Michael burry ha preso questo ETF con strumenti di interst rate swap su tresaury.
Forse era questo l'etf da prendere e non le opzioni anche se e' molto rischioso visto che negli anni e' passato da 300$ a 15$.
Vedi l'allegato 2831353
Vedi l'allegato 2831354
Si è comportato come qualsiasi ETC "decrescente nel tempo " Questa è la norma . Ma è passato da 300 a 15 dollari dal 2009 al 2022 un arco temporale molto lungo. Stringendo l'arco temporale a 3 anni è passato da 33 a 15 .
Se sei intenzionato a prendere questo ETF ti conviene vendere le opzioni put out the money .
Adesso ti spiego quello che potrebbe essere una buona strategia secondo me .
Liquidità disponibile per le operazioni da € 2200 a € 4200 se ti tocca prendere il sottostante.
Operazione ad alta probabilità di successo:
Vendi una put stike 22,00 del 19 di agosto @ 0,65 possibilmente. Venerdi i prezzi erano tra 0,63 e 0,67 . Obiettivo uscire a 50 % del profitto . A @ 0,30 compri e chiudi l'operazione! E fai nuovamente un'altra operazione uguale nella scadenza del mese successivo. Se il sottostante non scende dei prezzi attuali e addirittura aumenta il suo valore già ad fine giugno hai raggiunto l'obiettivo aiutato del calo della volatilità, del delta e del theta .
Se il sottostante va a 23 vedrai una perdita temporale su l'opzione ma mentre non scende a 21,45 sei sopra il tuo prezzo di pareggio. E se non scende a 22 entro la scadenza ti porti a casa il premio pieno.
Se va sotto 22 è sopra il tuo prezzo di pareggio 21,45 e vuoi raccogliere altro premio prima di essere assegnato, fai roll , ricompri la opzione di agosto che hai venduto precedentemente che in questo momento è in perdita ma vendendo la opzione di settembre con strike 22 ricevi un premio superiore al prezzo di acquisto della opzione di agosto. Sarà 0,10 o magari 0,20 superiore alla put di agosto . Puoi fare roll alla scadenza del mese di ottobre se sarà disponibile o dicembre per ricevere altro premio e abbassare lo strike a 21 o 20 se ricevi un altro credito. Per dar tempo al sottostante di risalire.
Puoi anche non fare niente e possibile che il prezzo tocca il tuo stike e rimbalza.
Puoi vendere una put a strike 20 sempre ad Agosto o a Luglio che come il sottostante è sceso è aumentato di valore.
Puoi farti assegnare a strike 22 e vendere le call a strike 22,50 o 23 e simultaneamente vendere una put a 20 per fare un strangle coperto della parte call .
Ricevendo altri premi...