Investire in Opzioni

[PGiulia]

beh.. come minimo ti esprimi male..

da una prima lettura del tuo post precedente - quel Per quanto riguarda la vendita di put, espone ad avere le azioni in portafoglio se le stesse dovessero raggiungere lo strike. sembrava che intendessi che con le azioni in portafoglio le put sarebbero risultate coperte, invece immagino/spero che intendessi che 'espone all'obbligo di ritirare le azioni e ritrovarsele in portafoglio'

Allora qualcuno resiste ancora!!!

 

[PGiulia]

ciao Pier

è tanto che non ti si sente

tutto bene spero

Sarà mica Pierr 1???

 

[roverone]

Sarà mica Pierr 1???

no.. originariamente era Spike72 (al secolo Pierluigi)... poi vicissitudini varie lo costrinsero ad adottare tutta una serie di nick che non sto ad elencare però al secolo è rimasto Pierluigi

 

[biondao]

Ehhhhhhhhhhh bei tempi quando qui si parlava di gnocca

Oggi come oggi, sembra che anche quella sia rimasta solo un'opzione

Ciao da Spike72

Ciao Pier

 

[rob.luc]

Buongiorno, se sei pratico di opzioni (io negozio su mercato americano) ho una domanda da farti, la cui risposta non ho trovato in alcun libro.
Se io vendessi una put con strike superiore al prezzo del sottostante, con scadenza per esempio nei successivi 2/3 mesi, rischierei di essere "assegnato" prima della scadenza, cioè mi verrebbero assegnate 100 azioni del sottostante al prezzo del momento.
Perderei in soldi per la differenza data dallo strike al prezzo attuale ma mi verrebbe pagato il premio della opzione Put. Tutto giusto?
Perché se così fosse a volte si creano situazioni in cui si andrebbe in attivo perché la Put venduta già ITM ha un prezzo molto alto.
Mi puoi dare conferma?

Grazie della risposta e soprattutto della considerazione finale, molto simpatico
Le basi credo di averle. Per quanto riguarda la vendita di put, espone ad avere le azioni in portafoglio se le stesse dovessero raggiungere lo strike.
Logicamente devi avere la liquidità per tutto ciò, quindi non espone fino alle 0.
Un saluto Frank

Quindi secondo te questa frase cosa significa :

Logicamente devi avere la liquidità per tutto ciò, quindi non espone fino alle 0

Ti ricordo che sei partito dalla vendita di put itm di tipo americano itm.

 

[FrankStef]

Quindi secondo te questa frase cosa significa :

Ti ricordo che sei partito dalla vendita di put itm di tipo americano itm.

Se possedere azioni in portafoglio per te significa esporsi fino allo 0, allora si. Quando si hanno azioni in portafoglio si è sempre esposti fino allo 0

 

[rob.luc]

Se possedere azioni in portafoglio per te significa esporsi fino allo 0, allora si. Quando si hanno azioni in portafoglio si è sempre esposti fino allo 0

Non per me.
Quindi,per logica conseguenza .................se vendi put ................................
un saluto
p.s. un signore che ho avuto la fortuna di frequentare virtualmente ripeteva che l'abc del venditore di put ("americane" ) è avere la liquidità per ritirare il sottostante.Sulle americane non ti salvano neanche i verticali , gli orizontali ecc.,perchè può capitare che gli intemediari li leggano come figure separate oppure che non permettano la compensazione della posizione il giorno dopo(con tutti i rischi del caso)

 

[maracaibo+]

Non per me.
Quindi,per logica conseguenza .................se vendi put ................................
un saluto
p.s. un signore che ho avuto la fortuna di frequentare virtualmente ripeteva che l'abc del venditore di put ("americane" ) è avere la liquidità per ritirare il sottostante.Sulle americane non ti salvano neanche i verticali , gli orizontali ecc.,perchè può capitare che gli intemediari li leggano come figure separate oppure che non permettano la compensazione della posizione il giorno dopo(con tutti i rischi del caso)

Perché la fai così tragica?
Se ho un verticale credit spread di put e ho subito la asegnazione del sottostante. Ho la possibilità di vendere il sottostante assegnato e liberare margine disponibile, inoltre posso chiudere l'altra opzione che era a copertura , che in questo momento è in profitto e libero altro margine disponibile.

