Monitor BTP Coupon Strip Zc

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

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scusate l'ot , ma IT0005452989 tasso 0 mi confermate sia utile per recupero minus, non tratto solitamente questi strumenti..grazie
Questo non è uno strip ma un BTP tasso zero e quindi utile per recupero minus.
 
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Ciao, qualcuno mi sa dire come funziona esattamente la tassazione per i BTP strippati tipo l'IT0005482309? Come uno zero coupon?
Supponiamo, per semplicità di calcolo, che lo acquisto a 97,5. Il 29 Novembre 2023 mi restituiranno 100 quindi la mia plus sarà 2,5 tassata al 12,50% quindi: 2,5*0.875= 2,1875. Corretto o ci sono altre considerazioni da fare?

Chiedo questo perchè sul sito del MEF mi è sembrato di capire che la tassazione a cui sono assoggettati i BTP strippati è quella "farraginosa" e meno conveniente degli zero coupon.
 
Ma Fineco non ne tratta neanche uno? :mmmm:
Strano no? :confused:

mau——
 
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Ciao, qualcuno mi sa dire come funziona esattamente la tassazione per i BTP strippati tipo l'IT0005482309? Come uno zero coupon?
Supponiamo, per semplicità di calcolo, che lo acquisto a 97,5. Il 29 Novembre 2023 mi restituiranno 100 quindi la mia plus sarà 2,5 tassata al 12,50% quindi: 2,5*0.875= 2,1875. Corretto o ci sono altre considerazioni da fare?

Chiedo questo perchè sul sito del MEF mi è sembrato di capire che la tassazione a cui sono assoggettati i BTP strippati è quella "farraginosa" e meno conveniente degli zero coupon.
Ma questo non è un BTP strippato ma un normale BTP a tasso fisso ma con coupon zero. La tassazione quindi non è quella degli zc ma quella che hai indicato. La plus è anche compensabile con eventuali minus nella misura del 48.08%...
 
Ho letto che i BTP tasso 0% possono essere usati per compensare le minus.

E i BTP coupon strip vanno bene lo stesso a tale scopo?
 
consiglierei di imparare le logiche altrimenti siamo qui a chieder per ogni titolo.

Il titolo ha cedole anche se pari a zero: la cedola è tassata come interesse di capitale, la differenza di prezzo è reddito diverso per cui produce plus o minus
Il titolo non ha cedole (zero coupon): la differenza di prezzo è sostanzialmente l'interesse e quindi reddito da capitale tassato (a far i precisini ci potrebbe esser un disallineamento nelle quotazioni per cui si ottiene una plus o minus, ma trascurabile se questo è l'obiettivo).

il btp in questione una volta effettuato lo stripping (appunto separar la cedola) è uno zero coupon
 
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Ho visto che su Directa ci sono solo i seguenti BTP COUPON STRIP ZC. Come mai gli altri non ci sono?

Btp Coupon Strip Zc St28IT0004976525
Btp Coupon Strip Zc Mz30IT0004976558
Btp Coupon Strip Zc Mg31IT0004848492
 
Non ho ancora creato un foglio di calcolo per i rendimenti ZC e vorrei provare a chiedervi, se al fine di compensare minusvalenze, a parità di rendimento c’è differenza fra Zc o Btp? Se fosse come mai?
 
Non ho ancora creato un foglio di calcolo per i rendimenti ZC e vorrei provare a chiedervi, se al fine di compensare minusvalenze, a parità di rendimento c’è differenza fra Zc o Btp? Se fosse come mai?
Gli zc classici sono titoli senza cedola ma che, al momento dell'emissione, hanno in ogni caso un tasso interno costituito dalla durata e dal prezzo. Se non ci fossero variazioni dei tassi per tutta la durata del titolo, il prezzo crescerebbe piano piano fino ad arrivare a 100 a scadenza. In tale ipotesi il prezzo teorico corrisponderebbe al tasso interno e sarebbe come un BTP comperato a 100 e rimborsato a 100. Quest'ipotesi è abbastanza irralistica e quindi, in fase di acquisto, si potrebbe comperare ad un prezzo sopra o sotto il valore teorico di quel momento, potendo generare, a scadenza o in caso di rivendita anticipata, anche delle plus o minusvalenze. Non è quindi semplicissimo paragonare le 2 tipologie. Puoi comunque fare delle simulazioni utilizzando il più volte citato Master 6.5 di Maino che trovi a questo indirizzo: Pagina dei files

Approfitto per la pubblicazione del monitor aggiornato:
 

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