Ambedue i titoli rendono una cedola 5% per circa 3 anni, poi diventano uno zero coupon fino al 2029 quando rimborsano 220. 84,5 contro 90,5 equivale ad un tasso 5,05 contro 4,7 medio, quindi 0,3 0,4 di spread medio annuo. Può essere dovuto alla differenza di rating, ma il Mpaschi non mi sembra messa così male in quanto a rating. Mi sorprende poi il dato se confrontato con MPASCHI-15FB29 8 TM EUR, che è della stessa emittente, ed è caratterizzata da condizioni analoghe a quelle di MPASCHI-99/29 4 TM EUR, fatta eccezione per il rimborso di 215 invece di 220. 5 di rimborso nel 2029 dovrebbero valere almeno 1,5-2 punti odierni a favore di MPASCHI-99/29 4 TM EUR, invece vale di più MPASCHI-15FB29 8 TM EUR, 86,2 contro 84,5
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