto (anche quella di certificati simili, ma Unicredit), scaricabile qui MINI Long Certificati di EUR/TRY | P69832 | BNP Paribas .
L'esempio nella brochure di acquisto del certificato short a protezione di una posizione long FCA sembra funzionare alla perfezione (in quando a hedging), ma: prendiamo questo MINI Long Certificati di EUR/TRY | P69832 | BNP Paribas e supponiamo che devo proteggere dal cambio un equivalente di 100€ di un asset in £ turche.
Compro 100€/10(supponiamo leva 10 per semplicità)/1€ (supponiamo prezzo 1 per semplicità)= 10 certificati long eur/try e spendo 10€.
Supponiamo che la distanza dal knock out sia 10%, se eur/try scende del 10% perdo 10€ (certificati azzerati) e guadagno 10€ (i 100€ dell'asset diventano 110€). L'hedging ancora funziona.
Adesso faccio il caso reale: leva 9,53, distanza knock out 6,95%. Compro 100€/9,53=10,5€ di certificati/1,05€=10 certificati. Se eur/try fa -6,95% i 100€ dell'asset diventano 106,95€, ma perdo 10,5€. L'hedging non funziona più.
OPS.
Giusto/sbagliato/commenti?
Scusate le eventuali (quasi certe) inesattezze, ma è la prima volta che mi cimento con questo strumento.
Dunque: ho un dubbio che mi è sorto dopo aver letto la brochure dei certificati in oggetto (anche quella di certificati simili, ma Unicredit), scaricabile qui MINI Long Certificati di EUR/TRY | P69832 | BNP Paribas .
L'esempio nella brochure di acquisto del certificato short a protezione di una posizione long FCA sembra funzionare alla perfezione (in quando a hedging), ma: prendiamo questo MINI Long Certificati di EUR/TRY | P69832 | BNP Paribas e supponiamo che devo proteggere dal cambio un equivalente di 100€ di un asset in £ turche.
Compro 100€/10(supponiamo leva 10 per semplicità)/1€ (supponiamo prezzo 1 per semplicità)= 10 certificati long eur/try e spendo 10€.
Supponiamo che la distanza dal knock out sia 10%, se eur/try scende del 10% perdo 10€ (certificati azzerati) e guadagno 10€ (i 100€ dell'asset diventano 110€). L'hedging ancora funziona.
Adesso faccio il caso reale: leva 9,53, distanza knock out 6,95%. Compro 100€/9,53=10,5€ di certificati/1,05€=10 certificati. Se eur/try fa -6,95% i 100€ dell'asset diventano 106,95€, ma perdo 10,5€. L'hedging non funziona più.
OPS.
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