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Portafoglio Bond lunghissimi...in Saecula saeculorum vol 2

  • Callable Equity Protection 100 di Societe Generale – capitale protetto a scadenza e premio lordo di richiamo dell’1% mensile (12% su base annua)

    Da Société Générale un tris di Callable Equity Protection 100 con premio di richiamo dell’1% mensile e protezione del 100% a scadenza. Per questa emissione SG ha deciso di puntare su un meccanismo detto “Callable”, innovativo per il mondo dei certificati, che prevede che il possibile richiamo anticipato non sia legato ad una determinata barriera, ma possa avvenire in un qualsiasi mese a discrezione dell’emittente. I possibili sottostanti sono Enel (ISIN certificato XS2395029114), ENI (ISIN certificato XS2395029205) e Intesa Sanpaolo (ISIN certificato XS2395029387)
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saverio1973

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Portafoglio Bond lunghissimi...in Saecula saeculorum

  • La citazione latina dotta significa, per i secoli dei secoli. Un tempo lunghissimo e indefinito.

Ed è l'obiettivo di questo thread! Qua tratteremo la portata dell'investimento in bond matulasemme e secolari.

"Noi siamo sul promontorio estremo dei secoli!.. Perché dovremmo guardarci alle spalle, se vogliamo sfondare le misteriose porte dell'Impossibile? Il Tempo e lo Spazio morirono ieri. Noi viviamo già nell'assoluto, poiché abbiamo già creata l'eterna velocità onnipresente."

Qua non tratteremo decennali o ventennali, andremo verso l'eternità ed oltre :o

L'obiettivo è cavalcare il futuribile, ma non certo nei termini, taglio dei tassi. Proveremo ad anticiparlo per costruire una posizione che ci faccia fare un gain sfacciato in termini percentuali, quando i tempi saranno maturi. Da non sottovalutare anche il trading che questi strumenti permettono di attuare.

I rischi ci sono, diciamolo subito. Questi bond sono quasi dei prodotti a leva sui tassi.
L'incastro è totale nel caso inflazione rimanesse persistente. Non utilizzate capitali che servono per vivere e diversificate sempre!
Ad oggi la curva dei tassi ci dice che inflazione sarà sconfitta, ma una seconda ondata inflattiva potrebbe mettere in crisi i mercati e riprezzare i rendimenti attuali.

Qua non parleremo di una singola nazione o di un singolo strumento, ma ci concentreremo sulla nicchia dei bond con lunga duration. La discussione è uno spunto per postare ISIN, strategie, tabelle e previsioni sui tassi futuri. Cercare di individuare vantaggi e svantaggi di questi strumenti analizzando liquidità, spread, flusso cedolare e rischi specifici.


******** LISTA TITOLI *********
Questi sono i titoli a lunga scadenza più scambiati e liquidi.
Austria
Austria Tf 2,1% St2117 Eur quotazioni in tempo reale | AT0000A1XML2 - Borsa Italiana
Austria Tf 1,5% Nv86 Eur quotazioni in tempo reale | AT0000A1PEF7 - Borsa Italiana
Austria Tf 0,85% Gn2120 Eur quotazioni in tempo reale | AT0000A2HLC4 - Borsa Italiana

Francia
Oat Tf 0,5% Mg72 Eur quotazioni in tempo reale | FR0014001NN8 - Borsa Italiana

Italia
Btp Tf 2,8% Mz67 Eur quotazioni in tempo reale | IT0005217390 - Borsa Italiana
Btp Tf 2,15% Mz72 Eur quotazioni in tempo reale | IT0005441883 - Borsa Italiana
Btp Tf 1,7% St51 Eur quotazioni in tempo reale | IT0005425233 - Borsa Italiana
Btp Tf 2,15% St52 Eur quotazioni in tempo reale | IT0005480980 - Borsa Italiana

Btp Tf 4,5% Ot53 Eur quotazioni in tempo reale | IT0005534141 - Borsa Italiana *questo è il bond con cedola netta più alta*

Germania
Non ha bond lunghissimi segnalo giusto qualcosa dato il peso in europa del paese tripla AAA, ma sono poco scambiati
Bund Tf 1,25% Ag48 Eur quotazioni in tempo reale | DE0001102432 - Borsa Italiana
Bund Tf 1,8% Ag53 Eur quotazioni in tempo reale | DE0001102614 - Borsa Italiana

Unione Europea (bond emessi dall'UE )
Eu Next Gen Tf 3,375% Nv42 Eur quotazioni in tempo reale | EU000A3K4DV0 - Borsa Italiana
Eu Mfa Tf 3% Mz53 Eur quotazioni in tempo reale | EU000A3K4DY4 - Borsa Italiana


Ci sono anche altri titoli però tendenzialmente poco scambiati(alcuni li ha segnalati tramaglino nel post 3) , mi limito a segnalare slovenia 2081 Slovenia Tf 0,687% Mz81 Eur quotazioni in tempo reale | SI0002104121 - Borsa Italiana
e spagna 2071 Obligaciones Tf 1,45% Ot71 Eur quotazioni in tempo reale | ES0000012H58 - Borsa Italiana

Per chi cerca titoli con una buona cedola e con discreti scambi segnalo i TDs rumeni in euro. Non sono lunghissimi, ma compensano questo difetto con un rating più basso dell'italia e con una cedola alta (più rischiosi)
Romania Tf 3,375% Ge50 Eur quotazioni in tempo reale | XS2109813142 - Borsa Italiana
Romania Tf 4,625% Ap49 Eur quotazioni in tempo reale | XS1968706876 - Borsa Italiana

Qua trovate una lista di titoli oltre 25 anni
http://www.simpletoolsforinvestors....=25yearsEUR&yieldtype=G&timescale=DUR&perfo=Y

----- ETF ------
Per chi volesse attuare una strategia più prudente e diversificata tramite etf, segnalo anche 3 prodotti interessanti. Hanno una duration più "breve" intorno al 2050, sufficiente per prendere posizione sul ribasso rendimento/ tassi. Sono diversificati per nazione, hanno tutti un costo ter di 0,15% e purtroppo non compensano eventuali minus.

