Monitor zero coupon 2022

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

Nel file ho tolto il titolo in rubli che creava problemi nell'aggiornamento:
 

Allegati

  • Titoli ZC_ITA 12-mar-2022 .pdf
    66,4 KB · Visite: 39
ciao balcarlo la dexia scadenza 2024 sta' diventando interessante tra 185 187 se ci arriva e' da mettere in portafoglio
 
ciao balcarlo la dexia scadenza 2024 sta' diventando interessante tra 185 187 se ci arriva e' da mettere in portafoglio

Nel file è indicata come Opere-99/24 Eu S-d IT0001308607. Tutto piò succedere, considerando il momento particolare di mercato ma, 185,95, è il prezzo teorico attrbuito in un altro periodo e corrisponde ad un tasso interno del 3,72. E' vero che la banca ha attraversato momenti bui in cui veniva svenduta per paura di dissesto. E' anche vero che il rating è BBB e la scadenza relativamente breve, rivederla a questo prezzo, sarebbe preoccupante.
 
Nel file è indicata come Opere-99/24 Eu S-d IT0001308607. Tutto piò succedere, considerando il momento particolare di mercato ma, 185,95, è il prezzo teorico attrbuito in un altro periodo e corrisponde ad un tasso interno del 3,72. E' vero che la banca ha attraversato momenti bui in cui veniva svenduta per paura di dissesto. E' anche vero che il rating è BBB e la scadenza relativamente breve, rivederla a questo prezzo, sarebbe preoccupante.


La ritieni interessante da mettere in portafoglio a 190 visto la inflazione in rialzo oppure essendo uno zero coupon meglio di no; volatilita' e tassi .....
 
rendimento del Rendimento annuo 0,72% ( fonte fineco)

Mi rispondo da solo , rendimento bassissimo e per lo più tassato al 26.

Occorre attendere.
 
La ritieni interessante da mettere in portafoglio a 190 visto la inflazione in rialzo oppure essendo uno zero coupon meglio di no; volatilita' e tassi .....

il rendimento e' ottimo e la sensitiva' ai tassi molto bassa visto che scade tra 2y. il problema e' riuscire a comprarla in size decente
 
il rendimento e' ottimo e la sensitiva' ai tassi molto bassa visto che scade tra 2y. il problema e' riuscire a comprarla in size decente

ottimo a 0,72?

perchè se compri in size devi calcolare anche il bollo 0,2 sulla size ogni anno.....
 
Confermo. Questi i valori di chiusura odierna.
Screenshot 2022-03-17 20.54.00.jpg
 
Ultimo aggiornamento:
 

Allegati

  • Titoli ZC_ITA 19-mar-2022 .pdf
    67 KB · Visite: 27
  • Titoli_ZC_19-03-2022.zip
    71,6 KB · Visite: 15
Confermo. Questi i valori di chiusura odierna.
Vedi l'allegato 2819500

Il bond è un po' complesso, in origine era titolo con cedole e poi divenuto zero coupon nel 2005 con rimblorso a 200. Nella prima schermata Fineco credo faccia riferimento all'ultimo prezzo in lettera di 194, in questo modo il rendimento in effetii è dello 0,74%. Con l'ultimo prezzo di 190,40, nel monitor zc il rendimento netto risulta dll'1,83%. Se, in Fineco, si clicca su informativa titolo, si fa riferimento ad un prezzo di 192,748 ed un netto di 1,12%.
 

Allegati

  • ZC.jpg
    ZC.jpg
    75,6 KB · Visite: 14
Ultimo aggiornamento:
 

Allegati

  • Titoli ZC_ITA 26-mar-2022 .pdf
    67 KB · Visite: 23
  • Titoli_ZC_26-03-2022.zip
    72,7 KB · Visite: 5
Consueto settimanale aggiornamento:
 

Allegati

  • Titoli ZC_ITA 01-apr-2022 .pdf
    66,7 KB · Visite: 25
  • Titoli_ZC_01-04-2022.zip
    70,8 KB · Visite: 10
Consueto settimanale aggiornamento:

Oggi è andato in scadenza il WORLD BK 22EMTN 0 XS0074838300 emesso nel lontano 01/04/1997 con un tasso interno del 13,75%.

