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Long Term Momentum “ Azioni Italia" gestione attiva vs gestione passiva

Condivido tutto quello che hai scritto su Bonomi e sul capitalismo senza capitali…
 
Cari amici, causa posticipo pubblicazione dati del Cot Report ad opera della CFTC, pubblico oggi, con 2 giorni di ritardo, il mio abituale commento sulle prospettive dei mercati internazionali e del mio portafoglio LTM :

Diario Settimanale | Long Term Momentum Azioni Italia

Auguro buon lavoro ed una buona settimana a tutti gli amici del forum.

Lukas
 
lukas60 ha scritto:
Io ho sempre una componente short nel mio portafoglio.

Componente che varia a seconda delle varie fasi di mercato. Ad esempio negli anni passati di bull market la componente short era esigua ( tra il 10 ed il 20 % ) del capitale complessivamente investito. Oggi invece ho una componente short pari al 70 % del mio portafoglio, perchè penso che il mercato abbia un trend ribassista.
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Buongiorno Lukas, ti volevo chiedere quanto la componente short che nel 2018 era il 70% del tuo portafoglio ha influito sui rendimenti ad oggi, grazie
 
matmo ha scritto:
Buongiorno Lukas, ti volevo chiedere quanto la componente short che nel 2018 era il 70% del tuo portafoglio ha influito sui rendimenti ad oggi, grazie
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Ciao Matmo,
per rispondere alla tua domanda sono andato a riprendere i dati del 2018. Quell'anno il mio benchmark di riferimento, ossia il ftse all share registrò una perdita del 16,7 , il mio portafoglio invece chiuse l'anno con un + 1 %. Una sovra-performance lusinghiera pari al 17,7 % in un anno. Ciò detto preciso che io generalmente uso la componente short del mio portafoglio a copertura dei miei investimenti in singoli titoli azionari. Questi ultimi molto spesso sono titoli del segmento star ed a medio-piccola capitalizzazione. Quindi particolarmente volatili e rischiosi. E' quindi necessario ridurre il rischio acquistando contemporaneamente degli ETF short a copertura degli stessi. In questi primi mesi del 2021 ho mediamente avuto un rapporto 70-30 tra componente long e short. da questa settimana ho ridotto ulteriormente il rischio passando ad un rapporto 60-40.
 
lukas60 ha scritto:
Ciao Matmo,
per rispondere alla tua domanda sono andato a riprendere i dati del 2018. Quell'anno il mio benchmark di riferimento, ossia il ftse all share registrò una perdita del 16,7 , il mio portafoglio invece chiuse l'anno con un + 1 %. Una sovra-performance lusinghiera pari al 17,7 % in un anno. Ciò detto preciso che io generalmente uso la componente short del mio portafoglio a copertura dei miei investimenti in singoli titoli azionari. Questi ultimi molto spesso sono titoli del segmento star ed a medio-piccola capitalizzazione. Quindi particolarmente volatili e rischiosi. E' quindi necessario ridurre il rischio acquistando contemporaneamente degli ETF short a copertura degli stessi. In questi primi mesi del 2021 ho mediamente avuto un rapporto 70-30 tra componente long e short. da questa settimana ho ridotto ulteriormente il rischio passando ad un rapporto 60-40.
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Grazie mille, quindi il 2019 è andato insomma causa pessimismo, eri ancora sbilanciato su short, però interessante, ti seguirò d'ora innanzi. Se non è rivelare segreti, quanti ETF/azioni hai per gestire il portafoglio? Mi sembra di vedere che hai un bel lavoro da fare; evidentemente non puoi farlo, quindi la domanda potrebbe essere stupida, ma potresti arrivare al 60-40 eliminando un po' di strumenti?
 
matmo ha scritto:
Grazie mille, quindi il 2019 è andato insomma causa pessimismo, eri ancora sbilanciato su short, però interessante, ti seguirò d'ora innanzi. Se non è rivelare segreti, quanti ETF/azioni hai per gestire il portafoglio? Mi sembra di vedere che hai un bel lavoro da fare; evidentemente non puoi farlo, quindi la domanda potrebbe essere stupida, ma potresti arrivare al 60-40 eliminando un po' di strumenti?
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Hai ben capito vedo. Non ho molti strumenti che compongono il mio portafoglio, in genera sono 10. Quindi se ho un 70-30 significa che ho 7 titoli azionari ed etf short pari al 30 % del mio portafoglio. Ogni fine settimana faccio un ceck-up e decido se apportare delle modifiche o meno.
 
lukas60 ha scritto:
Hai ben capito vedo. Non ho molti strumenti che compongono il mio portafoglio, in genera sono 10. Quindi se ho un 70-30 significa che ho 7 titoli azionari ed etf short pari al 30 % del mio portafoglio. Ogni fine settimana faccio un ceck-up e decido se apportare delle modifiche o meno.
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Grazie ancora, credevo molti di più. Tra l'altro per capirci di più mi sono letto una tesi in dottorato, direi quasi comprensibile :) Al prossimo mese!
 
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