Obbligazione Senior GOLDMAN SACHS 28-09-2032 -- 5% --- ISIN: XS2521873328

[mac21]

Bond GS a 10y senza call rendono il 4.70%...non vedo molto appeal a comprare un'emissione di questo tipo che ha zero upside nel caso in cu ii tassi scendessero - sarabbe richiamata a 100 tra un anno.

Vero, nel frattempo si cedola bene. Non è detto che i tassi scendano, vedremo.

 

[m_villa]

Personalmente e con poca esperienza direi che l'unico rischio è che scenda come valore nominale, quindi nel caso si vuole venderla (se si trova la controparte) si perderanno dei soldi. Che poi la callano per me non è un problema basta che si compera al massimo a 100. Ci faccio un pensierino poi clicco buy.

 

[crosa83]

Se i tassi dovessero scendere eserciteranno la call e quindi niente upside per il detentore del bond. Meglio altro, imho

 

[Gash 2]

Intanto mi porto a casa il 5%...…

 

[nocchiero]

avra' anche poco appeal il bond pero' ieri casualmente ho visto passare due contratti ravvicinati da 900k cadauno

 

[mgzr160]

Bond GS a 10y senza call rendono il 4.70%...non vedo molto appeal a comprare un'emissione di questo tipo che ha zero upside nel caso in cu ii tassi scendessero - sarabbe richiamata a 100 tra un anno.

però se quel benedetto MM si posizionasse con logica, anche fosse un bond a 1 anno, un classe A con facciale al 5% dovrebbe stare un paio di punti sopra la parità in questa fase, invece quello la tiene inchiodata a 100...

 

[mgzr160]

avra' anche poco appeal il bond pero' ieri casualmente ho visto passare due contratti ravvicinati da 900k cadauno

perchè comunque fosse anche rimborsata tra 1 anno, sarebbe un rendimento enorme per un classe A a 1 anno

 

[gardener]

Un anno fa chi lo avrebbe detto che avremmo schifato una GS al 5% ?

 

[debe2000]

perchè comunque fosse anche rimborsata tra 1 anno, sarebbe un rendimento enorme per un classe A a 1 anno

La call la limita moltissimo, altrimenti sarebbe ben oltre

 

[investo74]

Non avete capito una mazza.
E' come avere un CD al 5%

 

[debe2000]

Non avete capito una mazza.
E' come avere un CD al 5%

certo, ma se i tassi scenderenno te la rimborseranno tra un anno e hai beccato un 5%, se invece acquisti una 2032 senza call te la trovi a 110 + cedola

 

[SirLux]

Emissione "rubinetto style" e si mettono a 99,99 con 1.000 pezzi daiiiii

 

[market surf]

una cosa positiva di questo bond è che non è carta italiana e quindi non ha bail in

 

[zioGalli]

me ne sono preso un 10k anch'io ......adesso....."marcire" i soldi sul conto è un delitto....e diversifico

dai btp di cui sono pienotto......

 

[patako]

me ne sono preso un 10k anch'io ......adesso....."marcire" i soldi sul conto è un delitto....e diversifico

dai btp di cui sono pienotto......

Anch'io sono dentro con un cippino; ci sono date sulla fine del collocamento da parte del MM ?

 

[Gapak]

però se quel benedetto MM si posizionasse con logica, anche fosse un bond a 1 anno, un classe A con facciale al 5% dovrebbe stare un paio di punti sopra la parità in questa fase, invece quello la tiene inchiodata a 100...

Ma la call è a convenienza dell'emittente (detentore della call). E in questo caso, non essendoci questioni di capitale di mezzo, verrebbe esercitata se c'è convenienza per l'emittente. Quindi c'è una asimmetria di fondo: se i tassi vanno in una direzione sfavorevole al bondista (salgono) il bond probabilmente resterà a mercato, se invece vanno in direzione favorevole al bondista (tassi scendono), probabilmente verrebbe callata

 

[CfdFX]

Ma la call è a convenienza dell'emittente (detentore della call). E in questo caso, non essendoci questioni di capitale di mezzo, verrebbe esercitata se c'è convenienza per l'emittente. Quindi c'è una asimmetria di fondo: se i tassi vanno in una direzione sfavorevole al bondista (salgono) il bond probabilmente resterà a mercato, se invece vanno in direzione favorevole al bondista (tassi scendono), probabilmente verrebbe callata

Esatto è un'arma impari troppo sbilanciata verso l'emittente

 

[mgzr160]

Ma la call è a convenienza dell'emittente (detentore della call). E in questo caso, non essendoci questioni di capitale di mezzo, verrebbe esercitata se c'è convenienza per l'emittente. Quindi c'è una asimmetria di fondo: se i tassi vanno in una direzione sfavorevole al bondista (salgono) il bond probabilmente resterà a mercato, se invece vanno in direzione favorevole al bondista (tassi scendono), probabilmente verrebbe callata

sì sì lo so che la call è sfavorevole al bondista, però volevo sottolineare che pure nell'evento call peggiore (al primo anno), se non fosse per il MM dovrebbe comunque salire di qualcosa perchè un classe A/BBB+ in € a un anno rende meno del 5% (...2.5/3?)

 

[mgzr160]

Anch'io sono dentro con un cippino; ci sono date sulla fine del collocamento da parte del MM ?

più che date, direi importi ad oggi ne hanno scambiate 63 milioni https://www.borsaitaliana.it/borsa/...ioni/contratti.html?isin=XS2521873328&lang=it stante che magari qualcosa non era dell'MM, mi sa che ne deve dare almeno altri 20, quindi a questi ritmi almeno altri 10 gg. di borsa aperta.

 

[mgzr160]

certo, ma se i tassi scenderenno te la rimborseranno tra un anno e hai beccato un 5%, se invece acquisti una 2032 senza call te la trovi a 110 + cedola

credo abbiano tutte la call, ovviamente in questo caso la migliore è la DC31, ma si compra solo sull'ask dell'MM