Moneyfarm 7 non la ho confrontata con L’Euclidea azionaria ma con un ibrido ottenuto sommando all’80% di euclidea il 20% dell’ETF Obbligazionario globale appunto per avere basi di partenza il più possibile coerenti.
Aggiungo due cose
Già nel crollo Covid della primavera 2020 Euclidea si era dimostrata più sveglia di Moneyfarm: avevano alleggerito prima per poi rientrare poco dopo i minimi. Mentre a Moneyfarm erano stati costretti dal superamento del VAR a liquidare una parte dell’ azionario sui minimi per poi ricoprirsi in ritardo e questo sui risultati si è visto.
L’altra cosa è che questa mia analisi rientra in un discorso più ampio che voglio sviluppare con il mio blog - che non ha pubblicità e non vuole vendere niente s nessuno - cercare di aiutare il risparmiatore che non ha una cultura specifica sulla finanza - e per questo uso un linguaggio volutamente il più semplice possibile - a scegliere e costruire una asset allocation adatta a lui. Uso la metafora della Piramide: per la punta delia piramide quella rischiosa perché esposta sull’azionario che strumenti usare? Io cercherò di elencarli tutti poi ognuno è adulto e vaccinato - e qualcuno pure vaccinato tre volte
- ergo…
Ok. Ti faccio notare però che hai usato Eunu per il 20% obbligazionario che è senza copertura valutaria. Mentre MF usa obbligazioni quasi in toto hedgiate (che sono state enormemente svantaggiate da inizio anno). Quindi lo stesso discaimer che hai scritto sul LS avresti dovuto segnalarlo anche su MF.
Rimane il fatto che confrontando Euclidea core 6 con MF P5 da inizio anno che sono realmente confrontabili direttamente senza scegliere arbitrariamente, come hai fatto, un etf obbligazionario non hedgiato per creare un portafoglio euclidea Frankenstein confrontabile con MF e Lifestrategy, i risultati sono quelli che ho postato.
Hai già scritto sul blog infatti, inoltre, che anche il LS ha obbligazioni tutte hedgiate, quindi anche il confronto fra un Pf euclidea immaginario ricreato con un etf obbligazionario non hedgiato, con il LS, che ha etf obbligazionari tutti hedgiati, mi sembra improprio.
Quanto dici sul comportamento di MF e Euclidea durante il covid non credo sia rilevante visto che li stai confrontando YTD. Se vuoi fare un confronto più ampio bisognerebbe confrontarli non prendendo arbitrariamente un evento per ribadire ancora una volta che euclidea è meglio di MF. Può essere che euclidea core 6 stia performando meglio di MF P5 da anni. Non lo so. E magari confrontare tutti i portafogli confrontabili di euclidea e quelli di MF (io per esempio ho preso il P5 e il core 6, ma perché non prendere il core 1 e io P1 e così via…) da quanto dici a favore di Euclidea contro MF mi pare tu parteggi un po’ per Euclidea (anche la descrizione che fai di MF e di Euclidea sembra un po’ partigiana, da una parte un ex promotore mediolanum e dall’altra professionisti con grosse carriere nel settore finanziario, un po’ come dire, da una parte un ex imiegatuccio di banca, dall’altra il non plus ultra della finanza)
Io ho sicuramente un bias a favore di MF e lifestrategy perché ce li ho entrambi.
Del resto siamo nel thred MF.
Io poi di dosi di vaccino ne ho 4.