MoneyFarm
Team di Consulenza Moneyfarm
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Buonasera,
ho due domande:
ho letto che per la costruzione di portafogli modello utilizzate Black-Litterman;
la prima domanda è molto tecnica: come definite il portafoglio market neutral da modificare poi con le view del comitato investimenti?
La seconda domanda ha leggermente un tono provocatorio: per quanto riguarda la profilatura avete un questionario basato sulla finanza comportamentale; rispondendo date un profilo al cliente. Non credete che sia piuttosto fuorviante definire "personalizzata" una consulenza basata su qualche domanda, per quanto studiate esse siano? La conoscenza "fisica" del cliente è una componente così residuale e trascurabile?
Comunque bravi e in bocca al lupo!
Ciao e grazie per la risposta e i complimenti.
Ti rispondo ai punti:
1) Per il portafoglio Market Neutrial ci affidiamo ai dati del nostro advisor, Roubini Global Economics (Roubini Global Economics - Home) che hanno un team di oltre 100 analisti macro.
2) In realtà noi pensiamo che il rapporto fisico possa peggiorare il valore della consulenza a volte (sopratutto se non si parla di consulenza fee only ma di vendita di prodotti finanziari). Tieni conto che per la costruzione del nostro questionario (che sono ca 30 domande) abbiamo lavorato con la professoressa Barbara Alemanni della SDA Bocconi e abbiamo testato il questionario su più di 300 studenti di master per verificare che effettivamente misurasse le variabili che ci interessano avere. Tieni conto che poi per portafogli più complessi (quindi non tanto per la valutazione della persona ma per la valutazione del suoi investimenti) offriamo un servizio di "advisory call" in cui uno dei nostri advisor lavora con il cliente per la selezione degli obiettivi e le scelte da applicare sul portafoglio in essere.
Spero di averti risposto in modo soddisfacente,
Grazie mille.
A presto,
Giovanni.