IPO Sababa Security

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

Maxino

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In collocamento fino a lunedi 13/12, in quotazione dal 17

Sababa è un'azienda italiana attiva nel settore della cybersecurity, con un portafoglio di soluzioni non solo per la sicurezza degli ambienti corporate IT ma anche per il settore dell’automotive, per le istituzioni governative e le Forze dell’Ordine. Costituita a ottobre 2019 a Milano, ha uffici a Roma e Genova, oltre che attività commerciali in diversi paesi, tra i quali Italia, Svizzera, Spagna e Uzbekistan. Per l'anno 2021, suo secondo anno di attività, la società della sicurezza informatica vede un valore della produzione a 4,5 milioni di euro.

Sababa, l'operatore della cybersecurity si prepara a sbarcare a Piazza Affari
La quotazione di Sababa avverrà interamente attraverso aumento di capitale fino ad un massimo di 9 milioni di euro (inclusivi dell’opzione greenshoe, anch’essa in aumento di capitale), riservato ad investitori qualificati italiani ed esteri. La forchetta di prezzo delle azioni è stata fissata tra un minimo di 3,2 euro e un massimo di 4,1 euro per azione e la capitalizzazione pre-money della società sarà compresa tra circa 16 e 21 milioni di euro, mentre la capitalizzazione post-money, nell’ipotesi di integrale esercizio dell’opzione greenshoe, sarà compresa tra 25 e 30 milioni.
"La raccolta su Euronext Growth Milan ci permetterà di disporre di maggiori risorse per crescere più velocemente e cogliere nuove occasioni sul mercato anche in termini di potenziali acquisizioni", ha detto Alessio Aceti, amministratore delegato di Sababa. Il progetto di quotazione, spiega la società milanese, è finalizzato ad accelerare il percorso di sviluppo, sia attraverso la crescita organica con il consolidamento della propria posizione di mercato e lo sviluppo di nuove tecnologie proprietarie, sia per linee esterne, con operazioni di M&A, al fine di consentire l’espansione geografica e l'internazionalizzazione della società.
"Vogliamo potenziare la nostra area di R&S per produrre sistemi tecnologici innovativi - afferma Aceti - (...) Vogliamo crescere anche attraverso acquisizioni strategiche di partner tecnologici posizionandoci così tra i maggiori protagonisti della Cybersecurity in Italia e in Europa".


Listing market for shares Borsa Italiana, Euronext Growth Milan (ex AIM Italia)
Price Range : € 3.2 – € 4.1
Equity Value pre-money range: € 16.3 mn – € 20.9 mn
Trading lot size: 400 ordinary shares
Selling restrictions: Offering to “qualified investors”
Market Cap post money € 25.3 mn – € 29.9 mn (including Greenshoe)
Free float Up to 35.5% (including Greenshoe)
Use of Proceeds:
Internationalizing the Company (~30%)
Developing new proprietary technology (~30%)
Strengthening the organizational structure (~30%)
Acquiring companies offering potential for synergy extraction (~10%)
ISIN code: IT0005468506 (ordinary shares)
Euronext Growth Advisor: CFO SIM

Timeline:
Book Opening: December 2, 2021
Book Closing: December 13, 2021 (12:00 CET)
Allocation: December 14, 2021 (trade date)
First Day of Trading: December 17, 2021 (settlement date, T+3
 
due anni un po poco per valutarne il businness il bilancio ecc, ma basta scrivere cyber e di questi tempi il bomm è assicurato per tre giorni.ma poi...?
 
Seguirà la strada di CY4 gate, Vantea, Cyberoo. Io ci proverò, con le precedenti sono state solo gioie.
 
In assenza di investor relations page nel loro sito e tantomeno di bilancio 2020,
quanto sotto è basato ahimè solo da dati limitati ed articoli trovati in rete.

Allora, se dovessi valutare l'ipo solo da i freddi numeri direi che è carissima,
sia a 3,10 che a 4,20

Basti solo pensare che capitalizzerà 32 mln, ma ha fatturato 4,5mln nel 2020.
Se poi ipotizziamo che abbia anche qualche mln di debito, beh il rapporto peggiora ulteriormente

Mi pare aver letto che l'utile netto è stato di 108k euro.
Pochino dire per richiedere così tanti soldi a noi poveri retailerzzzz.

Se invece si allarga la visione alle prospettive future e altri blabla, allora ho scoperto
che collabora con gente tipo RINA Consulting, Kaspersky, V-Valley ed altre serie realtà.
Aziende che se non hai professionalità eccellente non ti rispondono nemmeno al telefono.

Di questi tempi poi, la parolina "cybersecurity" sembra magica per far salire le quotazioni
sia che ci siano solidi fondamentali, sia che la società sia comunque una cyber-ciofeca.

In poche parole: anche se la quoteranno cara e gli istituzionali le compreranno al max della forchetta
(4,20 euro) salirà "a prescindere" e ce la faranno pagare 5-6 euro il primo giorno di IPO.

Il nome Sababa pare significhi "Acuna Matata" "No problem" e sicuramente, dopo l'IPO, chi cede la azioni
non avrà mai più problemi....economici.