IBGL distribuzione
Ishares Eu Govt 15-30yr Ucits Etf Dist quotazioni in tempo reale | IE00B1FZS913 - Borsa Italiana abbastanza scambiato e AUM di 700mln
Composizione: Francia 28% Germania 23% Italia 22% Spagna 12% Paesi bassi 8%

X25E accumulazione
Xtrackers Ii Euroz Govt 25+ Ucits Etf quotazioni in tempo reale | LU0290357846 - Borsa Italiana X25E poco scambiato e AUM di 92mln
Composizione: Francia 39% Italia 17% Germania 14% Spagna 13%

IS05 (no btp) distribuzione
iShares € Govt Bond 20yr Target Duration UCITS ETF (IS05.DE) Prezzo Titoli, Notizie, Quotazioni e cronologia: Yahoo Finanza IE00BSKRJX20, infine una primizia per chi non volesse prendere posizione su italia(magari ha già btp in portafoglio). E' scambiato solo su xetra AUM 200mln
Composizione: Francia 37% Germania 22% Belgio 11% paesi bassi 8% Austria 5% Finlandia 2%
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TABELLA dei RENDIMENTI

Nella tabella autoprodotta e creata da @matteooooo ci sono i principali dati da osservare per tenere sotto controllo i titoli a lunga scadenza: rendimento lordo, rendimento netto, duration modificata, spread. Aspetto molto importante da tenere in considerazione i VOLUMI degli scambi, per evitare titoli troppo illiquidi.

Ringraziamo Matteo per l'ottima capacità di sintesi, ogni settimana provvederà ad aggiornare la tabella
 

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Un bel candelone che ci riportasse a martedì scorso mi farebbe comodo :P
 
Randolph ha scritto:
Un bel candelone che ci riportasse a martedì scorso mi farebbe comodo :P
Clicca per espandere...
eh... ci può stare che ci ritorni... la situazione per me è chiara, la prosecuzione del trend rialzista sopra certi livelli (max di dic.) che stamani poco dopo l'apertura non erano così distanti cozza contro una situazione ancora sotto stress lato inflazione...( e tassi bce). D'altra parte salire sopra quei livelli implicherebbe a mio parere una ulteriore spinta che al momento manca di fondamentali. Quindi o lateralizza oppure può davvero tornare anche in area 113. Se però i dati sull'inflazione di marzo saranno buoni ritengo che sia il pretesto per provare a forzare queste resistenze.
 
Vediamo Fed potrebbe essere la rampa di lancio che ci serve.

Probabile entro domani raddoppio posizione su Austria
 
Nonostante la seduta negativa nessuna novità di rilievo, al momento per il mio modello di trading il trend di breve resta rialzista e sarebbe invertito solo con una chiusura giornaliera sotto area 113,46, I prossimi obiettivi ribassisti in caso di prosecuzione del ritracciamento sono individuabili nell'ordine nel livello di 114,25 e area 113,75 (livello della mm200).

BTPXXXX-Giornaliero.png
 
oggi ho postato poco giornata impegnativa
 
Analisi grafico giornaliero btp 2072…

Oggi seduta molto pesante e con una candela molto negativa, quasi una long black candlestick.
Ci sono 2 aspetti positivi...il primo aspetto riguarda la tenuta del supporto a 59,25, ex resistenza, e il secondo motivo i volumi molto bassi per tutta la seduta.
La tenuta di 59,25 potrebbe favorire un ritorno sopra i 60 punti, e da li ritornerebbero in auge i livelli rialzisti evidenziati nei giorni scorsi….al contrario, una rottura ribassista del supporto a 59,25, (inteso come chiusura), proietterebbe i corsi in prossimità di 58,20...ma il trend rialzista verrebbe negato soltanto sotto 57,50, livello di lateralizzazione da cui è partito poi lo spunto rialzista visto fino a ieri

Immagine.png
 
smam79 ha scritto:
Ciao Saverio, secondo te perchè stanno pensando ad una cosa del genere? Cosa vogliono ottenere con questa mossa?
Clicca per espandere...
La guerra non è con la Russia ma è il pretesto per fare capire a Pechino che ogni pretesa su Taiwan comporterà reazioni fortissime. È tutta lì la questione dellaccanimento contro Putin. Perché a questi frega zero della ucraina
 
IF THE CAPITAL RAISE FAILS, FIRST REPUBLIC BANK IS CONSIDERING DOWNSIZING OPTIONS - SOURCES. ...

Ed anche questa sembra andare verso la fine vita :D
 
Il problema è che se iniziano con la Cina come ritorsione agli accordi di oggi con la Russia credo che l'Europa è destinata al default.... Quindi inventiamoci una exit strategia che al momento non so quale possa essere.

Suggerimenti?
 
Intanto è notizia di oggi che le aziende europee che non faranno più affari con la russia verranno soppiantate dalle aziende cinesi. Siamo proprio furbi noi :D...io la mia soluzione l'avrei, ma se la pubblico mi arrestano subito:D
 
Ultima modifica:
Già il secondo capitolo che bravi. Il prossimo lo facciamo aprire a marzio e poi El trader :D

Però chiedo a Saverio di copiare almeno la tabella di Matteo che aggiorna ogni settimana e la lista dei vari bond lunghissimi
 
Stato
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