In contrapposizione al concetto d'efficienza, la Fractal Market Hypothesis propone quello di stabilità (Peters, 1994). Un mercato finanziario è, infatti, un insieme eterogeneo di investitori ognuno caratterizzato dal proprio orizzonte temporale d'investimento. Un mercato è stabile se l'eterogeneità degli operatori comporta la presenza di una molteplicità differenziata di potenziali controparti: il bilanciarsi di domanda e offerta garantisce liquidità e limita l'allontanamento del prezzo dal proprio valore di equilibrio