Se, prima del 17 riesco a reperire stato patrimoniale e conto economico, posto qui sopra quale sarebbe
la mia idea di Fair Value.

tutto condivisibile

aggiungerei pero' che un ipo con Aumento di capitale (come questa) e non con exit dei fondatori-azionisti le preferisco
 
tutto condivisibile

aggiungerei pero' che un ipo con Aumento di capitale (come questa) e non con exit dei fondatori-azionisti le preferisco

Ci provo anche io; tutto starà nel vedere come si comporterà nei primi giorni.
 
Camerati

Mi piacciono le robe da camerati: serve un culetto scoperto? Ci sono ma un cip piccolo piccolo... solo per provare se mi piace...:D
 
Allocazioni generose
 
prezzo 3,7

assegnate circa il 25%-28% delle richieste
 
Con sella 60%
 
COMUNICATO STAMPA – SABABA SECURITY S.p.A.
Dicembre 14, 2021
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SABABA SECURITY CONCLUSO CON SUCCESSO IL COLLOCAMENTO SU EURONEXT GROWTH MILAN

CONTROVALORE COMPLESSIVO DEL COLLOCAMENTO PARI A CIRCA EURO 9 MILIONI AL PREZZO DI OFFERTA DI EURO 3,70 PER AZIONE CORRISPONDENTI AD UNA CAPITALIZZAZIONE POST-AUMENTO DI CAPITALE DI CIRCA EURO 28 MILIONI
FLOTTANTE SUL MERCATO PARI AL 29,8% (32,3% POST-GREENSHOE)
INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI DELLE AZIONI ATTESO PER IL 17 DICEMBRE 2021

Milano, 14 Dicembre 2021 – Sababa Security S.p.A. (la “Società” o “Sababa”) – primario operatore italiano nel settore della cybersecurity che fornisce un’offerta integrata e personalizzata di prodotti e servizi gestiti per proteggere i diversi ambienti IT e OT dalle minacce informatiche – comunica di aver concluso con successo il collocamento delle azioni ordinarie necessario all’ammissione alle negoziazioni delle proprie azioni sul mercato Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana dedicato alle piccole e medie imprese ad alto potenziale di crescita – con una raccolta complessiva pari ad Euro 9 milioni circa (comprensivo dell’opzione di over allottment di circa Euro 1 milione).

L’inizio delle negoziazioni è atteso per il 17 dicembre 2021.

“Siamo molto soddisfatti” dichiara Alessio Aceti, Fondatore ed Amministratore Delegato di Sababa “dell’interesse riscontrato dagli investitori, che premia il nostro progetto imprenditoriale. Abbiamo molte idee da sviluppare e le risorse finanziarie raccolte ci consentiranno di perseguire ancor di più la nostra strategia di crescita, sostenendo i programmi di sviluppo con maggiore tenacia, consolidando ulteriormente la nostra posizione di mercato e sviluppando nuove tecnologie proprietarie. Siamo lieti di poter condividere con i nuovi Azionisti e con il mercato i nostri progetti di sviluppo ed i risultati futuri”.

Il collocamento – rivolto ad investitori qualificati italiani ed esteri (con esclusione di Stati Uniti, Australia, Canada e Giappone e di ogni altra giurisdizione nella quale il collocamento istituzionale è soggetto a restrizioni) – ha riguardato complessive n. 2.432.400 azioni ordinarie, di cui n. 2.162.000 Azioni di nuova emissione rivenienti da un apposito aumento di capitale e n. 270.400 azioni destinate all’esercizio dell’opzione di over allotment concessa dall’azionista Drag S.r.l. ad Intermonte in qualità di Global Coordinator (corrispondenti a circa il 12,5% delle azioni oggetto dell’offerta).

Nell’ambito del collocamento il controvalore complessivo delle risorse raccolte è risultato pari a Euro 9 milioni circa (comprensiva dell’opzione di over allotment di circa Euro 1 milione), con un prezzo per ciascuna azione offerta in sottoscrizione determinato in Euro 3,70 per azione.

All’inizio delle negoziazioni la Società avrà una capitalizzazione complessiva pari a circa Euro 27 milioni (circa Euro 28 milioni al totale esercizio della greenshoe) ed un flottante del 29,8% pre-greenshoe (flottante del 32,3% in caso di esercizio integrale dell’opzione greenshoe). Il capitale sociale della Società sarà composto da n. 7.262.000 azioni ordinarie (n. 7.532.400 all’integrale esercizio dell’opzione greenshoe).

Alle azioni ordinarie della Società è stato attribuito il seguente codice ISIN IT0005468506.

Nel processo di quotazione, la Società è assistita da Intermonte Sim S.p.A (Global Coordinator dell’operazione, Sole Bookrunner e Specialist), Ambromobiliare S.p.A. (Advisor Finanziario dell’Emittente), CFO SIM S.p.A. (Euronext Growth Advisor), Studio Legale Gianni & Origoni (Deal Counsel), Mazars (Società di Revisione), Epyon (Consulente per i dati extracontabili), Polytems HIR (Advisor di Comunicazione), Becap (Consulente per il piano industriale).



