Opzioni for dummies

[wilangee]

Domanda forse stupida.
C'è un sito dove posso vedere i valori delle opzioni senza avere un conto trading?
E per fare le simulazioni come si fa?

Options Quotes

 

[Massimiliano Crippa]

Concludendo, per quanto mi riguarda, ho intenzione di studiare le opzioni anche solo per curiosità, ma vista la difficoltà di operare su azioni con un broker in amministrato (potrei usare Fineco, ma è caro), credo che continuerò ad operare con i certificati ancora per un bel po'.
Finora ho incassato belle cedole e su una vendita prima della scadenza ho fatto +66%...

 

[fqt]

Per gli opzionisti esperti che hanno voglia di confrontarsi su una strategia che sto valutando vi invito a questa discussione Strategia leap naked option

 

[maracaibo+]

Concludendo, per quanto mi riguarda, ho intenzione di studiare le opzioni anche solo per curiosità, ma vista la difficoltà di operare su azioni con un broker in amministrato (potrei usare Fineco, ma è caro), credo che continuerò ad operare con i certificati ancora per un bel po'.
Finora ho incassato belle cedole e su una vendita prima della scadenza ho fatto +66%...

Se hai fatto + 66 % vuol dire che il tuo profilo è molto speculativo.
Con una piccola porzione del tuo capitale. Se vuoi fare opzioni in modo molto speculativo dovresti studiare, la moda del momento : L'acquisto, occhio ACQUISTO non la vendita di opzioni a zero giorni alla scadenza... Per questo modo di operare devi studiare e conoscere l'analisi tecnico per individuare se comprare la Put o comprare la Call . Comprando a zero giorni alla scadenza hai il gamma dalla tua parte ma il theta contro.
Personalmente io non lo faccio, perché mi piace usare le opzioni come strumento d'investimento in ottica di lungo periodo.

 

[Massimiliano Crippa]

Se hai fatto + 66 % vuol dire che il tuo profilo è molto speculativo.

A volte investo 10.000 euro nominali su certificati che molti considerano rischiosi, come era questo su Beyond Meat, Coinbase e Delivery Hero.
Certificato comprato a 315/1000 e rivenduto dopo un paio di mesi a 525/1000, però la cedola del 17,5% semestrale ancora mi attira, magari lo ricompro!

 

[Massimiliano Crippa]

dovresti studiare, la moda del momento : L'acquisto, occhio ACQUISTO non la vendita di opzioni a zero giorni alla scadenza

Questa lo trovo sul manuale di Fontanills? Ha un nome questa tecnica?

 

[maracaibo+]

Questa lo trovo sul manuale di Fontanills? Ha un nome questa tecnica?

No . Quando è stato scritto il manuale non esistevano le opzioni Zero Dte
0Dte è il nome della strategia .
Non seguo queste strategia e non lo so si ti può essere utile. Ne parlano in questo video:

 

[pomodorini]

Riassumendo. Non vendere put sugli indici, ti regolano in denaro e non dando il sottostante. Non lavorare a leva, ovvero non usare margini (questo c'ero già arrivato da solo, fortunatamente). Studiare le greche: fosse facile. Quindi non conoscendo le greche, non conviene usare le opzioni: ci sta, non investire in ciò che non conosci. Non ho capito perchè sembra che non esista lo stop loss. Va male? Chiudi la posizione. Ma sono stato l'unico il 19 febbraio 2020, apertura borse in gap down dopo che per un mese gli indici continuavano a correre mentre in Cina costruivano ospedali in una settimana, a staccare la spina uscendo completamente dall'azionario? Voglio dire, non lo prescrive mica il dottore di stare a mercato sempre.

La volatilità la devi vendere quando la ripartizione è sul -80% quindi le put sono state tutte coperte /hedgiate col future a copertura quindi è molto alta allora hai buone possibilità di incassare premi ricchi e sostanziosi e non i bruscolini tutti i mesi .

