Impatto delle commissioni nei PAC con piccoli importi
Ciao,
ho fatto un banale calcolo riguardo l'impatto delle commissioni nei PAC e ho trovato un risultato altrettanto banale, ma che per me non era immediatamente intuitivo, anche se ripensandoci è abbastanza logico che sia così.
Per cui se vi sembra troppo banale quello che dico o il risultato finale, andate pure al prossimo messaggio
E se trovate errori, per favore correggetemi.
Pensavo a questo:
poniamo a un classico PAC tipo Fineco Replay con un importo modesto, 100€/mese. Le commissioni di un piano singolo ETF sono di 2,95€ quindi il 2,95% (diciamo il 3% per farla breve)
La comodità di un PAC automatico è quella di non toccare praticamente niente, per un lungo periodo. Ma il 3% mi sembrava tantissimo, soprattutto in un ottica di interesse/commissioni composto.
E mi chiedevo se fosse il caso di investire ogni 2 o 3 mesi, bloccando manualmente il PAC e facendolo ripartire ogni volta, quindi pagando l'1,5% e 1% rispettivamente. Una gran rottura di scatole, ma pensavo appunto al famigerato interesse composto.
E la mia domanda finale era:
ma quanto incide una commissione composta dell'1%, 1,5% e 3% rispettivamente, in 20 anni? Quanti soldi ci perdo alla fine?
Risposta breve:
alla fine, ci rimetti rispettivamente l'1%, l'1,5% o il 3% del totale! Per cui in un'ottica di lungo termine, in cui ti aspetti un interesse composto finale molto consistente, la differenza è quasi impercettibile.
Risposta lunga:
PRIMO ESEMPIO
3 ipotesi: commissioni 0-1-2-3%
Durata: 20 anni
Investimento: 100€/mese
Guadagno medio annuale ipotizzato: **5%
**: qua ci possono essere mille considerazioni da fare su andamento mercato ecc. che NON ho fatto, inoltre ho calcolato il 5% su base annuale ma poi l'ho riparametrizzato ogni 1-2-3 mesi nelle varie ipotesi (5%/12, 5%/6, 5%/4), cosa non del tutto realistica perché l'interesse si fa composto pure di mese in mese, ma che non penso che alla fine cambi molto. Cambiando questo valore, il risultato finale è identico in percentuale.
Nel primo caso, il più banale, ho voluto calcolare il peso delle commissioni alla fine.
Quindi ho considerato l'investimento di 100€, 99€, 98€, 97€ mensili (ipotizzando 100€/mese e zero commissioni e ovviamente l'1-2-3%).
Il totale dopo 20 anni è:
100€/mese: 41.103,37 € (+71%)
97€/mese: 40.692,33 €
98€/mese: 40.281,30 €
97€/mese: 39.870,27 €
Quindi tra l'ipotesi ideale di zero commissioni e quella del 3%, ci sono circa 1.233€ perse nell'ipotesi peggiore e via discorrendo meno per le altre ipotesi.
Ma quanto vale questa perdita in percentuale rispetto all'importo totale di 41.103,37€?
Rispettivamente... 1-2-3%.
Quindi banalmente parlando: l'importo finale viene sì decurtato dalle commissioni composte, il cui valore assoluto è anche alto, ma il valore percentuale composto finale è identico al valore percentuale iniziale. Banale quanto volete, ma non ci sarei arrivato solo pensandoci sopra.
Ma considerando che con l'ipotesi del 5% annuale io alla fine guadagno oltre il 71%, non sarà certo la differenza tra l'1% o il 3% in meno a cambiarmi la vita, no?
Per cui, la mia considerazione è:
meglio fare un PAC mensile automatico, anche di importi piccoli, senza badare troppo alle commissioni delle varie piattaforme, tanto la differenza finale in percentuale è minima ed uguale alle commissioni stesse
ALTRO ESEMPIO
Facciamo invece l'ipotesi di:
3 ipotesi: 97€/mese o 197€/ogni 2 mesi o 297€/ogni 3 mesi (quindi rallentando i PAC)
Durata: 20 anni
Commissioni: 3% a investimento
Guadagno medio annuale ipotizzato: 5%
Il discorso finale non cambia, anzi, questi i valori finali:
97€/1m: 39.870,27 €
197€/2m: 40.354,46 € (+1,21% rispetto a 1 versamento/mese)
297€/3m: 40.427,28 € (+1,40% rispetto a 1 versamento/mese)
Qua si vede come a parità di commissioni e di importo investito, cambiando la scadenza degli investimenti ogni 1-2-3 mesi per accumulare una cifra maggiore, non serve quasi a nulla ed è addirittura inferiore alle fantomatiche commissioni.
L'altra mia considerazione è:
se dovete investire cifre piccole in PAC e dovete complicarvi la vita per pagarle manualmente ogni 2-3 mesi, evitate e pagate l'importo piccolo ogni mese, tanto non cambia quasi nulla.