Sababa Security, con sede a Milano, Roma e Genova – costituita a ottobre 2019 – è un primario fornitore italiano di cyber security, con una significativa suite di prodotti e servizi strategici, non solo per la sicurezza degli ambienti corporate IT ma anche per il settore dell’automotive, Industrial Cybersecurity, istituzioni governative, forze dell’ordine, gestiti per proteggere i diversi ambienti IT e OT dalle minacce e dal crimine informatico supportando il cliente in tutta la catena del valore. La società gode di una forte reputazione guadagnata sul campo ed ha saputo emergere come one-stop shop con una vasta gamma di prodotti e servizi per tutte le esigenze di cybersecurity. Sababa annovera un top management di grande esperienza con orientamento internazionale. Obiettivo di Sababa è la crescita attraverso l’internazionalizzazione facendo leva su un business model di successo, sviluppare nuove tecnologie proprietarie, rafforzare la struttura organizzativa, crescere tramite operazioni di M&A con l’acquisizione di aziende che offrano un potenziale di sinergie integrabili attuando un modello di business che crei ancor più valore per la società, gli azionisti ed i suoi stakeholders.



Contatti:

SABABA SECURITY S.p.A.

Giusy ACETI

CFO e Investor Relations Manager

+39 375 7320607

IR@sababasecurity.com



Euronext Growth Advisor

CFO SIM

Milano,

+39 02 30343.1

ecm@cfosim.com



Global Coordinator e Bookrunner

INTERMONTE SIM S.p.A.

+39 02 771151

ecm@intermonte.it



Investor Relations Advisor

POLYTEMS HIR

Bianca FERSINI MASTELLONI – Silvia MARONGIU

06.69923324-066797849

s.marongiu@polytemshir.it
 
Non è chiaro quanto è stato richiesto in base all'offerta.
Sicuramente è stato richiesto un quantitativo maggiore di quello offerto, ma non è chiaro in quale misura.
 
A me risulta 2 volte
 
Il settore è molto interessante, vediamo quale sarà la risposta del mercato venerdì.
 
In assenza di investor relations page nel loro sito e tantomeno di bilancio 2020,
quanto sotto è basato ahimè solo da dati limitati ed articoli trovati in rete.

Allora, se dovessi valutare l'ipo solo da i freddi numeri direi che è carissima,
sia a 3,10 che a 4,20

Basti solo pensare che capitalizzerà 32 mln, ma ha fatturato 4,5mln nel 2020.
Se poi ipotizziamo che abbia anche qualche mln di debito, beh il rapporto peggiora ulteriormente

Mi pare aver letto che l'utile netto è stato di 108k euro.
Pochino dire per richiedere così tanti soldi a noi poveri retailerzzzz.

Se invece si allarga la visione alle prospettive future e altri blabla, allora ho scoperto
che collabora con gente tipo RINA Consulting, Kaspersky, V-Valley ed altre serie realtà.
Aziende che se non hai professionalità eccellente non ti rispondono nemmeno al telefono.

Di questi tempi poi, la parolina "cybersecurity" sembra magica per far salire le quotazioni
sia che ci siano solidi fondamentali, sia che la società sia comunque una cyber-ciofeca.

In poche parole: anche se la quoteranno cara e gli istituzionali le compreranno al max della forchetta
(4,20 euro) salirà "a prescindere" e ce la faranno pagare 5-6 euro il primo giorno di IPO.

Il nome Sababa pare significhi "Acuna Matata" "No problem" e sicuramente, dopo l'IPO, chi cede la azioni
non avrà mai più problemi....economici.

Se, prima del 17 riesco a reperire stato patrimoniale e conto economico, posto qui sopra quale sarebbe
la mia idea di Fair Value.

Informazioni per gli Azionisti - Sababa Security
 
Ciao a tutti
Faccio alcune considerazioni su questa ipo proprio la sera prima del primo giorno di quotazione :
- la società opera nella cyber security , settore che di certo sarà in continua espansione nei prossimi anni
- siamo in dei giorni in cui i titoli growth nasdaq style sono molto penalizzati
- la società è recente ma ha già superato ampiamente le barriere all ingresso e sicuramente avrà i ricavi in continua espansione
- non credo domani possa scambiare a prezzi superiori al 30/50% superiori al prezzo ipo ma proprio per questo credo che un eventuale ingresso vicino ai prezzi di ipo ,riservato agli istituzionali , sarà una ottima occasione nel breve / medio periodo
- la debolezza sul mkt di questo settore dovrebbe pesare poco perché comunque in America i titoli del settore giravano a multipli enormemente superiori a quelli dei titoli italiani del settore
- elemento di debolezza potrebbe essere la liquidità proprio perché le quote distribuite in ipo presumo rimarranno immobili
- i precedenti italiani come defence tech e cy for gate sono stati di enorme successo
 
Le prospettive del settore sono ottime è come detto se paragonata a Cy4gate è pure a sconto del 25-30% in basa ai ricavi/Cap
 
Stranissimo che nel book ci siano tanti in vendita sotto i 3,7 del collocamento 🤔
 
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