regime fiscale obbligazioni quotate

carlino

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Non riesco a capire quale calcolo si deve fare per calcolare il regime fiscale di uno zero coupon. Come un BOT o un CTZ, un titolo zero coupon di maggiore durata 3, 5, 10 anni dovrebbe avere lo stesso regime fiscale. Invece la mia banca mi comunica che il titolo (per esempio) centrobanca 2018 zc quotato sul MOT è stato emesso il 30.01.1998 a 31.79 lire e verrà rimborsato il 30.01.2018 a 87,109 lire. Sapevo che la tassazione era del 12.50% , ma allora il rimborso dovrebbe avvenire a 91,50 infatti il 12,50 della plusvalenza (circa 68 lire per arrivare a 100 lire) è di 8,5 lire, quindi 100 meno 8,5 fa 91,5. Se qualcuno può spiegarmi perchè su questi titoli si paga più del 12,50%???? Perchè un CTZ e un BOT invece pagano di meno?Grazie!
 
Scritto da carlino
Non riesco a capire quale calcolo si deve fare per calcolare il regime fiscale di uno zero coupon. Come un BOT o un CTZ, un titolo zero coupon di maggiore durata 3, 5, 10 anni dovrebbe avere lo stesso regime fiscale. Invece la mia banca mi comunica che il titolo (per esempio) centrobanca 2018 zc quotato sul MOT è stato emesso il 30.01.1998 a 31.79 lire e verrà rimborsato il 30.01.2018 a 87,109 lire. Sapevo che la tassazione era del 12.50% , ma allora il rimborso dovrebbe avvenire a 91,50 infatti il 12,50 della plusvalenza (circa 68 lire per arrivare a 100 lire) è di 8,5 lire, quindi 100 meno 8,5 fa 91,5. Se qualcuno può spiegarmi perchè su questi titoli si paga più del 12,50%???? Perchè un CTZ e un BOT invece pagano di meno?Grazie!

credo che la differenza dipenda dal fatto che i zerocoupon utilizzano l'equalizzatore, uno strumento che in pratica ti fa pagare un po piu tasse per tenere conto del fatto che le paghi solo alla fine(una cavolata), comunque per spiegazioni piu approfondita aspetta voltaire
 
E' proprio questo che non riesco a capire! Se io pago le tasse su quello che guadagno ogni anno o se invece le pago dopo 2, 3, 5, 10 anni L'ALIQUOTA E' SEMPRE DEL 12.50% !!! Qui invece sugli zero coupon si paga MOLTO PIU' DEL 12.50!!! Non mi sembra giusto: Se io compro un BTP decennale e lo pago 70 lire, alla fine riscuoto 100 lire SENZA PAGARE TASSA ALCUNA SULLE 30 LIRE DI PLUSVALENZA GUADAGNATE, MA PAGANDO IL 12.50 solo SULLE CEDOLE. Invece sugli zc alla fine con questo perverso sistema dell'equalizzatore di pagano molte più tasse!
 
Scritto da carlino
Non riesco a capire quale calcolo si deve fare per calcolare il regime fiscale di uno zero coupon. Come un BOT o un CTZ, un titolo zero coupon di maggiore durata 3, 5, 10 anni dovrebbe avere lo stesso regime fiscale. Invece la mia banca mi comunica che il titolo (per esempio) centrobanca 2018 zc quotato sul MOT è stato emesso il 30.01.1998 a 31.79 lire e verrà rimborsato il 30.01.2018 a 87,109 lire. Sapevo che la tassazione era del 12.50% , ma allora il rimborso dovrebbe avvenire a 91,50 infatti il 12,50 della plusvalenza (circa 68 lire per arrivare a 100 lire) è di 8,5 lire, quindi 100 meno 8,5 fa 91,5. Se qualcuno può spiegarmi perchè su questi titoli si paga più del 12,50%???? Perchè un CTZ e un BOT invece pagano di meno?Grazie!

Forse si sono sbagliati a comunicarti il prezzo di rimborso: ho controllato e il titolo paga 100 alla scadenza. E non mi è mai capitato che mi dicessero il prezzo di rimborso netto :confused:.

Se guardi sul sole il rendimento indicato sembra corretto:
oggi investo 40,66 che è l'attuale prezzo di mercato del titolo, per avere alla scadenza, fra 15 anni, 100.
Se usi la formula della capitalizzazione composta ti viene che:

100=40*(1+rendimento)^15 anni

che dà come risultato "circa" il 6,16 di rendimento lordo che riporta il sole24ore.
Tolto il 12,5% viene "circa" il 5,44 netto che riporta il sole.

Se ci sono delle piccole differenze può dipendere dall'equalizzatore o da altri elementi di calcolo.

Estella
 
se posti...

Se posti in privato indirizzo, ti mando qualcosa:)
 
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