Questa proprio non l'ho capita. Ho trovato riportato più volte questa affermazione di non incassare i bruscolini/sassolini tutti i mesi. E dove sono i premi ricchi e sostanziosi? E soprattutto, che rischio si portano dietro, visto che sappiamo che non ci sono pasti gratis? Cosa significa "la ripartizione è sul -80%"?
Qui si sta parlando di una operatività dal'1% al mese circa, ovvero il 10-12% all'anno. Se ho il capitale non rischio il margin call e non lavoro a leva. Se mi assegnano comincio a vendere call coperte. Se rischio di farmi assegnare troppo in basso posso staccare la spina. Per avere il 10% all'anno nell'azionario sappiamo il rischio che corriamo (-30%/-50% ogni tanto). Se con le opzioni si riesce ad ottenerlo con un rischio inferiore, perchè non dovrebbe valerne la pena? Perchè sono bruscolini?

 

[pomodorini]

E comunque grazie a tutti per gli interventi, tutti molto interessanti e che aiutano a crescere

 

[shybrazen]

Questa proprio non l'ho capita. Ho trovato riportato più volte questa affermazione di non incassare i bruscolini/sassolini tutti i mesi. E dove sono i premi ricchi e sostanziosi? E soprattutto, che rischio si portano dietro, visto che sappiamo che non ci sono pasti gratis? Cosa significa "la ripartizione è sul -80%"?

Pomodorini, qua ci sono molti video ed articoli che spiegano cosa vuol dire "ripartizione sul -80%" e che importanza ha per chi opera realmente sui mercati con strategie sensibili a vega, vomma e charm.
E' un metodo di lettura del mercato e della volatilità che si basa solo sui dati oggettivi e non è interpretabile. E' stato codificato in decenni di operatività reale e serve per capire dove si trova il prezzo all'interno della cosiddetta mappa del denaro di tutti gli attori che fanno parte di un determinato mercato e dove e quali saranno le "reazioni" degli operatori quando i prezzi, nella loro erraticità, toccheranno determinati valori monetari. Ovviamente le azioni e reazioni degli operatori provocheranno sempre dei movimenti di contratti/denaro che avranno ripercussioni sui prezzi e sulle volatilità provocando i cosiddetti "squeeze".
Se avrai la pazienza di approfondire ti si potrebbe aprire un mondo nuovo.
LA MADRE DI TUTTE LA VARIABILI: LA VOLATILITA' - Sunnymoney
OPZIONI: PREZZI E VOLATILITA' - Sunnymoney
https://www.youtube.com/playlist?list=PL3_KY1-8VLolP7_CceZyDl4EOmJeIGweV

In questa immagine c'è condensato tutto.

 

[pomodorini]

Pomodorini, qua ci sono molti video ed articoli che spiegano cosa vuol dire "ripartizione sul -80%" e che importanza ha per chi opera realmente sui mercati con strategie sensibili a vega, vomma e charm.
E' un metodo di lettura del mercato e della volatilità che si basa solo sui dati oggettivi e non è interpretabile. E' stato codificato in decenni di operatività reale e serve per capire dove si trova il prezzo all'interno della cosiddetta mappa del denaro di tutti gli attori che fanno parte di un determinato mercato e dove e quali saranno le "reazioni" degli operatori quando i prezzi, nella loro erraticità, toccheranno determinati valori monetari. Ovviamente le azioni e reazioni degli operatori provocheranno sempre dei movimenti di contratti/denaro che avranno ripercussioni sui prezzi e sulle volatilità provocando i cosiddetti "squeeze".
Se avrai la pazienza di approfondire ti si potrebbe aprire un mondo nuovo.
LA MADRE DI TUTTE LA VARIABILI: LA VOLATILITA' - Sunnymoney
OPZIONI: PREZZI E VOLATILITA' - Sunnymoney
https://www.youtube.com/playlist?list=PL3_KY1-8VLolP7_CceZyDl4EOmJeIGweV

In questa immagine c'è condensato tutto.
Vedi l'allegato 2893418

Grazie

 

[maracaibo+]