 

[maracaibo+]

Buongiorno, se sei pratico di opzioni (io negozio su mercato americano) ho una domanda da farti, la cui risposta non ho trovato in alcun libro.
Se io vendessi una put con strike superiore al prezzo del sottostante, con scadenza per esempio nei successivi 2/3 mesi, rischierei di essere "assegnato" prima della scadenza, cioè mi verrebbero assegnate 100 azioni del sottostante al prezzo del momento.
Perderei in soldi per la differenza data dallo strike al prezzo attuale ma mi verrebbe pagato il premio della opzione Put. Tutto giusto?
Perché se così fosse a volte si creano situazioni in cui si andrebbe in attivo perché la Put venduta già ITM ha un prezzo molto alto.
Mi puoi dare conferma?
Grazie

Quello che ti vogliono dire è che se vendi una Put scoperta ITM stai esponendo un grosso capitale per prendere un piccolo credito. É troppo sbilanciata rischio/profitto
La tua posizione è direzionale . Hai bisogno che il sottostante salga per guadagnare o se mantenga fermo durante 3 mesi . Se il sottostante scende o aumenta la volatilità la tua posizione sarà in perdita . Se la tua visione è rialzista ha più senso comprare un Call dove hai un profitto indefinito e rischi solo il premio pagato.

 

[rob.luc]

Perché la fai così tragica?
Se ho un verticale credit spread di put e ho subito la asegnazione del sottostante. Ho la possibilità di vendere il sottostante assegnato e liberare margine disponibile, inoltre posso chiudere l'altra opzione che era a copertura , che in questo momento è in profitto e libero altro margine disponibile.

Veramente volevo solo sottolineare il rischio/opportunita diverso in caso di opzioni di tipo americano/europeo. Non è mia abitudine "terrorizzare" nessuno.A volte i dettagli fanno la differenza .Specialmente in situazioni di forte stress/volatilità (quasi dimenticato con la panacea dei tassi negativi e l'aiuto che le banche centrali danno da diversi anni ).Sempre parlando di esercizio americano................tutte le operazioni che citi hanno bisogno di tempo e certezza di esecuzione(molti danno per scontata questa questione).Questo intervallo può essere "FERO O PIUMA". (sempre dopo aver certezza di quello che consente l'intermediario)
un saluto

 

[rob.luc]

Riguardo al capitale...............conosco virtualmente diverse persone che utilizzano la vendita di put nude come modus operandi. Io stesso vendo put nude in situazioni di forte volatilità(anche se consiglio almeno un + p a protezione). Quindi figurati se mi metto a sindacare. Margini adeguati ,rispetto del mercato e soprattutto nessuna fretta.Può servire molto tempo per recuperare il capitale. Esiste operatività migliore.........................certo che si.

 

[pip.pino]

ciao a tutti, qualcuno potrebbe illuminarmi sul metodo più economico per avere i datafeed in real time delle opzioni sul DAX ?
Mi servirebbero per un progetto da sviluppare in python

 

[FrankStef]

Riguardo al capitale...............conosco virtualmente diverse persone che utilizzano la vendita di put nude come modus operandi. Io stesso vendo put nude in situazioni di forte volatilità(anche se consiglio almeno un + p a protezione). Quindi figurati se mi metto a sindacare. Margini adeguati ,rispetto del mercato e soprattutto nessuna fretta.Può servire molto tempo per recuperare il capitale. Esiste operatività migliore.........................certo che si.

Ciao, anche io opero con put nude quando c'è la situazione che permette di venderle a strike molto bassi. Certo che ci vuole pazienza e il capitale non sale di botto.
Quale sarebbe l'operatività migliore secondo te?
Grazie

 

[Aldebaran72]

Ciao Pier

Ciao Roby.
Un abbraccio a te, Bruno, Luca e Beppe

 

[andrea_75]

Ciao chiedo agli esperti quale broker in opzioni conviene avere per un volume di compravendita di opzioni mensili
sugli indici dax ftse mib eurostoxx intorno agli 80 lotti?

 

[maracaibo+]

Ciao chiedo agli esperti quale broker in opzioni conviene avere per un volume di compravendita di opzioni mensili
sugli indici dax ftse mib eurostoxx intorno agli 80 lotti?

Senza volermi paragonare a gli esperti di questa sezione , ti posso dire che con Degiro costa 0,75 aprire e 0,75 a chiudere a contratto e un euro l'assegnazione.
Le catene di opzioni su Degiro sono visualizzate senza greche . Vedi solo strike disponibili e prezzo.
Ti allego il tariffario.

 

[andrea_75]

Senza volermi paragonare a gli esperti di questa sezione , ti posso dire che con Degiro costa 0,75 aprire e 0,75 a chiudere a contratto e un euro l'assegnazione.
Le catene di opzioni su Degiro sono visualizzate senza greche . Vedi solo strike disponibili e prezzo.
Ti allego il tariffario.

Con Degiro devo avere un commercialista che mi fa la dichiarazione perche' hanno sede all'estero?