Se fosse stato in euro e fosse stato preso in sottoscrizione al prezzo di 3,99, 10.000 euro sarebbero oggi circa 220.000.

Purtroppo però, il cambio EUR/ZAR, è passato da 5,15 del 1997, agli attuali circa 16,20, il guadagno sarebbe quindi nell'ordine di 60.000 euro.

Spero di aver calcolato in modo corretto.
 
Oggi è andato in scadenza il WORLD BK 22EMTN 0 XS0074838300 emesso nel lontano 01/04/1997 con un tasso interno del 13,75%.

Se fosse stato in euro e fosse stato preso in sottoscrizione al prezzo di 3,99, 10.000 euro sarebbero oggi circa 220.000.

Purtroppo però, il cambio EUR/ZAR, è passato da 5,15 del 1997, agli attuali circa 16,20, il guadagno sarebbe quindi nell'ordine di 60.000 euro.

Spero di aver calcolato in modo corretto.

Buongiorno,
io ne avevo prese circa 645000 nel 2019, di cui 60000 vendute nel 2020 (in minus di circa 90€).
Ieri me ne sono scadute le rimanenti 585000, ed anche in questo caso (pur essendo convinto di essere in plus rilevante, diciamo di circa 3000€) mi sono trovato contabilizzato una minus di € 2530 con valuta 04/04.
Credo sia derivante dai disaggi di emissione: argomento che fiscalmente rimane opaco, pur dopo tanti casi sviscerati.
Soprattutto in casi del genere, dove si mischia con effetti valutari svalutativi.
 
Buongiorno,
io ne avevo prese circa 645000 nel 2019, di cui 60000 vendute nel 2020 (in minus di circa 90€).
Ieri me ne sono scadute le rimanenti 585000, ed anche in questo caso (pur essendo convinto di essere in plus rilevante, diciamo di circa 3000€) mi sono trovato contabilizzato una minus di € 2530 con valuta 04/04.
Credo sia derivante dai disaggi di emissione: argomento che fiscalmente rimane opaco, pur dopo tanti casi sviscerati.
Soprattutto in casi del genere, dove si mischia con effetti valutari svalutativi.

Per fare un calcolo preciso bisognerebbe sapere il giorno di acquisto ed il rapporto di cambio di allora. A prescindere dalla minus contabilizzata dalla Banca, dovresti vedere quanto hai speso all'epoca in euro e quanto hai ottenuto sommando l'importo venduto del 2020 e quello a scadenza.
 
Eccoci al nuovo aggiornamento:
 

Allegati

  • Titoli ZC_ITA 08-apr-2022 .pdf
    66,7 KB · Visite: 23
  • Titoli_ZC_08-04-2022.zip
    70,1 KB · Visite: 8
Ultimo aggiornamento, ho inserito, in via sperimentale, un settore per i BTP coupon strip
 

Allegati

  • Titoli ZC_ITA 15-apr-2022 .pdf
    68,1 KB · Visite: 45
  • Titoli_ZC_15-04-2022.xlsx
    86,4 KB · Visite: 25
boremi - minus 2530 euro -
Il prezzo fiscale alla scadenza di questo bond è pari al prezzo di emissione di 3,99, prova a determinare la minus facendo la differenza con il prezzo fiscale di carico dei 585.000; l'importo che ottieni è in zar, dividilo per il cambio al rimborso ( per me un istituto ha applicato 16,1685, un altro 16,209435 non è mai lo stesso) e poi fai il 48,08%, dovrebbe essere la minus.
 
Indietro