Riassumendo. Non vendere put sugli indici, ti regolano in denaro e non dando il sottostante. Non lavorare a leva, ovvero non usare margini (questo c'ero già arrivato da solo, fortunatamente). Studiare le greche: fosse facile. Quindi non conoscendo le greche, non conviene usare le opzioni: ci sta, non investire in ciò che non conosci. Non ho capito perchè sembra che non esista lo stop loss. Va male? Chiudi la posizione. Ma sono stato l'unico il 19 febbraio 2020, apertura borse in gap down dopo che per un mese gli indici continuavano a correre mentre in Cina costruivano ospedali in una settimana, a staccare la spina uscendo completamente dall'azionario? Voglio dire, non lo prescrive mica il dottore di stare a mercato sempre.

Questa proprio non l'ho capita. Ho trovato riportato più volte questa affermazione di non incassare i bruscolini/sassolini tutti i mesi. E dove sono i premi ricchi e sostanziosi? E soprattutto, che rischio si portano dietro, visto che sappiamo che non ci sono pasti gratis? Cosa significa "la ripartizione è sul -80%"?
Qui si sta parlando di una operatività dal'1% al mese circa, ovvero il 10-12% all'anno. Se ho il capitale non rischio il margin call e non lavoro a leva. Se mi assegnano comincio a vendere call coperte. Se rischio di farmi assegnare troppo in basso posso staccare la spina. Per avere il 10% all'anno nell'azionario sappiamo il rischio che corriamo (-30%/-50% ogni tanto). Se con le opzioni si riesce ad ottenerlo con un rischio inferiore, perchè non dovrebbe valerne la pena? Perchè sono bruscolini?

Biondao si dilunga troppo per farti capire meglio. Come chi scrive le istruzioni della compilazione del modello PF . Faccendo cosi però consegue che ti confonde le idee.
Dal suo discorso ho imparato che un aumento della volatilità tipo quello del 2020 , può far che il premio della Put salga fino a diventare più alto del valore del sottostante.
Quando parla di ripartizione del -80% mi pare di capire che parla di 80% di Put comprate contro 20% di Call venduta.

 

[maracaibo+]

Pomodorini, qua ci sono molti video ed articoli che spiegano cosa vuol dire "ripartizione sul -80%" e che importanza ha per chi opera realmente sui mercati con strategie sensibili a vega, vomma e charm.
E' un metodo di lettura del mercato e della volatilità che si basa solo sui dati oggettivi e non è interpretabile. E' stato codificato in decenni di operatività reale e serve per capire dove si trova il prezzo all'interno della cosiddetta mappa del denaro di tutti gli attori che fanno parte di un determinato mercato e dove e quali saranno le "reazioni" degli operatori quando i prezzi, nella loro erraticità, toccheranno determinati valori monetari. Ovviamente le azioni e reazioni degli operatori provocheranno sempre dei movimenti di contratti/denaro che avranno ripercussioni sui prezzi e sulle volatilità provocando i cosiddetti "squeeze".
Se avrai la pazienza di approfondire ti si potrebbe aprire un mondo nuovo.
LA MADRE DI TUTTE LA VARIABILI: LA VOLATILITA' - Sunnymoney
OPZIONI: PREZZI E VOLATILITA' - Sunnymoney
https://www.youtube.com/playlist?list=PL3_KY1-8VLolP7_CceZyDl4EOmJeIGweV

In questa immagine c'è condensato tutto.
Vedi l'allegato 2893418

Da come ho capito io questi dati ci indicano dove si trovano i muri di Put e i muri Call è questo è molto utile per darci una mano nel capire dove posizionare il nostro strike.
Però il problema è che questi muri non sono fissi , si spostano seguendo il prezzo del sottostante .
Se il sottostante sale si spostano al rialzo.
Se il sottostante scende si spostano al ribasso.

 

[shybrazen]

Da come ho capito io questi dati ci indicano dove si trovano i muri di Put e i muri Call è questo è molto utile per darci una mano nel capire dove posizionare il nostro strike.
Però il problema è che questi muri non sono fissi , si spostano seguendo il prezzo del sottostante .