 

[maracaibo+]

Con Degiro devo avere un commercialista che mi fa la dichiarazione perche' hanno sede all'estero?

Non necessariamente. Puoi fare il 730 precompilato e successivamente sempre dal sito del precompilato aggiungere i quadri RM RT e RW per la dichiarazione del conto estero copiando il report che Degiro mette nella tua area personale tra il 15 e 30 di giugno del anno seguente .

 

[lognomo]

Salve a tutti.
Avendo un Pac su degiro a lungo termine (20 anni) pensavo di iniziare prossimamente delle strategie di copertura con delle opzioni put e call su S&P.
E' un mondo che onestamente conosco molto poco, ma ad una prima analisi mi sembra un buon modo per coprirsi da certi tipi di movimenti e per aumentare la liquidità con rischi (al momento attuale) abbastanza contenuti.
Per operare userei Fineco (che è il mio conto).
Chiedo a voi, c'è qualche corso base da cui possa iniziare a studiare ed apprendere le basi?
Fineco può andare bene per ciò che vorrei fare? Farebbe direttamente lui da sostituto d'imposta, vero?
So che posso sembrare molto poco preparato (ed è così) ma non è un qualcosa che vorrei iniziare a brevissimo, vorrei prima studiare ed informarmi bene e tanto, per quello sto iniziando a chiedere qui.
Il mio mondo è quello degli ETF, ma come in quello feci ormai quasi due anni fa, vorrei iniziare a muovere in questo i primi passi.

 

[maracaibo+]

Salve a tutti.
Avendo un Pac su degiro a lungo termine (20 anni) pensavo di iniziare prossimamente delle strategie di copertura con delle opzioni put e call su S&P.
E' un mondo che onestamente conosco molto poco, ma ad una prima analisi mi sembra un buon modo per coprirsi da certi tipi di movimenti e per aumentare la liquidità con rischi (al momento attuale) abbastanza contenuti.
Per operare userei Fineco (che è il mio conto).
Chiedo a voi, c'è qualche corso base da cui possa iniziare a studiare ed apprendere le basi?
Fineco può andare bene per ciò che vorrei fare? Farebbe direttamente lui da sostituto d'imposta, vero?
So che posso sembrare molto poco preparato (ed è così) ma non è un qualcosa che vorrei iniziare a brevissimo, vorrei prima studiare ed informarmi bene e tanto, per quello sto iniziando a chiedere qui.
Il mio mondo è quello degli ETF, ma come in quello feci ormai quasi due anni fa, vorrei iniziare a muovere in questo i primi passi.

Per operare in opzioni ti conviene Degiro, le commissioni costano molto di meno che con Fineco. Inoltre su Fineco puoi vendere solo le Call coperte dal sottostante e non è possibile vendere le Put scoperte.
Però con Degiro come lo sai devi far il regime dichiarativo!

Ti faccio una esempio comprensibile dalla maggior parte delle persone :
Con Degiro puoi prima di comprare direttamente gli EUE ( ETF ISHARES CORE EURO STOXX50 IE0008471009 ) che alla chiusura di venerdì erano a 44,985 . Vendere una put sotto il prezzo del sottostante per esempio a 42 entro una determinata scadenza mensile e ricevi un premio . Le commisioni per le opzioni è di 0,75 euro per contratto. Un contratto di EUE è composto di un lotto di 100 quote di questo ETF.
Faccendo cosi hai l'obbligo di comprare a 42 euro 100 PZ di questi ETF = 4200 euro e ricevi il premio comunque vada . Se il sottostante sarà sotto lo strike di 42 euro a scadenza te ritrovi gli ETF con PMC di 42 più il premio ricevuto che abbassa il tuo prezzo di pareggio. Se non raggiunge lo strike della opzione tieni il premio ricevuto e puoi ripetere il tutto, ti vendi un'altra put il mese seguente .
Dal momento che ti vengono assegnate gli ETF perché a scadenza il sottostante è andato sotto lo strike , puoi allora cominciare a vendere le Call coperte dagli ETF . In questo caso per esempio vendi un Call a strike 46. Se il sottostante sarà sotto lo strike a scadenza tieni il premio ricevuto. Se va sopra di 46 sei obbligato a vendere a 46 non importa dove vada se a 46,01 o 50 tu sei obbligato a vendere al prezzo dello strike . In questo caso guadagni la diferenza tra il tuo prezzo PMC di 42 e 46 dello strike della Call = 46 - 42 = 4 di plusvalenza più il premio ricevuto.
I premi delle Put e Call sono redditi diversi e possono compensare le minus che abbiamo in portafoglio.

Ne parliamo qua in modo più approfondito con esempi reali sul EUE e simulati sullo Spy : Opzioni for dummies