Infatti, oltre che vedere la "fotografia" del mercato tramite la Funzione di Ripartizione, si cerca anche di osservare il "film", seguendo, giorno dopo giorno, tutti i movimenti monetari/contratti che avvengono all'interno delle varie chain delle opzioni elaborandone anche i differenziali fra un giorno e l'altro o più giorni.
Quindi è una osservazione in continuo divenire ed ha come obiettivo quello di seguire dove vengono messi o tolti soldi sui vari mercati finanziari.
Questo è quello che facciamo tutti i giorni: AREA MEMBRI FREE Archivi - Sunnymoney

Per farti un esempio ti allego la foto della vista di insieme dei posizionamenti monetari di S&P500.
Sul primo grafico dei prezzi ci sono le quantità di contratti future intervenuti sul mercato. Come si vede adesso, ad ogni aumento del prezzo segue un aumento di open interest dei contratti future usati in funzione di ricopertura di posizioni in opzioni gamma esposte.
Sul secondo grafico invece c'è il totale dei posizionamenti degli operatori sulla scadenza Giugno (in rosso le put ed in verde le call).
Sul terzo grafico invece ci sono le movimentazioni di contratti con il segno - per le chiusure ed il segno + per i nuovi contratti entrati a mercato.
Il quarto grafico è invece la Ripartizione che fa comprendere a colpo d'occhio dove si trova il prezzo e quali saranno i trigger che daranno input a movimenti in squeeze da ricoperture di gamma.

 

[fqt]

Pomodorini, qua ci sono molti video ed articoli che spiegano cosa vuol dire "ripartizione sul -80%" e che importanza ha per chi opera realmente sui mercati con strategie sensibili a vega, vomma e charm.
E' un metodo di lettura del mercato e della volatilità che si basa solo sui dati oggettivi e non è interpretabile. E' stato codificato in decenni di operatività reale e serve per capire dove si trova il prezzo all'interno della cosiddetta mappa del denaro di tutti gli attori che fanno parte di un determinato mercato e dove e quali saranno le "reazioni" degli operatori quando i prezzi, nella loro erraticità, toccheranno determinati valori monetari. Ovviamente le azioni e reazioni degli operatori provocheranno sempre dei movimenti di contratti/denaro che avranno ripercussioni sui prezzi e sulle volatilità provocando i cosiddetti "squeeze".
Se avrai la pazienza di approfondire ti si potrebbe aprire un mondo nuovo.
LA MADRE DI TUTTE LA VARIABILI: LA VOLATILITA' - Sunnymoney
OPZIONI: PREZZI E VOLATILITA' - Sunnymoney
https://www.youtube.com/playlist?list=PL3_KY1-8VLolP7_CceZyDl4EOmJeIGweV

In questa immagine c'è condensato tutto.
Vedi l'allegato 2893418

Ho visto i video proprio in questi giorni e li consiglio a tutti. Quelli base per i neofiti, quelli più avanzati per tutti.
Complimenti per il lavoro di educazione finanziaria che hai/avete fatto.

Sapresti dirci una buona fonte dove trovare istogrammi sulla ripartizione (personalmente mi interessa quasi esclusivamente SP)? Ho visto un webinar in cui spiegavi come farlo ed era molto chiaro ma appunto se ci fosse una fonte dove già trovarlo sarebbe un lavoro in meno.

 

[Melaxxx]

Stavo pensando che vendendo le opzioni direttamente fai una gestione del capitale più efficiente.
Ad esempio attualmente io quando vendo una Put lascio liquidità sul conto trading per il 50% del costo della assegnazione.
L'altro 50% è parcheggiato al 2 % su IBL e al 2,50% su FCABANK molte volte possono passare mesi prima che utilizzo questo 50% addizionale .
Se compro gli ETF da te descritto il 100% del capitale è impegnato in questo.

L'etf investe il collaterale in t-bill ( non tutto probabilmente , una versione USA di questi ETF dichiara il 98% investito in bills ) a 3 mesi , con al momento un rend intorno al 4.7% ( in USD ).

 

[fqt]

L'etf investe il collaterale in t-bill ( non tutto probabilmente , una versione USA di questi ETF dichiara il 98% investito in bills ) a 3 mesi , con al momento un rend intorno al 4.7% ( in USD ).

Per me è un no perché se ho capito bene è a replica sintetica con controparte unica UBS. Non ho approfondito quindi potrei sbagliarmi ma a chi è interessato consiglio di approfondire questo aspetto.

 

[maracaibo+]

L'etf investe il collaterale in t-bill ( non tutto probabilmente , una versione USA di questi ETF dichiara il 98% investito in bills ) a 3 mesi , con al momento un rend intorno al 4.7% ( in USD ).

Per me è un no perché se ho capito bene è a replica sintetica con controparte unica UBS. Non ho approfondito quindi potrei sbagliarmi ma a chi è interessato consiglio di approfondire questo aspetto.

L’US Equity Defensive Put Write Index è un indice che dal grafico che allego esiste dal 2003 . L 'indice replica la performance di una strategia di vendita nozionale di opzioni put, che consiste nel vendere opzioni put quotate («SPX put») sull’S&P 500 Index a fronte di un’esposizione nozionale alla liquidità indicizzata al tasso dei buoni del Tesoro statunitensi a tre mesi.
L' ETF replica in modo sintetico la performance dell’indice investendo in uno swap. La controparte nello swap trasferisce il collaterale all’ETF sotto forma di titoli di Stato , obbligazioni sovranazionali e liquidità. L 'ETF sono esposti al rischio di credito della controparte dello swap, c'è il rischio che questo si rivele inadempiente sullo swap .
Dalla descrizione dei componenti del indice . Che è pubblica. Segue una strategia semplice che dai risultati si è dimostrato molto efficiente.
Nel arco di un mese ha 4 contratti 1 per ogni settimana facendolo scadere , regolandolo in denaro e poi fa roll alla scadenza della 5 settimane . Per rimanere sempre con 4 scadenze settimanali e avere un mese sempre coperto di opzioni.
C'è un indice purè simile in euro sullo stoxx 50 . Che segue la stessa strategia.

 

[fqt]

L’US Equity Defensive Put Write Index è un indice che dal grafico che allego esiste dal 2003 . L 'indice replica la performance di una strategia di vendita nozionale di opzioni put, che consiste nel vendere opzioni put quotate («SPX put») sull’S&P 500 Index a fronte di un’esposizione nozionale alla liquidità indicizzata al tasso dei buoni del Tesoro statunitensi a tre mesi.
L' ETF replica in modo sintetico la performance dell’indice investendo in uno swap. La controparte nello swap trasferisce il collaterale all’ETF sotto forma di titoli di Stato , obbligazioni sovranazionali e liquidità. L 'ETF sono esposti al rischio di credito della controparte dello swap, c'è il rischio che questo si rivele inadempiente sullo swap .
Dalla descrizione dei componenti del indice . Che è pubblica. Segue una strategia semplice che dai risultati si è dimostrato molto efficiente.
Nel arco di un mese ha 4 contratti 1 per ogni settimana facendolo scadere , regolandolo in denaro e poi fa roll alla scadenza della 5 settimane . Per rimanere sempre con 4 scadenze settimanali e avere un mese sempre coperto di opzioni.
C'è un indice purè simile in euro sullo stoxx 50 . Che segue la stessa strategia.
Vedi l'allegato 2893617Vedi l'allegato 2893619Vedi l'allegato 2893621Vedi l'allegato 2893623

Annualizzato il rendimento non è un granché, meno del 5.5%.

 

[maracaibo+]

Annualizzato il rendimento non è un granché, meno del 5.5%.

Ci ho fatto una riflessione! Ci dicono che le opzioni sono una bomba di distruzione di massa... E poi facendo una gestione passiva l'indice riesce fare 5,50% . Allora tanto pericolose non saranno ...

Il mio non è un invito a comprare l'Etf o vendere le opzioni è semplicemente una constatazione alla quale ci sono arrivato dopo di vedere i grafici.